Börsengehandelte Fonds haben sich schnell zu einer der beliebtesten Anlageformen unter Finanzberatern und Privatanlegern entwickelt. Sie bieten gegenüber traditionellen offenen Investmentfonds mehrere Vorteile und könnten sie letztendlich in Bezug auf die verwalteten Vermögenswerte in den Schatten stellen. Viele Finanzberater und Vermögensverwalter nutzen diese Instrumente nun, um für ihre Kunden verschiedene Anlageziele mit sehr guten Ergebnissen zu erreichen. Und warum sind sie bei Beratern so beliebt geworden? Hier sind einige Gründe, die zeigen, wie sie ihre Popularität verdient haben.

Liquidität

Berater, die schnell auf Marktbewegungen reagieren wollen, können während der Handelszeit ETFs auf dem Sekundärmarkt kaufen und verkaufen. Dies ist viel effizienter als der Kauf und Verkauf von Aktien eines offenen Investmentfonds mit seinem dreitägigen Abwicklungsprozess. Berater können mehrmals innerhalb eines Tages in eine ETF ein- und aussteigen (obwohl dies offensichtlich keine gängige Strategie ist). Sie können Stop- und Stop-Limit-Orders platzieren, Short-Positionen verkaufen und auch mit Margin handeln. All dies ist bei traditionellen offenen Fonds nicht möglich. Berater können auch Optionen auf viele ETFs handeln, was ihnen erlaubt, die Positionen ihrer Kunden abzusichern und andere Strategien wie Covered Call Writing zu verfolgen, als zusätzliche Erträge für Kunden zu generieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: 5 Dinge, die alle Finanzberater über ETFs wissen sollten.)

Erschwinglichkeit

Berater, die Anlagefonds nutzen möchten, um die Anlageziele ihrer Kunden zu erreichen, können behindert werden, wenn sie versuchen, traditionelle offene Fonds zu verwenden, die eine Verkaufslast verlangen. Dies ist einer der großen Vorteile von ETFs, da sie in der gleichen Weise wie jede andere individuelle Sicherheit an den Börsen gekauft und verkauft werden können. Dies bedeutet, dass die Transaktionskosten in der Regel viel niedriger sind als bei Lastfonds, insbesondere wenn der Berater eine aktive Handelsstrategie verwendet. ETFs haben typischerweise auch viel niedrigere jährliche Kostenquoten als traditionelle offene Fonds. Für die letztgenannte Gruppe wird eine durchschnittliche Kostenquote von knapp unter 1, 5% prognostiziert, und selbst viele unbeladene Fonds haben jährliche Ausgaben in diesem Bereich. Aber ETFs kommen oft mit Kostenquoten, die so niedrig wie 0, 05% pro Jahr sind. Dies kann einen großen Unterschied in den Renditen von Anlegern über längere Zeiträume machen.

Steuereffizienz

Dies ist ein weiterer Bereich, in dem ETFs einen erheblichen Vorteil gegenüber traditionellen Fonds bieten. Die meisten aktiv verwalteten Investmentfonds müssen praktisch die gesamten Kapitalgewinne, die sie im vergangenen Jahr im Fonds angesammelt haben, an die Aktionäre weitergeben.Diese Kapitalgewinnausschüttungen finden je nach Fonds typischerweise Ende November oder Anfang Dezember statt, können aber in vielen Fällen erheblich sein. Diese Ausschüttungen können auch dann getätigt werden, wenn der Kurs der Fondsaktie im Laufe des Jahres gesunken ist, was für Fondsaktionäre, die ihre Anteile an steuerpflichtigen Konten halten, eine verletzende Wirkung hat. Aber ETFs stellen sehr selten interne Ausschüttungen von Kapitalgewinnen an ihre Kunden aus, so dass es keine steuerlichen Konsequenzen für den Besitz von ihnen gibt, außer wenn sie verkauft werden. Dies gibt dem Berater viel mehr Kontrolle über die Höhe der Kapitalgewinne, die der Kunde während des Jahres erzielen wird, und kann oft zu einer Null-Steuerrechnung führen, wenn ETFs während des Jahres einfach gehalten oder gekauft werden, ohne Verkäufe. Und selbst wenn eine Beteiligung an einem ETF liquidiert oder geändert werden muss, sind sie oft so strukturiert, dass die Ersatztransaktion als Like-Art-Börse kodiert ist, die keinen Kapitalgewinn generiert. (Mehr dazu unter: ETFs können steuerlich effizient sein: So geht's .)

Vollständige Marktabdeckung

Auch Berater mögen ETFs, da sie fast alle Bereiche des Marktes abdecken, die ebenfalls abgedeckt sind. von traditionellen offenen Fonds. Dies bietet den Kunden eine breitere Diversifikation auf effiziente Weise und ermöglicht es den Kunden, einfach große Teile des Marktes zu kaufen, ohne dass ein Portfoliomanager versuchen muss, diese kontinuierlich zu übertreffen. Es gibt sogar ETFs, die umgekehrt oder gehebelte (oder beides) sind und es Beratern ermöglichen, ihre Kunden mit oder gegen die Märkte abzusichern, ohne direkt Derivate oder andere spezialisierte Instrumente einsetzen zu müssen. Einige ETFs können auch viel direkter in Rohstoffe investieren als traditionelle offene Fonds, die in der Regel erhebliche Beschränkungen hinsichtlich der Mengen an Edelmetallen oder anderen Rohstoffen haben, die sie direkt im Fonds kaufen können.

Die Bottom Line

ETFs werden bei Finanzberatern aus den gleichen Gründen beliebt, wie sie bei Anlegern und Institutionen beliebt sind. Sie bieten Liquidität, Komfort, Diversifizierung, vollständige Transparenz und Steuereffizienz zu niedrigen Kosten. Diese Fonds können auch besser von Beratern verwendet werden, die disziplinierte Anlagestrategien verfolgen, als Kunden, die aufgrund ihrer Liquidität in Versuchung kommen können, sie regelmäßig zu kaufen und zu verkaufen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die beliebtesten ETFs mit Finanzberatern .)