Es gibt Zeiten, in denen wir falsche Investitionsentscheidungen treffen. Dann gibt es Zeiten, in denen Sie den Kopf darüber schütteln, warum ein Kunde eine bestimmte Entscheidung getroffen hat. Diese Entscheidungen können natürlich einen erheblichen Tribut für ein Portfolio bedeuten.

Die Einzelheiten dieser Entscheidungen können unterschiedlich sein, aber es gibt zwei gemeinsame Themen: die mangelnde Bereitschaft, auf fundierte Ratschläge zu hören und über die Auswirkungen nachzudenken. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die vier häufigsten zu vermeidenden Fehler bei der Altersvorsorge. )

Riding Emotions

Wir alle wissen, dass Emotionen Entscheidungen leiten können. Wenn sie den Fahrersitz einnehmen, können die Ergebnisse katastrophal sein und Ziele verwerfen, an denen Ihr Klient jahrelang gearbeitet hat.

Vor ein paar Jahren hat Paul E. Lewis, CFP, genau das mit einem Kunden gesehen. Lewis, ein 30-jähriger Veteran im Finanzplanungsraum, beriet einen Klienten, dem ein Buyout von seiner Firma angeboten wurde. "Er war ziemlich jung, Anfang der 50er Jahre, hatte ein paar nicht-qualifizierte Einsparungen und einen 401 (k) und Renten-Buyout im Bereich von 500.000 $, was nur etwa sieben Mal sein Gehalt war", sagte Lewis.

Lewis riet dem Kunden, die Übernahme nicht zu übernehmen. Lewis erklärte, dass, wenn der Klient und seine Frau weiter arbeiteten, sie mit 65 Jahren mit geringen Auswirkungen auf ihren Lebensstandard in den Ruhestand gehen würden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Fehler, die Sie mit Ihrer Roth IRA vermeiden sollten. )

Der Klient hat diesen Rat nicht gehört. Der Kunde übernahm den Buyout und seine Frau, die Friseurin war, verließ ihren Job, um ein Executive-Placement-Geschäft zu starten. Die Finanzierung für ihre neue Firma war ihr Altersguthaben; Sie nahmen Steuern und Strafen auf, um ihre Geschäftsidee zu verwirklichen. Leider haben sie nie das Einkommen aus dem Unternehmen realisiert.

"Dieses Paar verbrauchte in 18 Monaten 500.000 Dollar an Vermögenswerten, um einen Lebensstil zu erreichen, den sie sich wünschten, sich aber niemals leisten konnten", sagte Lewis.

Dieses finanzielle Unglück kam zustande, weil es den Emotionen erlaubte, die Entscheidungsfindung zu leiten, anstatt die Ergebnisse solcher Entscheidungen zu durchdenken. (Es gab auch törichte Einkäufe wie ein Boot und ein neuer Lastwagen.) Lewis sprach einige Jahre später mit einem gemeinsamen Bekannten und erfuhr, dass der Kunde wieder in dem Feld war, in dem er anfing - Bauarbeiten -, aber er arbeitete ein oder zwei unten, wo er vor dem Kauf gewesen war, verdiente $ 35, 000 pro Jahr. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Weltweiter Trend, der für immer den Ruhestand verändern wird. )

Locken der heißen Stock-Tipps

Es gibt etwas Aufregendes, einem heißen Aktien-Tipp zu folgen. Wir bekommen eine Eile bei dem Gedanken, dass sich eine Aktie verdoppelt oder den Preis verdreifacht, während wir uns zurücklehnen und zusehen, wie unsere Kontostandssalden steigen. Aber meistens nicht, heißen Aktien-Tipps einfach nicht aus.

Erik Nicewarner, CFP, hat einen Kunden gesehen, der nachgekommen ist, was als sicher angesehen wurde. Nicewarners Kunde wurde in den frühen 1990er Jahren von einem Broker angerufen, der erklärte, wie die Walt Disney Co. (DIS) abheben würde, sobald das Unternehmen das Euro Disney Resort eröffnete (das heute Disneyland Paris heißt).

"Er hat sofort eine große fünfstellige Summe in die Aktie investiert, weil Disney eine sichere Wette sein musste", sagte Nicewarner. Später, als Nicewarners Kunde den europäischen Disney-Kampf beobachtete, ließ er sich auf eine emotionale Achterbahn fallen und verkaufte zwei Jahre später mit Verlust.

Das Ergebnis ist nicht überraschend; Nicewarner erklärte, dass der Kunde nicht durch seine Entscheidung gedacht habe. "Der Kunde hatte keinen Plan, bevor er überhaupt über die Investition nachdachte", sagte er. Aktien-Tipps machen Spaß, aber sogar vermeintlich sichere Wetten können sich negativ auf ein Portfolio auswirken, wenn sie ungeplant und emotionsgelenkt sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Erfolgreiche Investoren legen es nicht einfach fest und vergessen es. )

Timing des Marktes

Es gibt zwar Diskussionen darüber, ob der Markt getaktet werden kann oder nicht. Viele sagen, dass eine langfristige Sichtweise für Investoren den Anlegern am besten dient.

Steve Wallman, Gründer von Folio Investing, erklärt, wie der Versuch, den Markt zu timen - oder die zukünftige Richtung eines Marktes vorherzusagen - die Rendite schlecht beeinflussen kann: "Der durchschnittliche Anleger verliert jedes Jahr 2,5%. die falsche Zeit «, sagte er.» Es summiert sich Jahr für Jahr. Timing auf dem Markt, Jagd auf Gewinner, Kauf von Modeerscheinungen - es funktioniert einfach nicht. "Dennoch glauben Anleger, dass sie den Markt überlisten können, indem sie versuchen, ihn zu bewerten.

Mit der Zeit können Gebühren auch ein Portfolio negativ beeinflussen. Nach Angaben der SEC ist eine jährliche Gebühr von 1% gegen eine jährliche Gebühr von. 25% über einen Zeitraum von 20 Jahren wird den Wert eines Portfolios um 30.000 $ in einem Portfolio von 100.000 $ reduzieren. Das mag nicht viel erscheinen, aber wenn man größere Portfolios und höhere Gebühren betrachtet, wird der Einfluss nur noch schlimmer ..

The Bottom Line

Niemand ist perfekt, wenn es ums Investieren geht. Wir alle machen Fehler, und es ist die Aufgabe eines Beraters, Kunden zu ermutigen, Vorsicht nicht in den Wind zu werfen und Ratschläge zu hören. Es mag den Klienten zu der Zeit nicht gefallen, aber den Rat eines guten Beraters zu hören, kann den Unterschied zwischen Bewahren und Verlieren bedeuten, woran sie so hart gearbeitet haben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Sie aus Ihren Trading-Fehlern lernen können. )