Die Securities and Exchange Commission (SEC) und die National Association of Securities Dealers (NASD) leisten größtenteils gute Arbeit bei der Regulierung und Überwachung der Broker. Trotzdem ist der beste Weg, um unehrliche Makler zu vermeiden, Ihre Hausaufgaben zu machen. Und selbst dann verhindert die gründlichste Hintergrundprüfung der Firma, des Brokers oder des Planers nicht immer, dass die Anleger Opfer von Betrug werden.

Hier sehen wir uns die skrupellosesten Praktiken an, die Makler verwendet haben, um ihre Provisionen zu erhöhen und Investitionen in minderwertige Qualität auf ahnungslose Investoren zu lenken.

Churning

Churning ist der Akt des übermäßigen Handels eines Kundenkontos. Einige Broker mit Ermessensspielraum über ein Konto nutzen diese unethische Praxis, um ihre Provisionen zu erhöhen. Das Churning wird durchgeführt, um dem Broker und nicht dem Investor zu nutzen, da der einzige Zweck des Handels darin besteht, die Provisionen zu erhöhen und nicht den Wohlstand eines Kunden. In der Tat kann sogar ein Handel als Buttererei angesehen werden, wenn es keinen legitimen Zweck hat.

Ein Warnsignal für Churning kann eine ungewöhnliche Zunahme von Transaktionen sein, ohne dass sich der Wert eines Portfolios erhöht.

Wenn Sie wirklich besorgt sind, dass Ihr Konto durcheinander geraten könnte, sollten Sie ein Wrap-Konto in Betracht ziehen. Dies ist ein Konto, über das ein Makler ein Portfolio gegen eine Pauschalgebühr verwaltet. Der Vorteil einer Umhüllung ist, dass sie vor Überdrehen schützt. Da der Broker eine jährliche Gebühr erhält, handelt er nur dann, wenn dies für Ihr Portfolio vorteilhaft ist. (Weitere Informationen finden Sie unter Einpacken: Das Vokabular und die Vorteile von verwaltetem Geld .)

Selbst wenn Sie zugelassen haben, dass Ihr Broker für Sie handelt, ist es immer ratsam, sich über die Entwicklungen im Portfolio auf dem Laufenden zu halten. Schließlich ist es dein Geld!

Dividenden verkaufen

Wenn Makler versuchen, einen Kunden davon zu überzeugen, dass der Kauf einer bestimmten Anlage wie Aktien oder Investmentfonds aufgrund einer bevorstehenden Dividende profitabel ist, wird dies als Dividendenverkauf bezeichnet. In der Realität versucht der Broker Provisionen zu generieren, indem er einen Kunden schnell und einfach verkauft.

Sagen Sie zum Beispiel, dass ein Unternehmen, das mit 50 USD pro Aktie gehandelt wird, eine Dividende von 1 USD anbieten wird. Ein Makler würde Dividenden verkaufen, wenn er oder sie einem Kunden sagte, er solle sich beeilen und die Aktie kaufen, um eine Rendite von 5% zu erzielen. In Wirklichkeit wird der Kunde diese Rückkehr überhaupt nicht machen.

Der Aktienkurs wird stattdessen um 1 $ (die Dividende) fallen, wenn er ex-Dividende handelt. Im Wesentlichen gewinnt der Anleger kurzfristig wenig, und der Umstand kann die Dinge noch verschlimmern, wenn die Dividende eine Steuerschuld für den Anleger schafft. (Weitere Informationen über die Auswirkungen von Dividenden auf Aktien finden Sie unter Dividenden-Fakten, die Sie vielleicht nicht kennen .)

Diese Praxis wird auch bei Investmentfonds angewendet: Ein Berater wird einem Kunden mitteilen, dass ein Fonds gekauft wird, da Dividenden von Unternehmen im Fonds ausgezahlt werden.Genau wie der obige Aktienpreis wird der Nettoinventarwert des Investmentfonds um den Wert der Dividende abgezinst, was nur für den Broker zu einem Gewinn führt - in Form von Provisionen. In der Tat ist der Investor besser dran, bis nach dem Dividendenangebot: Die Aktie wird zu einem niedrigeren Preis sein und der Investor kann relativ höhere Steuern auf die Erträge aus der Dividende vermeiden.

Zurückbehaltende Empfehlung zur Anlage am Haltepunkt

Viele Makler und Fondsgesellschaften haben für bestimmte Anlagen einen Ausgabeaufschlag. Es ist nicht so, dass diese Verkaufsgebühren illegal sind, aber manchmal verursachen die Verkaufsgebühren, dass Investoren mehr bezahlen, als sie sollten. Nehmen wir zum Beispiel an, dass eine Fondsgesellschaft 5% für Anlagen unter 25.000 USD berechnet, aber nur 4% für Anlagen von 25.000 USD oder mehr. Ein Breakpoint-Verkauf würde stattfinden, wenn Sie bei $ 25, 000 investieren, weil bei diesem Betrag Ihre Investition in einer niedrigeren Verkaufsgebühr-Klammer liegt.

Um jedoch ihre Verkäufe zu erhalten, können skrupellose Berater empfehlen, dass Sie $ 24, 750 in den Fonds investieren, obwohl Sie 250 $ oder 1% an Ausgabeaufschlag sparen würden, indem Sie 25.000 $ investieren. Berater können Sie auch davon abhalten, zu ernten. die Vorteile von Breakpoints durch Aufteilung Ihres Geldes auf verschiedene Investmentgesellschaften, obwohl jedes Unternehmen ähnliche Dienstleistungen anbietet. Dies führt zu höheren Provisionen für den Berater und geringeren Kosteneinsparungen für Sie, da Sie die niedrigeren Provisionssätze nicht nutzen können, wenn Sie die höheren Haltepunkte erreichen. (Informationen darüber, wie Sie Breakpoints zu Ihrem Vorteil nutzen können, finden Sie unter Break Free Of Fees mit den Breakpoints der Investmentfonds .)

Ungeeignete Transaktionen

Um die Natur all dieser Praktiken zusammenzufassen, die wir gerne hätten die Bedeutung von "ungeeigneten Transaktionen" hervorzuheben, einem allgemeinen Begriff für Investitionen, die nicht in Übereinstimmung mit den Umständen und / oder Anlagezielen des Kunden erfolgen. Sie sollten wissen, dass Ihr Broker verpflichtet ist, Ihre finanziellen Bedürfnisse (und Einschränkungen) zu kennen und entsprechende Anlageempfehlungen zu geben.

Ein Beispiel für ungeeignete Transaktionen sind Doppelbesteuerungsbefreiungen. Und so funktionieren sie: Ein Anlageberater stellt Geld, dessen Gewinne bereits vor Einkommenssteuern geschützt sind, wie Geld in einer IRA, in steuerfreie Anleihen oder andere Wertpapiere. Dies ist in der Regel unangemessen, da der Anleger keine steuerfreie Anlage benötigt und solche Anlagen in der Regel nicht so viel Ertrag bringen wie andere Anlagen. Die Transaktion ist ungeeignet, da sie nicht den Anforderungen des Kunden entspricht.

Andere Transaktionen, die als ungeeignet eingestuft werden können, sind:

• Investitionen mit hohem Risiko, wenn Sie eine geringe Risikotoleranz haben.
• Platzieren Sie eine hohe Konzentration Ihres Geldes in einer Aktie oder Sicherheit.
• Illiquide Investitionen für diejenigen, die einen leichten Zugang zu Geldmitteln benötigen.

The Bottom Line

Es ist wichtig für alle Anleger, unabhängig von ihrem finanziellen Hintergrund, sich auf ihre Konten zu konzentrieren. Dies bedeutet nicht, dass Sie Ihren Account jeden Tag überprüfen müssen, aber Sie sollten regelmäßig einchecken, um immer auf dem Laufenden zu bleiben.Wenn dies zusammen mit einer gründlichen Prüfung der Anlagevorschläge eines Brokers erfolgt, sollten Sie die meisten Arten von Brokerbetrug vermeiden.