Es gibt viele Arten von Fehlverhalten, an denen sich Makler und Finanzplaner beteiligen können, wie z. B. Buttern, Rabatten, Handel mit Insider-Informationen, Versprechen falscher Kapitalrenditen und Verrechnung von Kundengeldern mit persönlichem Geld. Diejenigen, die sich in diesen Systemen verfangen, drohen Geldstrafen, Aussetzung, Widerruf von Genehmigungen und andere Sanktionen.

Aber was passiert mit Brokern und Planern in der Branche, nachdem sie diszipliniert sind? Die Antwort, die aus einer Studie stammt, die von einem Team von Professoren der University of Chicago und der University of Minnesota durchgeführt wurde, könnte Sie überraschen.

Lesen Sie weiter, was mit vielen unehrlichen Maklern passiert - wenn Sie darüber Bescheid wissen, können Sie es vermeiden, einen für sich selbst oder für Ihre Praxis einzustellen. (Zum diesbezüglichen Lesen: Ist Ihr Broker dabei, Sie abzureißen? )

Die Wahrheit über Gesetzesbrecher

Die Studie zeigt deutlich, dass Makler, die für ihre Handlungen diszipliniert waren, oft keine Schwierigkeiten hatten, einen anderen Job zu finden. .. Die Untersuchung konzentrierte sich auf Makler, die bei FINRA registriert waren, der Selbstregulierungsagentur für Makler und Planer und deren Unternehmen, die Wertpapiere gegen eine Provision verkaufen. Es zeigte sich, dass 44% der Broker, die bei der FINRA registriert waren, innerhalb eines Jahres, nachdem sie von ihrer vorherigen Position entlassen worden waren, eine andere Stelle gefunden hatten. Und da nur etwa die Hälfte der Makler und Planer, die Disziplinarmaßnahmen oder Verfahren ausgesetzt sind, ihre Arbeit verlieren, bedeutet dies letztlich, dass etwa drei Viertel aller in irgendeiner Weise disziplinierten Makler oder Planer in einer ähnlichen oder identischen Position arbeiten werden. Jahr von dieser Zeit.

Die Studie stützt sich auf eine zehnjährige Geschichte der Disziplin und der Beschäftigung in der FINRA-Datenbank. Es klassifiziert Disziplinarmaßnahmen als einen Fall, der definitiv bestimmt und beigelegt wurde und nicht abgewiesen wurde oder wo das Ergebnis noch aussteht. Zu den Verstößen, die in diesen Fällen begangen wurden, gehören ungeeignete Anlageempfehlungen, Handel ohne ordnungsgemäße Kundenautorisierung, Fahrlässigkeit und Unterlassung wesentlicher Informationen an Kunden, Unternehmen oder Aufsichtsbehörden. (Lesen Sie dazu die folgenden Hinweise: Ethische Standards, die Sie von Finanzberatern erwarten können.)

Es ist anzumerken, dass die Studie keine registrierten Anlageberater (RIAs) umfasst, die direkt bei der SEC oder staatlichen Regierungen registriert sind und die der FINRA nicht antworten. Die Studie zeigt, dass etwa 7% aller Finanztreibenden, die Wertpapiere lizenziert haben, eine Art Disziplinargeschichte haben und viele von denen, die dies tun, sich an Orten wie Palm Beach, Florida und Monterey, Calif konzentrieren. Die höchste Konzentration von Brokern mit disziplinarischen Geschichten ist in Madison County in der Nähe von Syracuse, N.Y., wo fast ein Drittel aller Wertpapierlizenznehmer Rekorde verunstaltet hatten. Broker mit karierten Vergangenheiten finden sich bei großen Firmen ebenso wie bei kleineren Einzelhandelsunternehmen, die unabhängige Broker-Dealer nutzen.

Machen Sie Ihre Hausaufgaben für Berater

Die Verbraucher müssen die Makler und Planer, mit denen sie arbeiten möchten, vor der Einstellung im Hintergrund prüfen, aber viele tun dies nicht. Diejenigen, die forschen, verwenden oft nicht die richtigen Suchwerkzeuge. "Wir empfehlen dringend, dass Individuen selbst BrokerCheck verwenden, woher die Forscher ihre Daten erhielten", sagte Ray Pellecchia, ein Sprecher von FINRA. Welche Gebühren werden von Beratern erhoben? und Ist Ihr Berater auf der Suche nach Ihren besten Interessen? ) Dort können Broker über eine Namenssuche oder eine CRD-Nummer gefunden werden, die der Broker auf Anfrage bei der SEC und nicht bei FINRA registrierte Personen können auch über diese Datenbank gefunden werden, da sie die Nutzer bei Bedarf automatisch auf die SEC-Site weiterleitet BrokerCheck zeigt nicht nur an, ob ein Broker Disziplinarmaßnahmen, aber es wird auch alle Firmen auflisten, an denen Broker während der letzten 10 Jahre beschäftigt waren, die Staaten, in denen sie lizenziert sind, Geschäfte zu machen, und wann sie irgendwelche Lizenzprüfungen abgelegt haben und ob sie sie bestanden haben.

Das CFP Board of Standards auch hat eine Suchfunktion auf seiner Website, die es Verbrauchern ermöglicht, Hintergrundüberprüfungen für alle CFP-zertifizierten Praktiker durchzuführen. Dies führt zu Verstößen gegen die vom Praktiker begangenen Verstöße gegen die Wertpapier- oder Versicherungsvorschriften sowie zu Verstößen gegen die GFP-Vorschriften oder den Ethikkodex, die den Beauftragten höhere Standards als die FINRA oder die SEC einräumen. Verbraucher können auch die Disziplinarhistorie von Versicherungslizenznehmern überprüfen, indem sie ihren staatlichen Versicherungsbeauftragten anrufen, der ähnliche Aufzeichnungen über alle von lizenzierten Mitarbeitern begangenen Verstöße haben wird.

The Bottom Line

Es ist nicht schwer herauszufinden, ob ein Broker oder Finanzplaner eine zwielichtige Vergangenheit hat oder nicht, obwohl es überraschend sein könnte zu erfahren, wie schnell und einfach es für viele disziplinierte Broker ist, wieder an die Arbeit zu gehen. Kunden beraten. Eine schnelle, kostenlose Online-Suche informiert die Verbraucher über alles, was sie wissen müssen, einschließlich Disziplinar- und Beschäftigungsgeschichten und den Umfang der Lizenz eines Maklers. Stellen Sie sicher, dass Sie Ihre Hausaufgaben machen, bevor Sie jemanden einstellen, um Sie finanziell zu beraten oder sich Ihrer Praxis anzuschließen. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe:

Ethische Fragen für Finanzberater .)