Obwohl es seit Jahrzehnten feste, indexierte und variable Annuitätenverträge gibt, haben viele Kritiker sie dafür kritisiert, überhöhte Gebühren und Merkmale zu haben, die für die Konsumenten oft zu komplex sind. Diejenigen, die diese Produkte verwenden, bieten ihre Einkommensgarantien und die Sicherheit an, die sie bieten, während sie höhere Zinssätze als Einlagenzertifikate (CD) oder Schatzanweisungen zahlen. Aber es ist möglich, in eine Annuität zu investieren, ohne nass zu werden. Der Schlüssel liegt darin, zu verstehen, wie sie funktionieren.

Ein einzigartiges Produkt

Annuities stehen allein in der Investmentwelt als das einzige Vehikel, das steuerlich aufgeschobene Steuern wachsen lässt, ohne dass sie in einem individuellen Altersvorsorgekonto (IRA) oder einem anderen Pensionsplan gekauft werden müssen. Einige Experten heben jedoch dieses Merkmal auf, da alle Einkünfte, die in nicht qualifizierten Rentenverträgen erzielt werden, als gewöhnliche Einkünfte besteuert werden müssen, wenn sie zurückgezogen werden. Käufer können auch vor dem 59. Lebensjahr nicht auf ihre Vertragsmittel zugreifen, ohne eine Vorfälligkeitsentschädigung von 10% zu zahlen (obwohl bestimmte Ausnahmen gelten). Aus diesen Gründen empfehlen viele Planer, Annuitäten innerhalb von IRAs oder qualifizierten Plänen zu erwerben, wo Kapitalgewinne unabhängig von der Art der verwendeten Anlage verboten sind. Natürlich ist ein Roth IRA der beste Ort, um sie zu nutzen, da alle Distributionen aus einem Roth-Kontrakt ungeachtet ihrer Quelle steuerfrei sind. Diejenigen, die nicht qualifizierte Verträge erwerben, können auch ihre Ausgaben reduzieren, indem sie einfach warten, bis der Ruhestand eine Ausschüttung vornimmt, und so die Vorbezugsstrafe vermeiden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Beratung von FAs: Erklären von Annuitäten für einen Kunden .)

Gebühren und Aufwendungen

Bei den meisten Rentenverträgen werden verschiedene Gebühren und Aufwendungen erhoben. Bei variablen Kontrakten, die die Prämien in Unterkonten für Investmentfonds platzieren, werden jährlich eine Sterblichkeits- und Aufwandsgebühr sowie Unterverwaltungskosten und eine jährliche Kontoführungsgebühr berechnet. Indexierte Kontrakte können auch eine jährliche Gebühr berechnen, die dem Wachstum des Kontrakts belastet wird, bevor der Anleger bezahlt wird.

Die meisten Annuitäten haben auch einen Backend-Abgabeplan, der nach einer bestimmten Zeit, z. B. sieben bis zehn Jahren, auf Null fällt. Diese Verkaufsgebühren werden häufig verwendet, um die Provisionen zu bezahlen, die an ihre Lieferanten vergeben werden. Die meisten Kontakte erlauben jedoch auch, dass jedes Jahr ein bestimmter Betrag ohne Strafe zurückgezogen wird, beispielsweise 10% oder 20% des Auftragswerts. Diese Gebühren werden normalerweise auch für Ereignisse wie Tod oder Invalidität des Renten- oder Vertragseigentümers erlassen. Fahrer, die garantierte Einkommensströme anbieten, erhalten in der Regel zusätzliche Kosten, die periodisch vom Auftragswert abgezogen werden.(Mehr dazu unter: Annuities und Baby Boomers: Die Vor- und Nachteile .)

Die clevere Art, Renten zu kaufen

Um es einfach auszudrücken: Der Weg, um mit Annuitäten zu gewinnen, besteht darin, zu bleiben sie auf lange Sicht. Verbraucher, die ihre Altersvorsorge sichern oder auf einen garantierten Einkommensstrom zählen möchten, erhalten oft Vergünstigungen wie z. B. anfängliche Boni (manchmal bis zu 12%), wenn sie einen herkömmlichen Rentenvertrag erwerben. Die erste Frage, die sich ein Käufer von Smart Annuity stellen wird, ist, ob tatsächlich ein Bedarf besteht, einen Betrag aus dem Vertrag zu ziehen, der den zulässigen Ausnahmebetrag während der Rückkaufgebühr überschreitet.

Zum Beispiel könnte ein Finanzplaner einem Kunden einen Vertrag vorlegen, der eine 15-jährige Abgabegebühr hat. Wenn der Kunde in den nächsten 15 Jahren mehr als 10% des Vertragswerts in einem bestimmten Jahr abnimmt, wird eine Rückkaufsgebühr auf den Überschussbetrag erhoben. Wenn der Kunde das Gefühl hat, dass dies keine Möglichkeit ist, gibt es keinen wirklichen Grund, sich gegen diese Funktion im Produkt zu wehren. Kunden können sich auch Anbieter ansehen, die Produkte ohne Last anbieten, die keine Abgabegebührenpläne haben und weniger Gebühren haben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Altersvorsorge-Portfolios: Hinzufügen wichtiger Alternativen .)

Die Schlusszeile

Annuitäten sind komplexe Produkte, die für Anleger, die Kapital- oder Ertragsgarantien anstreben, große Vorteile bieten können. Aber viele von ihnen haben auch eine Reihe von Gebühren und Ausgaben, die Verbraucher verstehen müssen, um sie intelligent zu kaufen. Anleger, die nach Liquidität streben, sind wahrscheinlich keine guten Aussichten für Annuitäten, besonders wenn sie unter 59 ½ Jahre alt sind. Weitere Informationen zur Vermeidung von überteuerten Annuitäten erhalten Sie von Ihrem Finanzberater. (Mehr dazu unter: Die Vor-und Nachteile von Hybrid Annuities .)