Seit der Gründung im Jahr 2006 hat der SPDR S & P Biotech ETF (NYSEARCA: XBI XBISPDR SP Biotech84. 09-1. 11% mit Highstock 4. 2. 6 ), die von State Street Global Advisors verwaltet werden, hat den Anlegern eine Rendite von 19,32% eingebracht, indem sie die Mehrheit ihrer Bestände im Biotechnologiesektor konzentriert hat. Ziel der XBI-Fondsmanager ist es, den Anlegern eine ähnliche Gesamtrendite zu bieten wie dem S & P Biotechnology Select Industry Index, der ein Teilindustrieteil des S & P Total Market Index ist. Der für XBI verwendete Benchmark bildet die Performance großer US-Unternehmensaktien für Unternehmen ab, die auf dem Gebiet der Biotechnologie tätig sind.

Als eine der einzigartigsten Sektoren auf dem Markt ist die Biotechnologie seit langem ein Ort, an dem Investoren nach Wachstumschancen suchen. Biotechnologieunternehmen sind diejenigen, die sich für die Verbesserung der Lebensqualität durch Forschung und Entwicklung in den Bereichen Medizin, Lebensmittel und Kraftstoff einsetzen. Unternehmen innerhalb dieses Sektors, die im Rahmen von XBI gehalten werden, konzentrieren sich vorwiegend auf die Arzneimittelentwicklung unter dem Dach der medizinischen Industrie. Zu den Hauptakteuren gehören Radius Health, Inc. (RDUS), ZIOPHARM Oncology Inc. (ZIOP), Novavax, Inc. (NVAX) und BioCryst Pharmaceuticals, Inc. (BCRX).

Die Fondsmanager der XBI verwenden einen Stichprobenansatz, um das Fondsvermögen zu streuen, und ein wesentlicher Teil des Vermögens, mindestens 80%, wird in die Biotech-Unternehmen investiert, die in der Ziel-Benchmark des Fonds notiert sind. Die XBI wendet eine Gleichgewichtsstrategie unter den 105 Biotech-Aktienbeständen an, die im Fonds gefunden werden.

Merkmale

XBI ist eine starke Fondsoption im Biotech-Markt, was zum Teil auf die Anlagephilosophie des passiven Managements zurückzuführen ist, die von seinen Fondsmanagern bei State Street Global Advisors eingeführt wurde. Wie bei anderen SPDR-Fonds weist XBI eine bemerkenswert niedrige Umschlagshäufigkeit auf, was dazu beiträgt, dass die an die Investoren weitergegebenen Gesamtkosten relativ niedrig gehalten werden.

Börsengehandelte Fonds (ETFs) im Biotech-Markt weisen durchschnittlich eine Aufwandsquote zwischen 0.48 und 0.95% auf. XBI fällt aufgrund eines geringen Umsatzes und passiven Managements unter den Branchendurchschnitt mit einer Bruttokostenquote von 0.35%, was den ETF für Anleger attraktiver macht als vergleichbare Biotech-fokussierte Fonds.

Wie andere ETFs kann XBI mit oder ohne die Hilfe eines Brokers auf dem Sekundärmarkt gekauft und verkauft werden. Handelsgebühren und Provisionen variieren je nach verwendeter Handelsplattform.

Eignung und Empfehlungen

Während alle Anlagen an der Börse ein Risiko für Anleger darstellen, sind ETFs mit einem engen Fokus in einem einzigen Sektor volatiler als stärker diversifizierte Fonds. Da XBI nur in Aktien von 105 US-amerikanischen Unternehmen investiert, die alle innerhalb der Biotech-Branche angesiedelt sind, birgt der Fonds ein höheres Risiko für Anleger und hat das Potenzial, stark zu schwanken.Spezifisch für die Biotech-Industrie sind Unternehmen, die in diesem Sektor tätig sind, aufgrund der steigenden Kosten für Forschung und Entwicklung, gescheiterter klinischer Studien und des konstanten Verlustrisikos für konkurrierende Biotech-Firmen hochriskant.

Die Fondsmanager bei XBI verwenden einen Stichprobenansatz, um die im Fonds gehaltenen Unternehmen basierend auf dem Zielindex auszuwählen. Diese Auswahlmethode reduziert ein gewisses Risiko für die Anleger, ebenso wie die Haltung der Fondsmanager zur gleichen Gewichtung. Die Volatilität von XBI zeigt sich jedoch in den Risikokennzahlen mit einem Drei-Jahres-Beta von 0,66, einem Drei-Jahres-Alpha von 31,18 und einem Shape-Ratio von 1,77.

XBI ist nicht geeignet für alle Investoren, können aber eine geeignete Beteiligung für diejenigen sein, die an langfristigem Wachstum interessiert sind. Die im Fonds gehaltenen Biotech-Unternehmen lassen einen Investor offen für ein Engagement in einem sehr unsicheren Sektor. Wenn die Forschungs- und Entwicklungskosten nicht durch ein erfolgreiches neues Medikament zu einer profitablen Rendite führen, haben Biotech-Unternehmen das Potenzial, enorme zukünftige Einnahmen zu verlieren. Der Biotech-Sektor hat sich jedoch als lukrativ für Anleger erwiesen, die über diversifizierte Aktienpositionen verfügen, wie sie beispielsweise im SPDR S & P Biotech ETF enthalten sind.