LABU: Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X ETF

LABU: Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X ETF

Die Direxion Daily S &; P Biotech Bull 3x Fund (NYSEARCA: LABU LABUDx Dly S & P Bio77. 45-3. 21% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein börsengehandelter Fonds (ETF), der replizieren 300% der täglichen Performance des zugrunde liegenden Index, der S &; P Biotechnologie Wählen Sie den Branchenindex. Sein Portfolio enthält auch ein gewisses Engagement in der SPDR S &; P Biotech ETF.

LABU strebt täglich gehebelte Anlageergebnisse an und ist als kurzfristiges Handelsinstrument und nicht als langfristige Investitionsanlage gedacht. Das Wort "bull" im Titel weist darauf hin, dass der Fonds eine Wertsteigerung erwartet, wenn der zugrunde liegende Index eine gute Wertentwicklung aufweist. Direxion hat einen inversen Schwesterfonds für LABU: das Direxion Daily S &; P Biotech Bear 3x Aktien ETF.

Im Gegensatz zu einem traditionellen ETF ist LABU keine Sammlung von Beständen, die einen Index widerspiegeln sollen. Stattdessen ist dieser Fonds eine tägliche 3x gehebelte Wette auf die Performance des S &; P Biotechnologie Wählen Sie den Branchenindex. Dies wird durch das Engagement in Options- und Derivatkontrakten erreicht, die anschließend am Ende jeder Handelssitzung neu gewichtet werden.

Der zugrunde liegende Index verteilt sich auf fast 90 verschiedene Aktien im Biotechnologie- und Gesundheitssektor. Dieser Index hat sich seit der Finanzkrise von 2007/08 gut entwickelt, was größtenteils auf zusätzliche Fusionen und Übernahmen und den Einfluss des Affordable Care Act zurückzuführen ist.

Merkmale

LABU wurde im Mai 2015 der Öffentlichkeit vorgestellt, und viele sahen es als direkte Herausforderung für den ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF.

Die Kostenquote für LABU ist durch eine Vereinbarung zwischen Direxion und dem Fondsberater vertraglich auf 0.95% begrenzt. Verwaltungsgebühren spielen für täglich gehandelte Fonds jedoch keine große Rolle, da ein Anleger ihnen für einen so kurzen Zeitraum ausgesetzt ist. Handelsgebühren und andere Kontokosten sind für diesen ETF viel wichtiger. Diese Gebühren fallen unabhängig von der Investition an und variieren je nach Plattform und Brokerage.

Dies ist ein sehr kleiner ETF. Das verwaltete Vermögen von 91 Millionen Dollar (AUM) ist weniger als ein Achtel so groß wie der ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF. Der einzige unterscheidende Wettbewerbsvorteil, den LABU gegenüber dem ProShares ETF an dieser Stelle haben könnte, ist das zusätzliche Engagement: Der ProShares ETF ist 2x fremdfinanziert, wohingegen LABU 3x fremdfinanziert ist.

Eignung und Empfehlungen

Fonds, die eine tägliche Hebelwirkung verfolgen, sind riskanter als Alternativen ohne Hebelwirkung. Leveraged ETFs vergrößern die Gewinne und Verluste ihrer zugrunde liegenden Indizes. Wenn die S & amp; P Biotechnologie Select Industry Index erleidet im Laufe eines Handelstages Verluste von 10%, ein Anleger, der LABU hält, kann bis zu 30% oder mehr verlieren.

Im Extremfall kann ein Anleger sein gesamtes Geld verlieren, wenn der zugrunde liegende Index an einem bestimmten Handelstag um mehr als 33% verlagert wird. Auch sind täglich gehebelte ETFs für lange Halteperioden ungeeignet. Die Rückkehr für LABU wird Zeitverfall erleiden; Die tägliche Volatilität in den Renditen des Fonds mildert häufig sein fremdfinanziertes Design.

Mitte 2015 hatte die LABU noch nicht genug Leistungshistorie erstellt, um verlässliche Risikomesswerte zu generieren. Standard-Biotechnologie-ETFs neigen dazu, niedrige Betas (im Bereich von 0,55 bis 0,75) und niedrige bis mittlere Standardabweichungen (im Bereich von 8,5 bis 15) zu haben. Der 3-fache gehebelte Aspekt von LABU dürfte jedoch Volatilitätsmessungen weitaus höher machen.

LABU ist für anspruchsvolle Investoren konzipiert und wird von ihnen am besten genutzt. Interessierte Käufer sollten die Risiken der Hebelwirkung und die Auswirkungen der täglichen Hebelwirkung verstehen, und sie sollten sich in der täglichen Überwachung ihrer Investitionen wohlfühlen.

Dieser ETF bietet eine Gelegenheit für kurzfristige Spekulationen über Biotechnologie-Aktien in den Vereinigten Staaten. Es sollte nicht für moderate Zeiträume gehalten werden, und es kann vernünftigerweise nicht Teil eines Kern- oder Satellitenportfolios sein.