Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN MORNMorningstar Inc87. 58 + 0. 55% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist bekannt als die finanzielle branchenweit führendes unabhängiges Research-Unternehmen für Publikumsfonds und Exchange Traded Funds (ETFs). Das Unternehmen hat auch Forschungsberichte für Aktien, Anleihen, Annuitäten und sogar getrennt verwaltete Konten in Angriff genommen. 1984 von Joe Mansueto gegründet, ist das in Chicago ansässige Unternehmen heute börsennotiert und beschäftigte ab 2016 weltweit 3 ​​930 Mitarbeiter. Das Unternehmen liefert Daten zu mehr als 510.000 Investmentangeboten.

Gründer Len Zacks gründete Zacks Investment Research im Jahr 1978. Das Hauptaugenmerk von Zacks liegt auf der Bereitstellung unabhängiger Analysen, die Anlegern einen Handelsvorteil verschaffen. Das Unternehmen wird von einem Team von Experten geleitet, die sich auf quantitative Analysen von Aktien, Investmentfonds und ETFs konzentrieren.

Rating-Methode

Morningstar ist vor allem für sein Sterne-Bewertungssystem bekannt, bei dem Fonds auf einer Basis von einem bis fünf Sternen bewertet werden. Die besten 10% der Fonds in der Kategorie erhalten Fünf-Sterne-Ratings und die unteren 10% erhalten Ein-Sterne-Ratings. Jeder Fonds wird in eine bestimmte Kategorie eingestuft und für drei, fünf und zehn Jahre bewertet. Zusammen werden diese drei Ratings kombiniert, um dem Fonds eine Gesamtbewertung zu geben. Morningstar verwendet eine eigene mathematische Bewertung, die auf der bisherigen Wertentwicklung eines Fonds basiert, um seine Platzierungen innerhalb einer Kategorie zu bestimmen. Fonds mit Track Record von drei Jahren oder weniger qualifizieren sich nicht für ein Ranking. Morningstar macht deutlich, dass das Rating-System kein Hinweis auf eine Meinung ist. Es handelt sich eher um einen Vergleich der Performance eines Fonds im Vergleich zu seinen Kollegen innerhalb seiner Kategorie.

Morningstar verfügt auch über ein Analystenrating für Investmentfonds, das auf einer fünfstufigen Skala basiert. Die Bewertungen sind Gold, Silber, Bronze, neutral und negativ. Im Gegensatz zum Star-System, das auf vergangener Performance basiert, ist dieses Rating die zukunftsweisende Empfehlung des Unternehmens. Analysten verwenden bei der Festlegung des Ratings eine Fünf-Säulen-Basis. Prozess, Leistung, Menschen, Eltern und Preis. Ein Gold-Rating würde bedeuten, dass sich der Fonds an allen fünf Säulen durchsetzt, während ein negatives Rating das Gegenteil suggeriert.

Zacks Investment Research verfügt über ein eigenes Ranking-System für Investmentfonds, das seinen Mitgliedern dabei hilft zu unterscheiden, welche Investmentfonds das größte Potenzial haben, den Markt zu übertreffen. Im März 2016 gibt es mehr als 19.000 von Zacks abgedeckte Investmentfonds, die auf einer Skala von eins bis fünf bewertet werden. Eine Bewertung bedeutet eine starke Kaufempfehlung und eine Bewertung mit fünf eine starke Verkaufsempfehlung. Es gibt zwei verschiedene Investment-Ranking-Systeme in der Zacks-Methode, eine für U.S. Aktienfonds und einer für alle anderen Fonds. Die US-Aktienfondsmethode verwendet dasselbe Rankingsystem wie das proprietäre individuelle Aktienbewertungssystem von Zacks. Es identifiziert die Top-Positionen in jedem Fonds und verwendet diese als Grundlage für die Bestimmung des Investment-Ranking-Systems. Alle anderen Fonds-Rankings werden von einer Reihe von Schlüsselfaktoren bestimmt, die Eigentum von Zacks und seinem Research-Team sind.

Services

Morningstar bietet zwei verschiedene Mitgliedschaftspakete an. Das Basispaket ist kostenlos und erfordert nur die Registrierung der Benutzer über die Website. Die Basis-Mitgliedschaft umfasst den Zugriff auf Finanzdaten, die Möglichkeit, Ihr Portfolio mit der Morningstar-Forschung zu verbinden und Zugriff auf das Artikelarchiv und die Foren. Investoren, die die Stern-Ratings oder Informationen über einen Investmentfonds oder Aktien sehen möchten, können diese über die Basis-Mitgliedschaft erhalten. Wer intensivere Recherchen sucht, sollte sich für die Premium-Mitgliedschaft entscheiden. Dazu gehören ein breiter Graben-Screener für Aktien, ein Goldmedaillen-Screener für Fonds, Zugang zu den Analysten-Ratings und -Reportagen, ein besserer Portfoliomanager und ein Premium-E-Newsletter. Morningstar bietet ab März 2016 eine kostenlose 14-tägige Testphase mit der Premium-Mitgliedschaft an. Danach gibt es vier verschiedene Optionen: ein Jahr für 199 US-Dollar, zwei Jahre für 339 US-Dollar, drei Jahre für 439 US-Dollar und monatlich für 23 US-Dollar. 95.

Zacks hingegen bietet den Anlegern viele verschiedene Mitgliedschaftsoptionen. Der grundlegende Mitgliedschaftsplan heißt Zacks Premium. Das Unternehmen bietet eine 30-tägige kostenlose Testversion für die Mitgliedschaft an. Der Basispreis beträgt dann 249 USD für ein einjähriges Abonnement. Während dieser kostenlosen Testversion gewährt Zacks Zugang zu einem Sonderbericht mit dem Titel "7 Best Stocks für die nächsten 30 Tage. "Mit der Premium-Mitgliedschaft erhalten Nutzer Zugang zu Ratings für 4, 400 Aktien und 19.000 Investmentfonds. Innerhalb des Aktienbereichs gibt die Mitgliedschaft auch Zugang zu der Zacks Rang # 1 Liste und Fokusliste. Es gibt auch Zugang zu allen Zacks Forschungsberichten, Rankings und Screening-Tools. Schließlich können Benutzer auch ihre Portfolios anhand der Zacks-Bewertungen verfolgen und erhalten täglich eine E-Mail-Benachrichtigung mit relevanten Neuigkeiten.

Zacks am besten integriertes Paket ist das Ultimate-Abonnement. Um zu beginnen, zahlen Benutzer nur $ 1 für eine einmonatige Probezeit. Nach Ablauf des Monats kostet das Abonnement 299 $ pro Monat. Mit diesen hohen Kosten erhalten Zacks Ultimate Mitglieder Zugriff auf jede einzelne Empfehlung, die das Unternehmen zu bieten hat, zusammen mit allen Recherchetools und Berichten, die im Premium-Paket enthalten sind. Zacks bietet derzeit 19 verschiedene Strategieempfehlungen an, die nach Zeithorizont, Anlagestil, Trades pro Monat und der Anzahl der Aktien im Portfolio kategorisiert sind. Die "Home Run Investor" -Strategie zielt beispielsweise darauf ab, Aktien unter dem Radar zu erreichen, die das Potenzial haben, um 50 bis 200% zu wachsen. Wenn Benutzer das teure Ultimate-Abonnement nicht wünschen, ist jede der 19 Strategien zu einem individuellen Preis erhältlich.

Investmentfonds-Berichtvergleich

Morningstar und Zacks bieten ähnliche Arten von Anlageberichten für Investmentfonds an.Beide enthalten Leistungszahlen und grundlegende Fondsinformationen wie Fondsgröße und Managerinformationen. Beide zeigen die Top-Positionen innerhalb des Fonds, wobei Morningstar die Top 15 und Zacks die Top 9 zeigen.

Aus Sicht der Finanzdaten liefert Morningstar normalerweise mehr Informationen. Auf dem Chart zeigt Morningstar die Performance der letzten 10 Jahre, basierend auf einer Investition von $ 10.000. Sie vergleicht dieselbe Investition auch mit der Kategorie und dem Standardindex des Fonds. Unterhalb des Diagramms zeigt Morningstar die jährlichen Zahlen für den Nettoinventarwert (NAV), den Gesamtrenditeprozentsatz, den Vergleich mit dem Standard- und Kategorieindex, den prozentualen Rang innerhalb der Kategorie und die Anzahl der Fonds an.

Das Zacks-Berichtsdiagramm zeigt die Performance des Fonds auf einer Nullsummenskala, während er mit der Benchmark verglichen wird. Die jährlichen Daten sind der NIW, die Gesamtrendite, die jährliche Dividendenrendite, die relative Performance gegenüber der Benchmark, der Quintilrang, das Fondsvermögen, der Jahresumsatz, die gezahlte Dividende und die ausgezahlten Kapitalgewinne.

Mit dem Thema der Bereitstellung weiterer Informationen hält Morningstar sein "Risiko- und Renditeprofil" bereit, das die drei-, fünf- und zehnjährigen Aufgliederungen des Morningstar-Ratings, Standardabweichung, Mittelwert, Sharpe-Ratio, Alpha, Beta-und R-Quadrat-Maßnahmen. Zacks zeigt nur die drei- und fünfjährigen Maßnahmen.

Beide Berichte zeigen die Aufteilung des Aktiensektors, wobei Morningstar einen Gewichtungprozentsatz des S & P-Sektors und einen Vergleich mit der Benchmark verwendet. Zacks entscheidet sich für ein bunteres Tortendiagramm der Sektoraufgliederung, vergleicht sie aber nicht mit den Gewichtungen der Benchmark. Beide Berichte zeigen die Aufgliederung der Vermögensklasse und die Stilanalyse durch ihre eigenen Methoden. Morningstar geht etwas tiefer und verwendet seine Style-Box-Charting-Methode, um die Zusammensetzung von Aktien und Anleihen innerhalb des Fonds zu unterscheiden.

Aus einer Fondsbeschreibung liefert Zacks eine einteilige Beschreibung des Fonds, die die kurze Historie und das Anlageziel des Fonds beschreibt. Die Beschreibung liefert auch die Dividendenzahlung und die Kapitalgewinnfrequenz und den Zeitplan. Morningstar liefert solche Informationen nicht in seinen Berichten.

Beim Vergleich der Rankings unterscheiden sich auch die beiden Anbieter, basierend auf dem eigenen Prozess des Unternehmens. Vergleiche zum Vergleich den American Funds Captial Income Builder A ("CAIBX"). Morningstar hat derzeit eine 4-Sterne-Bewertung und eine Analystenbewertung von Silber. Dies weist darauf hin, dass der Fonds im Vergleich zu seiner Vergleichsgruppe recht gut abgeschnitten hat und eine moderate Kaufempfehlung ist. Morningstar kategorisiert den Fonds als US OE World Allocation und verwendet den Morningstar Global Allocation als Kategorieindex und das Morningstar Moderate Target Risk als Standardindex. Die Bewertung von

Zacks für CAIBX unterscheidet sich sehr von der Morningstar-Bewertung. Zacks gibt derzeit ein Vier-Ranking an, was eine Verkaufsempfehlung bedeutet.

Zusammenfassung

Anleger sollten beide Research-Anbieter bei der Analyse eines Investmentfonds berücksichtigen. Morningstar und Zacks bieten unterschiedliche Analystenbewertungen und daher unterschiedliche Meinungen über die Aussichten von Fonds.Zacks ist in der Natur viel quantitativer, während Morningstar die Fundamentalanalyse als einen größeren Teil seiner Empfehlungen verwendet. Morningstar scheint seine Empfehlungen auf eine unvoreingenommene Skala zu stützen, während das Rating-System von Zacks Investment Research ausschließlich darauf beruht, seinen Mitgliedern das größte Gewinnpotenzial zu verschaffen.