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Die Fusion und Akquisitionstätigkeit für kleinere kapitalisierte Unternehmen war schon immer eine aufregende Attraktion für den täglichen Investor. Oftmals schafft ein kleineres Unternehmen eine neue Idee oder Technologie, die einen der größeren Player in der Branche anzieht. Häufig versuchen viele dieser größeren Unternehmen, diese Neuankömmlinge aufzukaufen, um die neue Idee zu integrieren und einen zukünftigen Konkurrenten zu neutralisieren. Was den gemeinsamen Investor anzieht, ist der sehr schnelle Anstieg des Aktienkurses des kleineren Unternehmens. Anleger könnten potenziell zweistellige, vielleicht sogar dreistellige Gewinne aus ihrer ursprünglichen Investition erzielen. Mit diesem großen Aufwärtspotenzial ergibt sich jedoch das gleiche Abwärtsrisiko. Durch die Investition in eine Gesellschaft sind Anleger einem Diversifizierungsrisiko ausgesetzt. Wenn das potenzielle Geschäft durchbricht, könnte der Aktienkurs leicht fallen und die kleine Firma in den Bankrott treiben. Ein Weg, um in den Markt für Fusionen und Übernahmen einzusteigen, ist ein Investmentfonds, der auf die Investition in diese potenziellen Übernahmeziele spezialisiert ist.
Gabelli Mergers & Acquisitions Fund
Der Gabelli Enterprise Mergers & Acquisitions Fund der Klasse Y ("EMAYX") wird von dem angekündigten Investor und talentierten Vermögensverwalter Mario Gabelli geleitet. Der Fonds strebt Kapitalzuwachs an, indem er in kleinere Unternehmen investiert, die in den nächsten 12 bis 18 Monaten voraussichtlich Akquisitionsziele sein werden. Sie investiert in Unternehmen, die Teil von potenziellen Fusionen, Übernahmeangeboten, Übernahmen, Spin-offs und Liquidationen sind. Zum 31. Oktober 2015, Manager Kommentar, hatte EMAYX acht Positionen aufgrund von Fusions- und Übernahmeaktivitäten geschlossen. Seine beste Leistung der acht war die Übernahme von Omnicare Inc. durch CVS Health Corp. (NYSE: CVS CVSCVS Health Corp67. 16-3. 02% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) .. Am 21. Mai 2015 haben sich die beiden Unternehmen zusammengetan und der Fonds erzielte für seine Anleger eine annualisierte Rendite von 9,1% für diese Akquisition.
Seit der Auflegung von EMAYX am 28. Februar 2001 hat der Fonds seinen Anlegern eine annualisierte Rendite von 4. 72% gewährt. Es hat eine aktuelle Kostenquote von 1. 22% und hält 187 Gesamtbeteiligungen. Mit nur 163 $. Mit einem verwalteten Vermögen von 9 Millionen (AUM) hält der Portfoliomanager gerne eine angemessene Menge an Barmitteln für mögliche Arbitragemöglichkeiten bereit. Zum 31. Januar 2016 verfügte EMAYX über 26% des Portfolios in bar und die restlichen 57% in US-Aktien und 17% in internationale Aktien.
Kellner Merger Fund
Kellner Capital ist ein kleiner, in New York City ansässiger Investmentmanager, der 1981 gegründet wurde. Am 29. Juni 2012 wurde die Kellner Merger Fund Institutional Class ("GAKIX") aufgenommen. und wird von einem Team geleitet, das vom CEO und Chief Investment Officer George Kellner geleitet wird.Ziel des Fonds ist es, weltweit in 25 bis 50 Unternehmen zu investieren, die eine Fusion öffentlich angekündigt haben. Das Management hat strenge Risikoparameter implementiert, um das Abwärtsrisiko zu minimieren und die allgemeine Volatilität des Fonds zu reduzieren. Zum 31. März 2016 hatte GAKIX mehr als 180 Millionen US-Dollar in AUM und eine Netto-Kostenquote von 2,61 Prozent.
Seit der Auflegung des Fonds hat es eine Rendite von 4. 04% erzielt. GAKIX sieht auch eine sehr niedrige Korrelation mit dem S & P 500 mit einem Beta von 0. 08. Der Fonds hat eine sehr geringe Volatilität mit einer Standardabweichung von 2. 91%. Insgesamt hat Morningstar mit der moderaten Rendite und den sehr geringen Risikomaßnahmen des Fonds eine 4-Sterne-Bewertung erhalten.
SilverPepper Merger und Arbitrage Fund
SilverPepper Funds ist eine in Illinois ansässige Wertpapierfirma, die das Unternehmen als Hedgefonds-Manager für die Preise von Publikumsfonds positioniert. Seit Mai 2016 verwaltet das Unternehmen zwei Fonds, wobei der erfolgreichste die Institutionelle Klasse des SilverPepper Merger Arbitrage Fund ("SPAIX") ist. Der Fonds wurde am 21. Oktober 2013 aufgenommen und wird von Steve Gerbel geleitet. Die Manager von SPAIX bevorzugen eine kleine Vermögensbasis, um die Freiheit zu haben, bei der Auswahl von Anlagen selektiver vorzugehen. Zum 30. April 2016 hatte der Fonds 11 US-Dollar. 8 Millionen in AUM und eine Gesamtkostenquote von 1. 89%.
SPAIX hat das Ziel, in 20 bis 35 Small-Cap-Unternehmen zu investieren, die das Potenzial haben, von einem größeren Unternehmen übernommen zu werden. Seit seiner Gründung hat der Fonds den Anlegern eine jährliche Gesamtrendite von 5,5% gewährt. Es hat sich gut entwickelt, insbesondere im letzten rollierenden Jahr, das am 31. März 2016 endete. Der Fonds hat den Anlegern eine Rendite von 8. 29% gebracht, was deutlich höher ist als die Rendite des S & P 500 von 1. 78% für den gleichen Zeitraum. .. Anleger, die ein anspruchsvolles Engagement in einer ansonsten volatilen Anlageklasse anstreben, sollten sich an SPAIX wenden.
Fusionen und Übernahmen: Übernahmen
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Zu trennen. Es ist sehr unwahrscheinlich, dass Sie einen qualifizierten Plan oder einen IRA-basierten Plan finden, der es dem Arbeitgeber erlaubt, auszuschließen. andere Mitarbeiter, da alle Mitarbeiter berechtigt sein müssen, an dem Plan teilzunehmen, wenn sie die Anspruchsvoraussetzungen erfüllen. Eine Alternative besteht darin, strikte Anspruchsvoraussetzungen in den Plan aufzunehmen.