Anlagen in internationalen Aktien in aufstrebenden Märkten wie Russland können für US-Investoren sehr riskant und teuer sein, da Überseemärkte in der Regel höhere Provisionen haben und für den Handel mit Aktien eine Sondergenehmigung benötigen. Investmentfonds mit Beständen an russischen Aktien ermöglichen Anlegern einen einfachen und relativ kostengünstigen Zugang zu einer der größten aufstrebenden Volkswirtschaften. Da der Geschäftszyklus Russlands tendenziell wenig mit dem Rest der Welt korreliert, ermöglicht es der Besitz von Investmentfonds mit Engagement in Russland den Anlegern, eine wertvolle Portfoliodiversifikation zu erzielen. Aufgrund des Rückgangs der Energiepreise und der Wirtschaftssanktionen infolge des bewaffneten Konflikts in der Ukraine schrumpfte die russische Wirtschaft und erlebte 2014-2015 eine Rezession. Dies wirkt sich negativ auf die Wertentwicklung der russischen Aktien aus.

Voya Russia Fund

Der Voya Russia Fund ist einer der wenigen Fonds mit dem größten Engagement in russischen Aktien. Der Fonds teilt 82% seiner Anteile russischen Aktien zu. Rund 95% des Fondsvermögens sind in Aktien investiert. Ihr Portfolio ist so aufgebaut, dass sie die Zusammensetzung der russischen Wirtschaft widerspiegelt, die sich stark auf den Energie- und den Materialsektor konzentriert. Voya teilt 39,6% auf Energieaktien und 17,8% auf Rohstoffaktien zu, während Basiskonsumgüter 14% des verwalteten Vermögens des Fonds ausmachen.

Von 2010 bis 2015 hat der Fonds eine durchschnittliche jährliche Rendite von -8 erzielt. 3% und eine Standardabweichung von 28,3%, was Voya zu einer der risikoreichsten und volatilsten unter den Mitbewerbern macht, die in Schwellenländern investieren. Der Fonds hat eine hohe Kostenquote von 2,7%. Zukünftig wird die Performance des Fonds von den globalen Rohstoff- und Energiepreisen abhängig gemacht. Angesichts der Schwäche der chinesischen Wirtschaft, einem der größten Energie- und Materialverbraucher, dürfte Voya auch in Zukunft eine erhöhte Volatilität und gedämpfte Renditen aufweisen. Der Fonds eignet sich am besten für Anleger, die ein hohes Maß an Risikotoleranz aufweisen und sehr gut mit Energie- und Rohstoffkreisläufen vertraut sind, die sich auf die russische Wirtschaft auswirken.

T. Der Emerging Europe Fund von Rowe Price

Der Emerging Europe Fund von T. Rowe ist ein aktiv verwalteter Fonds, der in Stammaktien von Unternehmen aus Schwellenländern in Europa investiert. Im Gegensatz zum Voya Russia Fund weist dieser Fonds eine geringere Allokation von 56% gegenüber Russland auf, während die Türkei 19. 4% des investierten Vermögens des Fonds ausmacht. Diese Allokation ermöglicht es dem Fonds, eine bessere Diversifizierung in den aufstrebenden europäischen Märkten zu erreichen. Ihre Leistungsfähigkeit ist jedoch immer noch stark von der russischen Wirtschaft abhängig. Sie verfügt über geringere Allokationen in stark zyklischen Branchen und Sektoren wie Energie und Rohstoffe, um eine erhöhte Volatilität zu vermeiden.Der Fonds hat eine 35% ige Allokation in Finanzaktien, 20% in Basiskonsumgüteraktien und 25% in Energie- und Rohstoffaktien.

Von 2010 bis 2015 hat der Emerging Europe Fund von T. Rowe Price eine durchschnittliche jährliche Rendite von -10 erzielt. 7% und eine Standardabweichung von 24,7%, was es sehr volatil und eine riskante Investition macht. Der Ölpreis bleibt auf oder nahe seinem 10-Jahrestief, und in der Türkei herrscht aufgrund der Parlamentswahlen im Juni 2015 eine große politische Unsicherheit. Der Fonds dürfte in der Nähe weiterhin niedrige Renditen und hohe Volatilität aufweisen. Zukunft. Es hat eine Kostenquote von 1. 51%. Es eignet sich am besten für Anleger, die eine breitere Diversifizierung in Schwellenländern in Europa mit Schwerpunkt auf Russland anstreben.

U. Emerging Europe Fund von S. Global Investors

Der Emerging Europe Fund von U. S. Global Investors konzentriert sich auf Anlagen in Aktien von Schwellenländern in Europa. Sie verteilt 29,8% auf russische Aktien, während Polen 17,8% hat. Die Türkei ist mit 17,2% das drittgrößte Land im Portfolio des Fonds. Im Gegensatz zu anderen Fonds, die sich auf Russland konzentrieren, investiert dieser Fonds in Vermögenswerte, um eine bessere Diversifizierung in verschiedenen Regionen zu erreichen, und seine Performance wird weniger durch wirtschaftliche Schwierigkeiten in einem einzelnen Land beeinträchtigt. Der Fonds baute sein Portfolio auf, um eine deutlich bessere Diversifizierung in Bezug auf das Branchenengagement zu erreichen, da keine einzelne Branche mehr als 20% ihres Portfolios ausmacht. Finanzwerte haben eine Allokation von 18,4%, während Energieaktien eine Allokation von 18,2% haben. Industrie- und Telekommunikationsaktien haben eine Zuteilung von 13,8% bzw. 10,9%.

Von 2010 bis 2015 hat der Emerging Europe Fund von U. S. Global Investors eine durchschnittliche jährliche Rendite von -10% erzielt. 4% und eine Standardabweichung von 21,1%. Der Fonds konnte aufgrund einer besseren Diversifikation über Branchen und Regionen hinweg eine geringere Volatilität im Vergleich zu seinen Mitbewerbern erzielen. Da der Fonds besser entwickelten Ländern wie Ungarn, Polen und der Tschechischen Republik ausgesetzt ist, dürfte sich seine Performance im Vergleich zu seinen Konkurrenten verbessern, wobei eine starke Konzentration auf ein einziges Land wie Russland besteht. Dieser Fonds hat eine Kostenquote von 2. 28%. Es ist am besten geeignet für Anleger, die eine sehr breite Diversifikation in den europäischen Schwellenländern mit einem geringeren Fokus auf russische Aktien erreichen wollen.