Mit Tausenden von Investmentfonds, aus denen sie wählen können, müssen Anleger fundierte Entscheidungen über verwaltete Portfolios treffen, die ihren Bedürfnissen am besten entsprechen. Die meisten Käufer von Investmentfonds streben eine Kapitalwertsteigerung an und legen damit die Grundlage für Wachstum mit Large-Cap-Investmentfonds, die in individuellen Altersvorsorgekonten (IRAs), 401 (k) -Plänen oder nicht qualifizierten Konten gehalten werden. In der Großunternehmenskategorie begrenzen die von Arbeitgebern gesponserten Altersversorgungspläne im Allgemeinen die Optionen auf wenige bekannte Fonds pro Kategorie, was die Recherche und Auswahl erleichtert. Mit selbst gesteuerten IRAs und einzelnen Portfolios hingegen macht die Verfügbarkeit von 1 542 Investmentfonds für große Unternehmen mit einer Mindestlaufzeit von drei Jahren die Investitionsentscheidungen erschreckender. Während es im Wachstumsuniversum zahlreiche wertvolle Fonds gibt, gibt es auch Portfolios, die aus dem Entscheidungsprozess ausgeschlossen werden sollten. Die folgenden drei Fonds schaffen es nicht, nach Kriterien zu urteilen, die über die Performance hinausgehen.

Calamos Growth Fund ("CVGRX")

Der Calamos Growth Fund ("CVGRX") erreicht die Trifecta mit einer hohen Kostenquote, einem niedrigen Morningstar-Rating und einem hohen Risiko-Risiko. Belohnungsverhältnis. Mit einer Bewertung von One-Star von Morningstar für den 10-Jahres-Zeitraum bis zum 29. Februar 2016 behält der Fonds eine Kostenquote von 1. 31% bei, wobei er nur mit einer jährlichen Rate von 60% umkehrt und sich an das untere Ende der Bereich für einen teuren, aktiv gemanagten Fonds. Mit einem Beta von 1,15 gegenüber dem S & P 500 für den 10-Jahres-Zeitraum ab Februar 2006 profitierte der Fonds nicht adäquat von risikoaversen Aktionären, die mit einer durchschnittlichen Jahresdurchschnittsrate von 2,44% hinter der Benchmark zurückblieben. Die Sharpe-Ratio von CVGRX von 0,24 zeigt eine engere risikoadjustierte Korrelation zu einer US-Schatzanweisung als die des nicht verwalteten Indexes.

Goldman Sachs Kapitalwachstumsfonds ("GSCGX")

Der Goldman Sachs Kapitalwachstumsfonds ("GSCGX") hielt zum 31. Dezember 2015 115 Aktien. Steven Barry baute die Top-10-Positionen auf, die die meisten inländischen Fonds großer Unternehmen widerspiegeln, mit einer Gewichtung von 5. 96% in Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 59 + 1. 21% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und eine 2. 89% Beteiligung an Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 87 + 0. 83% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Während die Top-10-Emissionen am 29. Februar 2016 28,9% des Portfolios ausmachten, neigen Anleger, die sich auf eine Momentaufnahme konzentrieren, dazu, den Saldo von Unternehmen zu übersehen, die die Performance des Fonds beeinträchtigen. Kansas City Southern (NYSE: KSU KSUKansas City Southern105. 94 + 1. 03% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), der 1. 01% der GSCGX-Bestände ausmacht, verlor $ 30. 75 pro Aktie, ein 26.58% Rückgang im Zwölfmonatszeitraum bis 24. März 2016. Die Fondsverwaltung folgte der Herde mit ihren Spitzenpositionen, wurde jedoch von einigen der weniger auffälligen Themen mit Füßen getreten.

John Hancock Fundamental All Cap-Kernfonds ("JFCAX")

Kostenrelationen sind beim Vergleich von Investmentfonds zu prüfen. Mit jedem investierten Dollar kauen jährliche Gebühren einen festen Prozentsatz der auf dem Markt zur Verfügung gestellten Vermögenswerte. Der John Hancock Fundamental All Cap Core-Fonds ("JFCAX") hält einen jährlichen Aufwand von 1.29% und positioniert das Portfolio in der überdurchschnittlichen Kategorie für die Wachstumskategorie Morningstar Large Company. Der Fonds erzielte 2014 eine Rendite von 9,66% und blieb damit um 4,63% hinter der Benchmark des S & P 500 Index zurück. Zum 29. Februar 2016 hatte JFCAX eine -12. 68% Rendite seit Jahresbeginn (YTD). Unabhängig davon, ob der Fonds positives Territorium erreicht oder nicht, 1. 29% der 149 USD. 4 Millionen an verwaltetem Vermögen (AUM) werden 2016 weiterhin an den Fonds für Betriebskosten gezahlt. Fügen Sie die maximale Verkaufslast des Fonds von 5% hinzu, die zum Ausgleich von Anlageberatern für Aktien der Klasse A verwendet wird, und einen kleineren Prozentsatz des Geld wird zunächst in den Markt investiert.

Mit nur vierjähriger Geschichte hat der Fonds Anlegern nicht erlaubt, die Performance in einem volatilen Abwärtsmarkt zu messen. JFCAX wurde im Juni 2011 in Betrieb genommen und durchlief nicht den Börsencrash von 2008, als der S & P 500 im Jahresverlauf 37% verlor. In Ermangelung eines Bärenmarktes muss der Fonds seine Downside-Stärke noch testen.