Für viele Anleger sind Investmentfonds Aktien vorzuziehen, da sie eine Diversifizierung bieten und tendenziell weniger volatil sind als Aktien. Investmentfonds sind im Allgemeinen auch kostengünstiger, wenn es um Transaktionskosten und andere Gebühren geht. Während dies ein Vorteil ist, ist es für Anleger immer noch möglich, sich unnötig Geld zu kosten, wenn sie in diese Fonds investieren. Hier sind vier potenziell kostspielige Fehltritte zu vermeiden, wenn Investmentfonds Teil Ihres Portfolios sind. (Weitere Informationen finden Sie im Tutorial: Grundlagen des Fonds.)

1. Überbelichtung

Investmentfonds sind so angelegt, dass Anleger investieren können, um das Risiko auf verschiedene Anlageklassen und Arten von Wertpapieren zu verteilen. Einige Investmentfonds können Hunderte von verschiedenen Aktien umfassen, zusammen mit einer Mischung von Anleihen, die ein gewisses Maß an Schutz bieten, wenn eine oder mehrere der zugrunde liegenden Anlagen die Leistungserwartungen nicht erfüllen. Während dies für Anleger gut ist, kann es dazu führen, dass Sie sich unbeabsichtigt zu sehr auf Ihre Investmentfondsbestände in einem Sektor konzentrieren. (Weitere Informationen zu Sektorfonds finden Sie unter: Eine Einführung in Sektorfonds .)

Dies kann insbesondere für Anleger problematisch sein, die große Summen in Indexfonds investieren. Wenn Sie stark in einen bestimmten Indexfonds wie den Standard & Poor 500 Index (S & P 500) investiert haben und zum Beispiel erhebliche Anteile an einem Finanzsektorfonds haben, erhöht dies Ihr Risiko. Wenn die Finanzaktien straucheln, ist möglicherweise nicht genug Gleichgewicht in Ihrer Vermögensallokation vorhanden, um die Auswirkungen auszugleichen.

2. Kostendegression

Die Kostenquote eines Investmentfonds entspricht den jährlichen Kosten des Fondsbesitzes. In der Kostenquote sind Verwaltungsgebühren, Verwaltungsgebühren, 12b-1-Gebühren, Betriebskosten und alle sonstigen Aufwendungen enthalten, die zur Aufrechterhaltung des Fonds erforderlich sind. Das Verhältnis wird als Prozentsatz ausgedrückt, der angibt, wie viel von Ihrem individuellen Fondsvermögen Sie für Ihre Investition pro Jahr voraussichtlich zahlen werden.

Morningstar zufolge belief sich die durchschnittliche vermögensgewichtete Kostenquote für alle Fonds einschließlich Exchange Traded Funds (ETFs) im Jahr 2014 auf 64%. Es gibt zwar viele Fonds mit einer niedrigeren Kostenquote, aber es gibt auch Fonds, die viel teurer sind. Anleger, die sich ausschließlich auf Renditen konzentrieren und dabei die Kostenquote eines bestimmten Fonds ignorieren, können sich selbst verstellen.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie investieren 10 000 USD in einen Fonds mit einer Verkaufsquote von 2% und einer jährlichen Kostenquote von 0,6%. Unter der Annahme einer jährlichen Rendite von 6% würde Ihre Investition nach Abzug der Gebühren etwa 27.000 US-Dollar wert sein. Insgesamt bedeutet dies eine Reduzierung des zukünftigen Werts des Fonds um fast 14%. Bei einer Kostenquote von 1,5% würde der Wert Ihrer Investition um fast 28% reduziert.Das Abwägen der langfristigen Kosten gegenüber den erwarteten Renditen kann verhindern, dass Anleger ihr Portfolio versehentlich verkleinern. (Um mehr über die Kostenquoten zu erfahren, lesen Sie: Achten Sie auf die Kostenquote Ihres Fonds .)

3. Verrechnung mit Faktor in Steuern

Investmentfonds unterliegen wie jede andere Anlage der Bundes-Kapitalertragssteuer. Diese Steuer gilt, wenn Aktien eines Investmentfonds gewinnbringend verkauft werden oder die zugrunde liegenden Anlagen eines Fonds verkauft werden und eine Ausschüttung an die Anleger am Ende des Jahres erfolgt. Wenn ein Investmentfonds eine höhere Umschlagshäufigkeit aufweist, die sich darauf bezieht, wie oft die Bestände des Fonds durch neue Anlagen ersetzt werden, kann dies die Steuerschuld des Anlegers erhöhen.

Ein Investment in Investmentfonds mit geringerer Umschlagshäufigkeit, z. B. ein ETF, ist eine Möglichkeit, die Steuereffizienz zu erhöhen. Die Steuerverlust-Ernte ist eine weitere Option, um den Steuerbiss am Ende des Jahres zu minimieren. Diese Strategie beinhaltet den Verkauf von Anlagen mit schlechter Performance und die Inanspruchnahme des Verlustes Ihrer Steuern, um Kapitalgewinne auszugleichen. Gleichzeitig ersetzen Sie das von Ihnen verkaufte Asset durch ein ähnliches Asset, um die gleiche Asset-Allokation beizubehalten. Bedenken Sie nur, dass der neue Fonds nicht wesentlich mit dem alten unter der IRS-Waschverkaufsregel übereinstimmen kann. (Weitere Informationen zur Steuerverluste finden Sie unter: Wie Sie durch Steuererlass ernten können .)

4. Einen Fonds auswählen, der nicht zu Ihrem Investmentstil passt

Die Investmentfonds lassen sich in zwei Hauptkategorien einteilen: aktiv verwaltet und passiv verwaltet. Aktives Management bedeutet, dass ein Fondsmanager für die Entscheidung verantwortlich ist, welche Wertpapiere in den Fonds aufgenommen werden sollen. Bei passiv gemanagten Fonds spiegelt das Fondsvermögen einen größeren Marktindex wider und die Bestände bleiben relativ statisch. Infolgedessen neigen sie dazu, weniger Gebühren zu tragen als ihre aktiv gemanagten Kollegen.

Wenn Sie eher ein praktischer Anleger sind, sind Sie möglicherweise nicht so besorgt über die höheren Gebühren, die mit einem aktiv gemanagten Fonds einhergehen, oder die Provisionskosten, die Sie für den Handel mit ETF-Aktien zahlen. Auf der anderen Seite, wenn Ihr Ziel passives Einkommen generiert, kann ein günstigerer Indexfonds Ihnen Geld sparen. Da Indexfonds so strukturiert sind, dass sie mit der Performance des jeweiligen Index übereinstimmen, bieten sie auch eine konstante Rendite.

Die Bottom Line

Investmentfonds bieten eine Reihe von Vorteilen für Anleger, die ein vielfältiges Portfolio aufbauen möchten, aber sie können leicht zu einer Geldgrube werden, wenn Sie nicht aufpassen. Bevor Sie in einen Investmentfonds investieren, ist es wichtig, dass Sie verstehen, was die anfänglichen und langfristigen Kosten sind, wie Sie in Bezug auf Steuern beeinflusst werden und wie der Fonds mit Ihrer bevorzugten Anlagestrategie übereinstimmt.