Vermögende Investoren finden strukturierte Produkte aus unterschiedlichen Gründen ansprechend, was vom strukturierten Produkt abhängt. Da es sich um komplexe Produkte handelt, die den Durchschnittsinvestor verlocken können, wenn man versucht, sie zu verstehen, wird dieser Artikel so einfach wie möglich gehalten, mit einer abschließenden Bemerkung darüber, ob Privatanleger diese berücksichtigen sollten oder nicht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Eine Einführung in Strukturierte Produkte .)

Was sie sind

Bevor wir zu verschiedenen Arten von strukturierten Produkten, deren Potenzialen und Risiken kommen, wollen wir zuerst feststellen, was ein strukturiertes Produkt macht. Strukturierte Produkte sind im einfachsten Sinn hochspezialisierte Anlagevehikel, die im allgemeinen Markt nicht verfügbar sind. Anstatt direkt zu investieren, bieten strukturierte Produkte die Möglichkeit, Vermögenswerte zuzuweisen, um Risiken zu reduzieren und Markttrends zu nutzen. Wenn Sie noch immer verwirrt sind, handelt es sich bei strukturierten Produkten um vorgefertigte Anlagestrategien, die auf Derivaten basieren. Sie können basieren auf:

• Ein Wertpapier
• Ein Wertpapierkorb
• Optionen
• Indizes
• Rohstoffe
• Schuldverschreibungen
• Fremdwährungen
• Swaps (nicht so häufig) < Die größten Risiken im Zusammenhang mit strukturierten Produkten stellen sich wie folgt dar:

Kreditrisiko

• Marktrisiko
• Währungsrisiko
• Liquiditätsengpass
• Eine gute und grundlegende Vorstellung davon, welche Arten von strukturierten Produkten sind bei vermögenden Privatanlegern beliebt bei der Credit Suisse Group (CS

CSCS Group16. 16-0. 06% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), die für ihre hohe Qualität bekannt ist. strukturierte Produkte, die in vier verschiedene Kategorien fallen: Kapitalerhaltung, Ertragssteigerung, Partizipation und Hebelwirkung. (Weitere Informationen finden Sie unter: Diese Finanzprodukte sind für den durchschnittlichen Joe zu komplex.)

1. Kapitalerhaltung

Diese strukturierten Produkte bieten eine partielle Beteiligung am Nennwert bei Fälligkeit. Die Rückgabe basiert auf dem Basiswert über die Teilnahme, eine wiederkehrende Zahlung oder eine einmalige Zahlung bei Ablauf. Obwohl das Kreditrisiko ein Faktor ist, ist dies die beste Option für risikoaverse Anleger, daher der Name.

2. Ertragssteigerung

Diese Produkte haben ein begrenztes Aufwärtspotenzial, da sie in Form eines festen Kupons vorliegen. Mit der Renditeoptimierung tauschen Investoren im Wesentlichen unbegrenzte Partizipationszahlungen gegen eine einmalige oder einmalige Zahlung aus. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Investieren in verbriefte Produkte .) 3. Partizipation

Partizipationsprodukte werden nicht fremdfinanziert und verfolgen die Performance eines oder mehrerer Basiswerte, was zu einer Diversifizierung führt. Das Kreditrisiko ist ein Faktor.

4. Hebel

Das Ziel ist einfach: Generieren Sie große Gewinne mit einer kleinen Investition. Das birgt natürlich mehr Risiko.Sie sollten daher nur von risikotragenden, erfahrenen Anlegern berücksichtigt werden. Hebelprodukte können auch zur Absicherung anderer Anlagen eingesetzt werden. (Mehr dazu unter:

Leverage für größere Gewinne .) Erhöhte Risiken

Da es sich bei strukturierten Produkten um unbesicherte Schuldverschreibungen des Emittenten handelt, wird ein Kreditrisiko bestehen. Zum Zeitpunkt dieses Berichts - 29. Juli 2015 - ist die Weltwirtschaft verschuldet, und die Vereinigten Staaten sind keine Ausnahme. Sie werden in den nächsten Jahren mehr Ausfälle sehen, was die Risiken für strukturierte Produkte erhöhen wird. Die nächste Krise wird nicht wie bei der letzten Krise bei den Investmentbanken beginnen, aber die Investmentbanken dürften in einem deflationären Umfeld nicht gut abschneiden. Denken Sie auch daran, dass die meisten Leute dachten, Lehman Brothers und Bear Stearns & Co. seien kugelsicher. Die Misserfolge waren eine Erinnerung daran, dass kein Unternehmen unbesiegbar ist. Bezüglich des Marktrisikos siehe oben den Deflationspunkt. (Mehr dazu unter:

Was ist der Unterschied zwischen gesicherten und ungesicherten Schulden? ) Währungen sind schwer vorherzusagen, aber der US-Dollar dürfte in den nächsten 1-3 Jahren gegenüber den meisten Währungen steigen (einmal wieder, Deflation). Im Hinblick auf einen Mangel an Liquidität ist dies ein ernstes Risiko, wenn (und wann) Märkte sauer werden. Der einzige Weg, um Ihr Geld frühzeitig aus einem strukturierten Produkt herauszuholen, besteht darin, einen erheblichen Preisnachlass zu erzielen.

The Bottom Line

Strukturierte Produkte sind einzigartig und komplex und werden von einigen vermögenden Investoren aufgrund ihrer potenziellen Fähigkeit, Kapital zu erhalten, Rendite zu bieten, zu diversifizieren und / oder Hebelwirkung zu nutzen, verwendet. Bei strukturierten Produkten steigen jedoch angesichts der globalen Wirtschaftslage die Risiken, und mangelnde Liquidität bedeutet, dass Anleger - auch Privatanleger - zu diesem Zeitpunkt eine klare Steuerung in Erwägung ziehen oder diese Strategien einem Finanzberater überlassen möchten. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Sind strukturierte Einzelhandelsprodukte zu gut, um wahr zu sein? )