Obwohl Investmentfonds eines der beliebtesten Anlageinstrumente sind, gibt es eine Reihe von "Geheimnissen" über Investmentfonds, die viele Anleger nicht kennen.

In die besten Fonds zu investieren funktioniert normalerweise nicht

Eine gängige Anlagestrategie, die von vielen Investmentfondsanlegern verwendet wird, besteht darin, am Ende eines jeden Jahres die Fondranglisten durchzusehen und die besten vier oder fünf besten Titel auszuwählen. Fonds für das nächste Jahr zu investieren. Oberflächlich betrachtet klingt das nach einer vernünftigen logischen Anlagestrategie. Es gibt nur ein Problem. es funktioniert normalerweise nicht sehr gut. Die Strategie übersieht die Tatsache, dass Investitionen tendenziell zyklisch sind. Zum Beispiel ist das, was um ein Jahr steigt, oft das nächste, und die Chancen stehen stark im Widerspruch zu den Fondsmanagern aktiv gemanagter Fonds, die in der Lage sind, den Gesamtmarkt auf einer konstanten, kontinuierlichen Basis deutlich zu übertreffen.

Laut einer aktuellen Studie von Standard & Poor's lagen bis 2014 weniger als 10% der Fonds mit der besten Performance sogar in den Top 25% der Fonds. Anders ausgedrückt: Wenn Sie Anfang 2013 in die besten Fonds 2012 investiert, lag die Wahrscheinlichkeit, dass diese Fonds bis Ende 2013 eine Underperformance aufwiesen, bei über 90%. Und laut der Studie verschlechtern sich die Chancen nur im Laufe der Zeit. Die Studie ergab, dass nach fünf Jahren weniger als 1% der bisherigen Top-Performer immer noch in den Top 25% der Investmentfonds-Rankings waren.

Fondsgebühren nehmen mehr Geld ein, als Sie denken

Viele Investmentfondsinvestoren verstehen nicht die Bedeutung von Kostenquoten und anderen Fondsgebühren in Bezug darauf, wie stark sie die potenzielle Rentabilität beeinflussen. Viele Investoren sehen eine 1% -Kostenquote und entlassen sie sofort als belanglos. Dies liegt daran, dass sie die irrige Vorstellung haben, dass die 1% -Gebühr nur aus den Gewinnen genommen wird, die sie erzielen. Aber so funktioniert es nicht. Die Gebühr wird nicht auf Gewinne, sondern auf das gesamte Investitionskapital eines Anlegers angewendet, was bedeutet, dass ein viel größerer Teil der Gewinne eines Anlegers benötigt wird, als es viele Anleger realisieren. Zum Beispiel, wenn ein Investor $ 10, 000 in einem Investmentfonds mit einer 1% igen Kostenquote investiert hat, dann beträgt die jährliche Gebühr 100 $. Angenommen, der Fonds erzielt einen respektablen Gewinn von 5% für das Jahr und gibt dem Anleger 500 USD zurück. Diese 1% -ige Gebühr, weil sie 1% der $ 10, 000-Investition und nicht nur 1% des $ 500-Gewinns ist, reduziert die Gewinne des Investors nicht um 1%, wie viele Investoren fälschlicherweise glauben, sondern um satte 20%. Wenn der Fonds noch schlechter abschneidet und nur einen Gewinn von 2% für das Jahr erwirtschaftet, wird die Hälfte des Gewinns des Anlegers durch die Gebühr von 1% getragen.

Viele aktiv gemanagte Fonds sind nur Indexfonds in Verkleidung

Laut dem Analysten von Motley Fool, Dan Dzombak, zeigen jüngste Studien, dass eine Reihe von aktiv verwalteten Investmentfonds in Wirklichkeit ein "closet" -Index sind. Fonds getarnt als aktiv verwaltet.Dzombak bezieht sich auf zwei Studien, die in den Jahren 2009 und 2013 durchgeführt wurden und die Daten von Investmentfonds im Wert von 20 Jahren untersuchten. Beide Studien ergaben, dass in diesen 20 Jahren eine enorme Zunahme von Closet-Indexfonds stattfand, von etwa 10% der Fonds auf fast 30% aller Investmentfonds. Tatsächlich spiegelt die "aktive" Aktienauswahl des Fondsmanagers im Wesentlichen nur die Auswahl eines Referenzindex wider, und das Portfolio des Fonds unterscheidet sich nicht wesentlich von Indexfonds. Es ist leicht zu sehen, wie das passieren kann. Fondsmanager sind besorgt über die Wahrnehmung einer guten Performance. Ein Weg dazu ist, sicherzustellen, dass die Performance des Fonds nicht allzu weit von der durchschnittlichen Performance populärer Aktienindizes abweicht.

Da die Gebühren für aktiv gemanagte Fonds um das 10- bis 20-fache höher ausfallen können als die Gebühren für einen Indexfonds, müssen Anleger darauf achten, dass sie tatsächlich die aktiven Verwaltungsdienstleistungen erhalten, für die sie zahlen.

ETFs könnten eine bessere Anlage sein

Was Investmentfondsmanager oft nicht gegenüber Investmentfondsanlegern offenlegen, ist die unterschiedliche Art und Weise, in der börsengehandelte Fonds oder ETFs im Vergleich zu Investmentfonds und ETFs strukturiert sind. sind oft eine insgesamt bessere Investition. Einer der Vorteile von ETFs gegenüber Investmentfonds ist eine höhere Liquidität. Im Gegensatz zu Investmentzertifikaten, die nur zu ihrem Nettoinventarwert am Tagesende oder zum Nettoinventarwert gekauft oder verkauft werden können, werden ETF-Aktien den ganzen Tag über an wichtigen Börsen gehandelt. Ein weiterer Vorteil, der wiederum allein auf die unterschiedliche Art und Weise zurückzuführen ist, in der ETFs und Investmentfonds aufgebaut werden, ist die Tatsache, dass ETFs in der Regel für Anleger weniger steuerbare Kapitalgewinne schaffen.

Wenn zum Beispiel eine große Anzahl von Investmentzertifikaten gleichzeitig zurückgegeben wird, muss der Fondsmanager oft einen Teil der Bestände des Fonds liquidieren, um die zurückgenommenen Aktien zu bezahlen. Dies führt normalerweise zu einem gewissen Grad an steuerpflichtigen Kapitalgewinnen für Fondsanleger. Da ETF-Aktien über einen Umtausch an andere ETF-Anleger verkauft werden, kommt es nicht zu solchen steuerpflichtigen Ereignissen. Eines der wenig bekannten Geheimnisse über Investmentfonds-Investments ist selbst ein Investmentfonds-Investor, der niemals eine seiner Aktien verkauft, kann immer noch erheblichen Steuerverbindlichkeiten unterliegen. Zusätzlich ist die Kostenquote für ETFs typischerweise niedriger als die Kostenquote für einen vergleichbaren Investmentfonds, manchmal sogar bis zu 50%.

Investmentfonds können eine effizientere Anlageform bieten

Ein gutes "Geheimnis" für Investmentfonds ist, dass sie eine einfache und effiziente Möglichkeit bieten, in den Aktienmarkt zu investieren, da Investmentfonds den Kauf von Teilfonds ermöglichen. Aktien. Für einen Anleger mit einem persönlichen Finanzplan, der zum Beispiel eine monatliche Pauschale von 100 USD für Investitionen bereitstellt, vereinfacht dies die Einhaltung seines Plans und kann zu wesentlich effizienteren Investitionen führen. Wenn der Anleger versucht, einzelne Aktien zum Preis von $ 60 pro Aktie zu kaufen, muss er fast die Hälfte seiner geplanten $ 100 monatlichen Investition von $ 40 bis zum nächsten Monat zurücklegen, wenn sein nächster Beitrag ausreichend Kapital für den Kauf einer zusätzlichen Aktie bietet.Dies verzögert nicht nur seine Investition, sondern könnte ihn auch leicht Geld kosten, wenn der Aktienkurs im Zwischenmonat von 60 USD pro Aktie auf 70 USD pro Aktie steigt. Investmentfonds überwinden dieses Problem, indem sie den Anlegern erlauben, partielle Aktien zu kaufen, so dass der Investor in diesem Beispiel alle seine monatlichen $ 100-Investitionsbeiträge ohne Probleme oder Verzögerungen investieren kann.