Obwohl alle Full-Service-Broker danach streben, ihren Kunden ein sehr hohes Maß an Service zu bieten, verfolgen diese Firmen in vielerlei Hinsicht sehr unterschiedliche Ansätze für ihr Unternehmen.

Einige tendieren dazu, sich an Firmenkunden zu wenden, während andere sich an Einzelpersonen wenden. Merrill Lynch und Edward D. Jones sind zwei große Firmen in der Full-Service-Arena, die es schon seit Jahrzehnten gibt. Einer von ihnen nimmt seine Trainings- und Vertriebsmannschaft in eine neue Richtung, während der andere sich an einen traditionelleren Ansatz hält. hat in den letzten Jahren zu erheblichem Wachstum geführt.

So unterscheiden sich die beiden für angehende Broker, die die Gewässer testen, die für eine größere Firma arbeiten. (Für weitere Informationen siehe: Full-Service Brokerage oder DIY? )

Ursprünge und Geschichte

Am 6. Januar 1914 eröffnete Charles E. Merrill seine Brokerfirma an der Wall Street 7 in New York. York. Er wurde bald von seinem Freund Edmund Lynch begleitet, und die Firma wurde im folgenden Jahr in Merrill Lynch umbenannt. Das Unternehmen hat frühzeitig einige vorsichtige Investitionen getätigt, die sich gut bezahlt gemacht haben, darunter RKO-Bilder und Safeway-Lebensmittelgeschäfte. Im Jahr 1941 fusionierte das Unternehmen mit Fenner und Beane, einem Rohstoff- und Investmentbanking-Unternehmen, das als erstes Unternehmen an der Wall Street einen Jahresfinanzbericht veröffentlichte. In den 1950er Jahren wurde das Unternehmen Mitglied des Big Board der NYSE. Sie ging 1971 an die Börse und setzte ihre Herrschaft als größte Investmentgesellschaft ihrer Art fort, bis sie von der Bank of America (BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% gekauft wurde. 6 ) im Januar 2009. Merrill ist als Vermögensverwaltungsbereich der Muttergesellschaft tätig.

Edward Jones wurde 1922 von Edward D. Jones in Mexiko, Mo. gegründet. Ein zweites Büro wurde bald in Pueblo, Colorado eröffnet, und eine Fernschreibemaschine wurde für die Kommunikation zwischen den Büros verwendet. Die Rechnung für dieses Gerät war so hoch, dass viele weitere Büros in einer geraden Linie zwischen dem ursprünglichen Paar geöffnet wurden, um dafür zu bezahlen. (Deshalb gab es Büros in Kansas Städten wie Hays, Dodge City und Manhattan.)

Edward Jones hat als A. G. Edwards Konkurrenten überdauert, um die führende Investmentgesellschaft in der Branche zu werden, die ihre Art von Geschäftsmodell verwendet. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Die 5 einflussreichsten Banker aller Zeiten. )

Unterschiedliche Geschäftsmodelle

Beide Firmen sind Full-Service-Unternehmen, die ihren Kunden ein umfassendes Angebot an Dienstleistungen anbieten wollen. Kunden, einschließlich Anlageverwaltung, Lebens- und Invalidenversicherung, IRAs und CDs, qualifizierte und nicht qualifizierte Pläne, Bankdienstleistungen und umfassende Finanzpläne. Aber die Ähnlichkeiten enden dort.

Edward Jones hat eine viel persönlichere Herangehensweise gewählt, um Geschäfte für seine Makler zu tätigen, die von ihnen verlangen, das Pflaster in den Unterabteilungen um ihre Büros herum zu schlagen und an Türen zu klopfen, um Kunden zu erbitten. Edward Jones betont persönlichen Service mit seinem Geschäftsmodell, indem er jedes Büro mit nur zwei Personen besetzt - einen lizenzierten Broker und einen Zweigstellenadministrator, der die administrativen Aufgaben erledigt. Der Broker ist allein dafür verantwortlich, das Geschäft in die Filiale zu bringen.

Dieses Modell hat für das Unternehmen funktioniert, weil es eine Präsenz an Orten ermöglicht, an denen größere Büros mit mehreren Maklern nicht nachhaltig wären. Aus diesem Grund finden Sie normalerweise mindestens einen dieser Zweige in einer kleinen Stadt und an anderen abgelegenen Orten, wo größere Firmen nicht bereit sind zu gehen. Dieses Modell hat es dem Unternehmen ermöglicht, trotz der Tatsache zu florieren, dass es jedes Jahr etwa ein Zehntel seiner Broker verliert, weil sie Quoten nicht erfüllen.

Von 2009 bis 2012 stiegen die Nettoeinnahmen des Unternehmens um unglaubliche 42% und übertrafen 2012 die Marke von gut 5 Mrd. USD. Merrill Lynch wuchs im selben Zeitraum nur um 10%. Edward Jones wurde auch regelmäßig in Forbes Jahresliste der Top 100 Arbeitgeber eingestuft. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Die Top Broker-Dealer-Firmen für 2015. )

Merrill's Shift

Vielleicht hat Merrill Lynch aus diesem Grund damit begonnen, seinen Schwerpunkt von Pitching-Aktien oder anderen individuellen Wertpapiere an Kunden zu einem umfassenderen und ganzheitlicheren Ansatz für die Finanzplanung, der Versicherungs- und Nachlassplanung umfasst. Jahrelang hat die Firma ihr Brot und Butter gemacht, indem sie sich hauptsächlich auf die Landung vermögender Privatpersonen konzentrierte, die mindestens 250.000 Dollar an liquiden Mitteln besaßen und einzelne Aktien oder andere Wertpapiere anlegten.

Aber Merrill zieht auf eine RIA-basierte Plattform um, die Gebühren für die Vermögensverwaltung anstelle von Provisionen berechnet. Es hat auch ein dreieinhalbjähriges Schulungsprogramm implementiert, das das Finanzplanungsmodul aus dem CFP-Curriculum, die Exekutive und die Geschäftsentwicklung und sogar Themen im Zusammenhang mit emotionalem Wohlbefinden umfasst. RIAs erhalten während der Programmlaufzeit ein Gehalt plus Boni und Provisionen und sollen jedes Jahr mindestens 10 Mio. USD an neuen Vermögenswerten einbringen. Merrill Lynch erhält jedes Jahr etwa 150.000 Bewerbungen, aber nur wenige werden für dieses Programm ausgewählt. Neue Mitarbeiter werden auch mit erfahreneren Beratern gepaart, die ihnen die Tricks des Handels zeigen und wie man Verkäufe schließt. Viele Branchen- und RIA-Experten sind der Meinung, dass Merrills Ansatz eine gute Idee ist und den Auszubildenden eine viel umfassendere Perspektive des Geschäfts geben wird, wenn sie beginnen. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Die Top US Regulierten Aktienmakler. )

Merrill hat auch seinen eigenen Discount Brokerage Service im Jahr 2010 unter dem Namen Merrill Edge gestartet. Diese Plattform ist entworfen, um mit Charles Schwab (SCHW SCHWCharles Schwab Corp. 44. 57-0. 57% geschaffen mit Highstock 4. 2. 6 ), E * Handel und andere Diskontmakler zu konkurrieren, die viele anbieten zusätzliche Dienstleistungen für ihre Kunden.Merrill tat dies, um kleinere Investoren zu bedienen, die nicht die finanziellen Anforderungen erfüllen, um Full-Service-Kunden zu sein. Dieser Service kombiniert "die Investment-Einblicke von Merrill Lynch und die Annehmlichkeit des Bank of America Bankings", so seine Website.

The Bottom Line

Edward Jones und Merrill Lynch repräsentieren zwei der ältesten und etabliertesten Investmentfirmen auf dem heutigen Markt. Potenzielle Broker und Planer, die im Geschäft anfangen wollen, finden bei beiden Firmen umfassende Trainingsprogramme. Edward Jones bietet einen kompletten Back-Office-Support und einen Zweigstellenadministrator für Neueinstellungen, während Merrill ein erweitertes Schulungsprogramm anbietet, das Mentoring von einem erfahrenen Berater anbietet. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Arbeiten für einen unabhängigen Broker-Dealer vs. eine große Bank. )