Der Unterschied zwischen dem Betreten und Verlassen eines Handels ist der Differenzkontrakt (CFD). Ein CFD ist ein handelbares Instrument, das die Bewegungen des ihm zugrunde liegenden Vermögenswerts widerspiegelt. Es ermöglicht Gewinne oder Verluste zu realisieren, wenn sich der Basiswert in Relation zu der eingenommenen Position bewegt, aber der eigentliche Basiswert ist niemals im Besitz. Im Wesentlichen handelt es sich um einen Vertrag zwischen dem Kunden und dem Broker. Der Handel mit CFDs hat mehrere große Vorteile, und diese haben die Popularität der Instrumente in den letzten Jahren erhöht.

Wie ein CFD funktioniert
Wenn eine Aktie einen Briefkurs von $ 25 hat. 26 und 100 Aktien werden zu diesem Preis gekauft, die Kosten der Transaktion betragen 2. 526 Dollar. Bei einem traditionellen Broker, der eine 50-prozentige Marge verwendet, würde der Handel mindestens 1 263 Dollar in bar vom Händler verlangen. Bei einem CFD-Broker ist oft nur eine Marge von 5% erforderlich, so dass dieser Trade für eine Auszahlung von nur $ 126 eingegeben werden kann. 30.

Es sollte beachtet werden, dass bei einem CFD-Handel die Position einen Verlust aufweist, der der Größe des Spreads entspricht. Also, wenn der Spread 5 Cent mit dem CFD-Broker ist, muss die Aktie 5 Cent für die Position zu einem Breakeven-Preis zu schätzen wissen. Wenn Sie die Aktie direkt besitzen, würden Sie einen Gewinn von 5 Cent sehen, aber Sie hätten eine Provision bezahlt und einen höheren Kapitalaufwand. Darin liegt der Kompromiss.

Sollte die zugrunde liegende Aktie weiterhin aufwerten und die Aktie einen Geldkurs von 25 USD erreichen. 76, die besessenen Aktien können für einen $ 50 Gewinn oder $ 50 / $ 1263 = 3 verkauft werden. 95% Gewinn. Zu diesem Zeitpunkt liegt die zugrunde liegende Aktie bei 25 USD. 76, kann der CFD-Gebotspreis nur $ 25 betragen. 74. Da der Händler den CFD-Handel zum Geldkurs verlassen muss und der Spread im CFD wahrscheinlich größer ist als am tatsächlichen Aktienmarkt, werden wahrscheinlich einige Cent Gewinn aufgegeben. Daher beträgt der CFD-Gewinn geschätzte 48 oder 126 Dollar. 30 = 38% Kapitalrendite. Der CFD kann auch verlangen, dass der Händler zu einem höheren Einstiegspreis, 25 $, kauft. 28 zum Beispiel. Dennoch sind die 46 bis 48 USD ein echter Gewinn aus dem CFD, wobei der Gewinn von 50 USD aus dem Besitz der Aktien keine Provisionen oder andere Gebühren enthält. In diesem Fall ist es wahrscheinlich, dass der CFD mehr Geld in die Tasche des Händlers legt.

Die Vorteile:

• Höherer Leverage

  CFDs bieten eine deutlich höhere Hebelwirkung als der traditionelle Handel. Die Standard-Hebelwirkung im CFD-Markt beginnt bereits bei einer Margenanforderung von 2%. Je nach Basiswert (z. B. Aktien) können die Margin-Anforderungen bis zu 20% betragen. Niedrigere Margin-Anforderungen bedeuten weniger Kapitalaufwand für den Händler / Investor und höhere potenzielle Renditen. Eine erhöhte Hebelwirkung kann jedoch auch die Verluste vergrößern.

Weltweiter Marktzugang von einer Plattform
Die meisten CFD-Broker bieten Produkte in allen wichtigen Märkten der Welt an. Dies bedeutet, dass Händler leicht jeden Markt handeln können, während dieser Markt von ihrer Broker-Plattform aus offen ist.

Keine Shorting-Regeln oder Anleihen-AktienIn bestimmten Märkten gibt es Regeln, die zu bestimmten Zeiten Short-Positionen untersagen, den Trader dazu auffordern, das Instrument vor dem Shorting auszuleihen oder andere Margin-Anforderungen für Short-Positionen haben als Long-Positionen. Der CFD-Markt hat in der Regel keine Leerverkaufsregeln. Ein Instrument kann jederzeit gekürzt werden, und da es keinen Besitz des tatsächlichen Basiswerts gibt, gibt es keine Kredit- oder Shorting-Kosten.

Professionelle Ausführung ohne Gebühren
CFD-Broker bieten viele der gleichen Orderarten wie traditionelle Broker. Dazu gehören Stopps, Limits und bedingte Aufträge wie "One Cancels the Other" und "If Done". Einige Broker bieten sogar garantierte Stopps an. Broker, die Stopps garantieren, erheben entweder eine Gebühr für diese Dienstleistung oder erzielen Einnahmen auf andere Weise.
Es werden nur sehr wenige Gebühren für den Handel mit einem CFD erhoben. Viele Broker verlangen keine Provisionen oder Gebühren, um einen Trade zu betreten oder zu beenden. Vielmehr verdient der Broker Geld, indem er den Trader dazu bringt, den Spread zu bezahlen. Um zu kaufen, muss ein Händler den Briefkurs bezahlen, und zum Verkauf / Short muss der Händler den Geldkurs annehmen. Abhängig von der Volatilität des Basiswerts kann dieser Spread klein oder groß sein, obwohl es fast immer ein fester Spread ist.

No-Day-Trading-Anforderungen
Bestimmte Märkte erfordern für Tagesgeschäfte Mindestbeträge an Kapital oder beschränken die Anzahl der Tagesgeschäfte, die auf bestimmten Konten getätigt werden können. Der CFD-Markt ist an diese Beschränkungen nicht gebunden, und Händler können auf Wunsch Tagesgeschäfte tätigen. Konten können häufig für so wenig wie $ 1, 000 geöffnet werden, obwohl $ 2, 000 und $ 5, 000 auch übliche Mindesteinzahlungsanforderungen sind.

Vielfalt der Handelsoptionen
Es gibt Aktien-, Index-, Treasury-, Währungs- und Rohstoff-CFDs; sogar Sektor-CFDs sind entstanden. So profitieren nicht nur Aktienhändler - Händler vieler verschiedener Finanzvehikel können alternativ auf den CFD schauen.

Die Nachteile
Während CFDs attraktiv erscheinen, bieten sie auch einige potenzielle Fallstricke. Zum einen eliminiert die Zahlung der Spreads bei Ein- und Ausgängen das Potenzial, von kleinen Zügen zu profitieren. Der Spread wird auch gewinnende Trades um einen kleinen Betrag (über den tatsächlichen Bestand) verringern und Verluste um einen kleinen Betrag (über den tatsächlichen Bestand) erhöhen. Während Aktien den Händler Gebühren, mehr Regulierung, Provisionen und höhere Kapitalanforderungen aussetzen, hat der CFD-Markt seinen eigenen Weg, die Gewinne der Trader durch größere Spreads zu kürzen.

Beachten Sie auch, dass die CFD-Branche nicht stark reguliert ist. Die Glaubwürdigkeit des Brokers basiert auf Reputation, Lebensspanne und Finanzlage. Es gibt viele fantastische CFD-Broker, aber es ist wichtig, wie bei jeder Handelsentscheidung, zu untersuchen, mit wem und mit welchem ​​Broker Ihre Handelsbedürfnisse am besten erfüllt werden.

The Bottom Line
Zu ​​den Vorteilen des CFD-Handels gehören niedrigere Margin-Anforderungen, einfacher Zugang zu globalen Märkten, keine Short- oder Day-Trading-Regeln und wenig oder keine Gebühren. Ein hoher Verschuldungsgrad erhöht jedoch die Verluste, wenn sie auftreten, und die kontinuierliche Zahlung eines Spreads für die Ein- und Ausstiegspositionen kann kostspielig sein, wenn keine großen Preisbewegungen auftreten.CFDs bieten eine ausgezeichnete Alternative für bestimmte Arten von Trades oder Tradern, wie z. B. kurz- und langfristige Investoren, aber jeder Einzelne muss die Kosten und den Nutzen abwägen und nach dem vorgehen, was innerhalb seines Handelsplans am besten funktioniert.