Professionell und ethisch zu handeln, würden Sie meinen, wäre das grundlegende Prinzip, nach dem die meisten Vermögensverwalter, eigentlich die meisten Menschen im Allgemeinen, streben und das die Kunden erwarten. Aber nach und nach, Skandal nach Skandal, scheint es, dass viele Fachleute gescheitert sind. Es ist allzu oft, dass grundlegende Prinzipien und ethische Grundsätze aus der Tür geworfen werden, wenn Manager versuchen, sich auf dem Markt durchzusetzen oder den nächsten zu schlagen.

Der Enron-Skandal ist beispielhaft für einen Mangel an Ethik, der die Art und Weise der Tätigkeit des Unternehmens bestimmt. Für jeden, der das Audio hörte oder die Berichte über die Händler las, die darüber lachten, wie sie die rollenden Stromausfälle in Kalifornien verursacht haben, ist es offensichtlich, dass Professionalismus und Ethik nicht in die Kultur dieser Firma indoktriniert wurden. Ein weiterer hochkarätiger Skandal war das von Bernie Madoff angeführte Ponzi-Projekt, das Millionen von Dollar stahl. Er störte ahnungslose Klienten, löschte viele Ruhestandskonten aus und nest Eier, und wurde ein eklatantes Beispiel für den Mangel an Integrität und Professionalität.

Viele Geschäftsleute sind verängstigt, wenn es um Ethik geht, da sie befürchten, dass sie einen Wettbewerbsvorteil verlieren. Das muss nicht der Fall sein. Ethisches Verhalten bedeutet, Due Diligence durchzuführen, Bewertungen vorzunehmen und auf der Grundlage von Forschungsergebnissen Schlussfolgerungen zu ziehen, wobei harte Arbeit, Intelligenz und Wissen die treibende Kraft bei der Verwaltung der Vermögenswerte eines Kunden sind. Um Führungskräfte dabei zu unterstützen, die Anforderungen an ein ethisches und professionelles Verhalten zu verstehen, wurden vom CFA Institute, einer professionellen Organisation für Vermögensverwalter und Analysten, einige grundlegende Richtlinien entwickelt.

Ethische und professionelle Richtlinien

Das Richtige zu tun ist vielleicht der einfachste Weg, ethisches Handeln zu beschreiben, aber weil jeder ein anderes Verständnis von "was richtig ist" hat, bieten wir einige Richtlinien zur Klärung die richtigen Wege, um Geschäfte zu machen und Geschäfte zu machen.

1. Ethisches Verhalten : Zuallererst sollten Manager das Kundenvermögen verwalten und Investitionsentscheidungen mit "Integrität, Kompetenz, Sorgfalt, Respekt und ethischer Art" treffen, so das CFA Institute. Die Interessen eines Kunden sollten immer über dem des Managers stehen und alle Anlageentscheidungen sollten mit "angemessener Sorgfalt getroffen werden. "Ethisch handeln bedeutet auch, ein vernünftiges Urteilsvermögen zu verwenden und fachliche Kompetenz zu bewahren. Um das ultimative Ziel der Kapitalmärkte zu erreichen, die der Gesellschaft zugute kommen, müssen Führungskräfte über ihre Handlungen nachdenken und darüber, wie sie sich auf die Gesellschaft als Ganzes auswirken.
2. Professionalität : Manager sollten drei Grundregeln befolgen, um professionelles Verhalten zu gewährleisten. Erstens müssen sie über die Gesetze oder Vorschriften in der Region, in der sie tätig sind, Bescheid wissen, und sie dürfen niemals gegen das Gesetz verstoßen oder einen Verstoß unterstützen.Ein häufiges Beispiel für die Verletzung des Gesetzes ist Betrug, wie Pyramidensysteme. Zweitens müssen Manager bei allen Entscheidungen objektiv und unabhängig bleiben, und diese Entscheidungen sollten immer zugunsten des Kunden getroffen werden. Drittens können Manager ihre Fähigkeiten, ihre Leistung oder ihren Prozess nicht falsch darstellen.
3. Kapitalmärkte : Investitionsentscheidungen zu treffen und auf nicht-öffentliche Informationen zu reagieren oder wissentlich und mutwillig Marktpreise zu verzerren, sind Maßnahmen, die die Integrität der Kapitalmärkte zerstören. Diese Maßnahmen sollten vermieden werden, und Manager sollten Gleichrangige ermutigen, sie ebenfalls zu vermeiden.
4. Clients : Die Kundenbeziehung sollte auf dem höchsten Podest gehalten werden. Das heißt, Manager sollten zum Vorteil des Kunden handeln. Solche Aktivitäten sollten beinhalten, sicherzustellen, dass die Investition für die Bedürfnisse des Kunden geeignet ist, fundierte Anlageentscheidungen auf der Grundlage des angegebenen Anlageprozesses treffen, Leistungsdaten liefern, die völlig unverändert und genau sind, und streng vertraulich bleiben. Ein Beispiel, das überall in der Industrie verbreitet ist, ist in Bezug auf die Leistung. Manager möchten möglicherweise nur einen Teil der Leistungsnachweise eines Produkts und nicht den vollständigen Leistungsverlauf anzeigen. Diese Aktion stellt die volle Leistung des Produkts falsch dar, und diese Aktion der Kirschpflücken-Leistungszeiträume ist unethisch. Wenn wir nicht zum Vorteil des Klienten handeln, verstößt dies gegen die strengste Professionalität. Einer der größten Verstöße, die Manager machen können, besteht darin, ihre Interessen vor den Kunden zu stellen. Zum Beispiel sollte einem Kunden bei Investitionsentscheidungen Priorität eingeräumt werden, und ein Manager sollte niemals Kundenkonten zu Gunsten seiner eigenen Kunden führen.
5. Interessenkonflikte : Tatsächliche (oder das Auftreten von) Interessenkonflikten sollten unter allen Umständen vermieden werden. Manager sollten alle Angelegenheiten offenlegen, die ihre Fähigkeit beeinträchtigen könnten, die Vermögenswerte des Kunden vollständig, unabhängig und objektiv zu verwalten. Dies ist ein Bereich, der viel Zweideutigkeit aufweist, und daher sollten Manager immer auf der sicheren Seite sein und mehr eher als weniger offenlegen. Potentielle Konflikte können Gebühren umfassen, die von einer anderen Firma erhalten wurden, Vorteile für Überweisungen oder Entschädigungen, die an eine andere Partei gezahlt werden, als Gegenleistung für die Produktunterstützung.

The Bottom Line

Ethisch und professionell zu handeln ist die Ausgangsbasis, von der aus alle Manager ihr Geschäft ansprechen und ihren Kunden dienen sollten. Selbst wenn Gesetze und Vorschriften Verhaltensweisen, die als unethisch ausgelegt werden können, nicht einschränken, sollten Manager sich an einen höheren Standard halten. Unter Berücksichtigung dieser Richtlinien werden Manager belohnt, wenn Kunden sie wegen ihrer Professionalität und soliden Ethik suchen.