Im Jahr 1950 berichtete die US-amerikanische Energy Information Administration (EIA) über den gesamten Verbrauch von Erdgas, einem brennbaren Methangas, das natürlich unterirdisch vorkommt, in den Vereinigten Staaten waren es 5,766 Millionen Kubikfuß. Der Gesamtverbrauch im Jahr 2015 betrug 27. 473 Millionen Kubikfuß. Der Erdgasverbrauch ist seit den 1950er Jahren in den USA durchschnittlich um 2,73% und der Median um 3,11% pro Jahr gestiegen, und der Verbrauch ist in nur 16 Jahren gesunken. Seit Mai 2016 gibt es 11 börsengehandelte Produkte (ETPs), die sich auf Erdgas konzentrieren. Einige bieten Anlegern ein direktes Exposure gegenüber dem Rohstoff, während andere ein gehebeltes oder inverses Engagement bieten. Insgesamt gibt es ungefähr 1 $. 3 Milliarden Assets under Management (AUM) in diesen Fonds. Im Folgenden werden zwei gehebelte ETPs verglichen, die Anlegern ein Engagement in diesem Rohstoff ermöglichen.

ProShares Ultra Bloomberg Erdgasfonds

Der ProShares Ultra Bloomberg Erdgasfonds ETF (NYSEARCA: BOIL BOILPrShrs Trust II8. 15 + 7. 66% Erstellt mit Highstock 4 2. 6 ) zielt darauf ab, die Tagesleistung des Bloomberg Natural Gas Subindex zweimal zu erwirtschaften. Seit April 2016 ist dies der einzige ETF, der 2x eine gehebelte Exposition gegenüber Erdgas bietet. Der Fonds erreicht dieses Ziel durch die Investition in Erdgas-Futures. Ab dem 21. April 2016 hatte BOIL $ 30. 2 Millionen in AUM und eine Kostenquote von 0. 95%. Das durchschnittliche Tagesvolumen des Fonds belief sich auf rund 130 000 Aktien pro Tag, und der Geld-Brief-Spread zum 29. April 2016 betrug 0,52%. Zum gleichen Zeitpunkt hatte BOIL eine Jahresrendite (YTD) von -41. 13%. Seine jährlichen Renditen seit seiner Auflegung am 4. Oktober 2011 liegen zwischen 0,10 und -70,72%. Sein 52-Wochen-Bereich beträgt 8 $. 80 bis 58 $. 64 und seine annualisierte Rendite seit Auflegung zum 31. März 2016 betrug -61. 6%.

Gegenüber dem Bloomberg Natural Gas Subindex hat der Fonds ein Beta von 2.00 und ein R-Quadrat von 0.98. Im Vergleich zum Bloomberg Energy Total Return Index sind diese Werte 1. 55 und 0. 42, beziehungsweise. Die Drei-Jahres-Standardabweichung für BOIL beträgt 59,32%, und wenn sie mit dem Morningstar Long-Only-Commodity-Total-Return-Index berechnet werden, betragen die dreijährigen Aufwärts- und Abwärts-Erfassungsraten 52,1 bzw. 293,8%.

VelocityShares 3x Long Natural Gas

Das VelocityShares 3x Long Erdgas ETN (NYSEARCA: UGAZ UGAZCS Nassau Underlying Tracker 2016-09. 02. 32 auf S & P GSCI NG Exs Rt10. 32 +12.42% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) strebt an, die dreifache tägliche Rendite eines produktionsgewichteten Index von Erdgasproduzenten zurückzugeben. Es war der einzige verfügbare ETN, Stand April 2016, der dreimal längere Exposition gegenüber Erdgas vorsah, obwohl es einen inversen 3x ETN gibt, den VelocityShares 3x Invers Long Natural Gas ETN (NYSEARCA: DGAZ DGAZCS Nassau Underlying Tracker 2017 -09.02. 32 (Exp. 02. 02. 32) auf S & P GSCI NG Exs Rt25. 15-12. 37% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Wenn der Index an einem bestimmten Tag um 5% steigen würde, würde ein Investor in der UGAZ einen Gewinn von 15% erwarten. Wenn der Index an einem bestimmten Tag um 7% sank, würde ein Anleger erwarten, dass er 21% verliert. Dieser Fonds ist risikoreich und sollte ein tägliches Handelsinstrument sein und keine langfristige Anlage. UGAZ investiert ausschließlich in Erdgas-Futures.

Zum 21. April 2016 hatte der Fonds 250 US-Dollar. 4 Millionen in AUM und eine Kostenquote von 1. 65%. Das durchschnittliche Tagesvolumen des Fonds war mehr als zehnmal so hoch wie das von BOIL, bei etwa 1,4 Millionen Aktien pro Tag. Wie erwartet lag der Bid-Ask-Spread mit 29% zum 29. April 2016 deutlich unter dem von BOIL. UGAZ hatte eine YTD-Rendite von -60. 15% und ein sehr breiter 52-Wochen-Bereich von 16 $. 75 bis 406 $. 25. Wie die dreijährige Standardabweichung von 85,2% zeigt, ist der Fonds sehr riskant. Darüber hinaus beträgt das Drei-Jahres-Beta des Fonds 2.23 gegenüber dem Bloomberg Natural Gas Subindex und 2.36 gegenüber dem Morningstar Long-Only Commodity Total Return Index. Gegen diesen letzteren Index berechnet, betragen die Aufwärtsaufnahme- und Abwärtserfassungsverhältnisse -125. 8 und 521. 7%. In Anbetracht dieser Statistiken sollten Anleger der UGAZ nur dann Geld zuweisen, wenn sie die Bereitschaft und Fähigkeit haben, hohe Risiken einzugehen.