Haben Sie Schwierigkeiten, zwischen einer Karriere als Wall Street-Händler oder Börsenmakler zu entscheiden? Jeder beinhaltet das Kaufen und Verkaufen von Wertpapieren, aber die Art von jedem variiert stark, und diese Variationen könnten den entscheidenden Unterschied machen, welche Karriere am besten zu Ihnen passt. In diesem Artikel werden wir uns diese Unterschiede ansehen, wie man ein Trader oder ein Broker wird (die Pfade beginnen ähnlich, mit den gleichen Anforderungen; je nach Neigung und Gelegenheit erhalten Sie die Chance, sich für einen zu entscheiden). Beruf über den anderen).

Was machen Broker und Händler?

Während Makler und Händler mit Wertpapieren handeln, sind Makler auch Verkaufsagenten, entweder in ihrem eigenen Namen oder für eine Wertpapier- oder Maklerfirma. Sie sind verantwortlich für die Erlangung und Aufrechterhaltung einer Liste von Stammkunden, sowohl Einzelpersonen als auch Einzelhändlern und institutionellen Kunden. Händler hingegen arbeiten häufig für eine große Anlageverwaltungsgesellschaft, eine Börse oder eine Bank und kaufen und verkaufen Wertpapiere im Namen der von dieser Firma verwalteten Vermögenswerte.

Makler haben direkten Kontakt mit Kunden und kaufen und verkaufen Wertpapiere auf der Grundlage der Wünsche dieser Kunden. Einige können sogar als Finanzplaner für ihre Kunden fungieren, einen Pensionsplan ausarbeiten, sich mit der Diversifizierung des Portfolios befassen und Versicherungen oder Immobilieninvestitionen beraten, wenn ihre Firma solche Finanz- und Vermögensverwaltungsdienstleistungen anbietet (wie es die größeren Drahthäuser oft tun). Sie beschäftigen sich nicht nur mit Aktien und Anleihen, sondern auch mit Investmentfonds, ETFs und anderen Einzelhandelsprodukten sowie Optionen für anspruchsvollere Kunden.

Trader hingegen tendieren dazu, Wertpapiere auf der Grundlage der Wünsche eines Portfoliomanagers (oder Managers) einer Wertpapierfirma zu kaufen oder zu verkaufen. Ein Trader könnte bestimmte Konten zugewiesen bekommen und mit der Erstellung einer Anlagestrategie beauftragt werden, die am besten zu diesem Kunden passt (d.h. Geld dafür verdient). Trader arbeiten in verschiedenen Märkten - unter anderem Aktien, Anleihen, Derivate, Rohstoffe und Forex - und können sich auf eine Anlageform oder eine Anlageklasse spezialisieren.

Ein Broker verbringt oft viel Zeit damit, seine Kunden über Veränderungen der Aktienkurse zu informieren. Darüber hinaus verbringen Makler einen Großteil ihrer Tage damit, ihre Kundenbasis zu erweitern. Sie tun dies, indem sie potenzielle Kunden anrufen, sich selbst vorstellen und ihren Hintergrund und ihre Fähigkeiten präsentieren oder öffentliche Seminare zu verschiedenen Anlagethemen abhalten.

Sowohl Broker als auch Trader betrachten die Analyse von Analysten, um Kunden oder Portfoliomanagern Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu geben. Aber auch Händler forschen und forschen oft selbst. Trotz des alten Stereotyps eines Individuums, das Angebote und Aufträge auf einem Börsenparkett schreit, verbringen die meisten Trader heute ihre Zeit am Telefon oder vor ihren Computerbildschirmen, analysieren Performance-Charts und polieren ihre Trading-Strategien - alles im Timing.

Aber täuschen Sie sich nicht: Sowohl Makler als auch Händler haben ein hohes Energieniveau. Sie beherrschen normalerweise Multitasking und können mit einer schnelllebigen Hochdruckumgebung umgehen, insbesondere zwischen den Stunden von 9.30 Uhr bis 16.00 Uhr EST, wenn die Märkte geöffnet sind.

Ein Wall Street Trader werden

Nach diesem Überblick ist es an der Zeit, genauer zu betrachten, was es bedeutet, Wall Street Trader zu werden ("Wall Street" im übertragenen Sinne der Finanzdienstleistungsbranche; Im digitalen Zeitalter können Händler von überall aus arbeiten. Obwohl wir uns auf den Trading-Beruf konzentrieren werden, ist der Weg zum Broker (der Hintergrund und die Ausbildung) ziemlich genau derselbe - vor allem, da Sie in der heutigen Finanzindustrie wahrscheinlich bereit sein müssen, jede Einstiegsposition einzunehmen. an einem wünschenswerten Unternehmen, das sich öffnet.

Aber zuerst wollen wir über Bildung sprechen. Früher konnten Händler eher eine autodidaktische Rasse sein; aber heutzutage ist ein vierjähriger College-Abschluss eine Grundvoraussetzung - zumindest, wenn Sie für eine seriöse Finanzinstitution oder ein Unternehmen arbeiten wollen. Die meisten Händler haben Abschlüsse in Mathematik (insbesondere Buchhaltung), Finanzen, Bankwesen, Wirtschaft oder Wirtschaft. Nicht, dass liberale Kunstarten keine erfolgreiche Karriere als Trader haben können - jedes Feld, das Forschung und analytisches Denken fördert, entwickelt zukünftige, nützliche Fähigkeiten. Aber täuschen Sie sich nicht: Zahlen-Knirschen, Finanzen und Geschäftsangelegenheiten sind ein großer Teil des Berufs, und Sie müssen mit ihnen bequem sein. Einige Aspiranten machen weiter, um einen MBA zu erhalten.

Was auch immer Ihr Hauptfach ist, Sie sollten so viel wie möglich über die Finanzmärkte lernen. Machen Sie es sich zur Gewohnheit, die Finanzkanäle zu beobachten oder Geschäftsveröffentlichungen wie The Wall Street Journal oder Websites wie - nun, diese hier zu lesen.

Obwohl ein Sprung direkt nach dem College eintritt, ist es nicht ungewöhnlich für Händler, vor dem Betreten des Feldes eine andere Art von Arbeitserfahrung zu haben. Sie könnten zum Beispiel in einer Finanzabteilung eines Unternehmens arbeiten. Das gilt umso mehr für Makler: Angesichts der hohen Kundeninteraktion wird jede bisherige Verkaufserfahrung sehr geschätzt.

[Es gibt viele verschiedene Arten von professionellen Händlern, aber Tageshändler konzentrieren sich darauf, Intraday-Trades zu machen, anstatt über Nacht Positionen zu halten. Wenn Sie an Tagesgeschäft interessiert sind, bietet der Become a Day Trader-Kurs von Investopedia einen großartigen Ausgangspunkt.]

Beginn

Der einfachste Weg, um an einen Wall-Desk-Handelsschalter zu gelangen - die Abteilung, in der Wertpapiertransaktionen stattfinden Platz - gilt für eine Investmentbank oder Brokerage. Beginnen Sie mit einer Einstiegsposition: einem Assistenten eines Aktienanalysten oder -händlers. Lerne alles was du kannst. Viele Finanzunternehmen bieten Praktika (manchmal bezahlte, manchmal nicht) und einjährige Ausbildungsprogramme für Absolventen an, insbesondere für diejenigen, die eine Handelslizenz erwerben wollen. Was uns dazu veranlasst …

Anforderungen an Broker und Händler: Prüfungen und Lizenzierung

Wenn Sie nicht selbst handeln möchten, müssen Sie bei einer Finanzmarktaufsichtsbehörde (FINRA, ehemals NASD) als Händler oder Broker tätig sein. Lizenz zur Ausführung von Aufträgen.

Um eine Lizenz zu erhalten, müssen Sie einige der FINRA-Tests absolvieren.

Um ein Trader zu sein, müssen Sie (mit einer Punktzahl von mindestens 70%) die Qualifikationsprüfung für Wertpapierhändler bestehen, die umgangssprachlich als Prüfung der Serie 57 bezeichnet wird. Es dauert fast vier Stunden und besteht aus 125 Fragen, die sich mit Anlageprodukten, Handelsaktivitäten und Berichterstattung, professionellem Verhalten, regulatorischen Anforderungen und Aufzeichnungen befassen.

Um ein Makler zu werden, müssen Sie bei der General Securities Registered Representative Examination (allgemeiner als "Series 7" bezeichnet) eine Punktzahl (72% oder mehr) erreichen. Die Series 7, eine sechsstündige Prüfung mit 260 Fragen (250 Multiple Choice, plus 10 weitere), testet die Grundlagen von Anlage- und Anlageprodukten sowie die Regeln und Vorschriften der Securities and Exchange Commission (SEC). Viele Händler nehmen diese Prüfung auch an.

Zusätzlich zu den Serien 7 und 57 verlangen viele Staaten, dass ein Kandidat die Uniform Securities Agents State Law Examination (allgemein als die Series 63-Prüfung bezeichnet) ablegt. Die Prüfung der Serie 63 testet auch verschiedene Aspekte des Aktienmarktes. Wenn eine Person eine Lizenz von FINRA besitzt, ist sie Mitglied der Börse und kann Aktien und andere Wertpapiere kaufen oder verkaufen.

Zum Zeitpunkt des Schreibens wurden einige Änderungen für die Serienprüfungen mit Wirkung zum März 2018 festgelegt. Eine einzelne Prüfung für die Prüfung der Wertpapierbranche (SIE) ersetzt überlappende Teile der Prüfungen 7, 57 und anderer Serien .. Die Kandidaten werden dann eine zusätzliche, kleinere "Top-Off" Prüfung ablegen, die sich auf das spezifische Feld bezieht, in das sie einsteigen möchten. Die Reformen werden auch den Prüfungsprozess demokratischer gestalten. Derzeit müssen Sie von einem bei FINRA registrierten Unternehmen angestellt oder "gesponsert" werden, um einen der Tests zu absolvieren. Sponsoring ist oft ein Teil von Ausbildungsprogrammen von Finanzunternehmen, wobei die Einstellung von einem Kandidaten abhängig ist, der sich für die Lizenz qualifiziert (ähnlich wie Anwaltskanzleien Absolventen der juristischen Fakultät beschäftigen, die für die Anwaltsprüfung lernen). Die SIE hebt diese Anforderung auf, obwohl Sie immer noch mit einer FINRA-Mitgliedsfirma in Verbindung stehen müssen, um die Bestandsprüfungen abzulegen.

Auf dem Schreibtisch - und der Etage

Sie haben zwei Jahre nach Bestehen einer Prüfung die Registrierung bei FINRA, um Ihre Lizenz zu erhalten. Bevor Sie es gewähren, benötigen Sie eine Hintergrundprüfung (kriminell und finanziell), eine Fingerabdruckkarte und eine Registrierung bei der SEC (es sei denn, Sie führen alle Ihre Geschäfte zusammen).

Nachdem Sie die Prüfung (en) bestanden und eine Lizenz erworben haben, können Sie beantragen, dass sie zu einem freien Trading Desk verschoben werden. Hier erfahren Sie, wie Sie Handelsstrategien entwickeln, Handelsabschlüsse durchführen und Trades im Namen der Investmentbank oder der Kunden des Unternehmens ausführen. Am Trading Desk haben Sie die Möglichkeit, Unternehmen hautnah zu studieren und ein Gefühl für die Märkte zu bekommen. Sie werden schrittweise eine Nische für sich finden, sei es in Terminkontrakten oder Aktien oder Schuldtiteln.

Bevor Sie jedoch Aufgaben auf einem tatsächlichen Börsenparkett beginnen, müssen Sie vom FBI überprüft werden. weil Wall-Street-Händler mit sensiblen Finanzangelegenheiten, wie Staatsanleihen, umgehen, die, falls sie durchgesickert sind, zu schädlichen Marktspekulationen und Wirtschaftsspionage führen können, überprüft das Büro, ob Sie eine kriminelle Vergangenheit haben.

The Bottom Line

Menschen wollen aus verschiedenen Gründen Händler werden. Geld ist ein Schlüssel, aber Leidenschaft und Faszination für die Finanzierung und die Bewegungen von Investmentfonds sind ebenfalls entscheidend. Wenn Sie auch gerne mit Menschen umgehen, bevorzugen Sie vielleicht ein Maklerleben. Was auch immer Sie bevorzugen, seien Sie bereit, in einem schnelllebigen Arbeitsplatz zu gedeihen - denn Geld schläft nie.