Wir alle investieren in die Hoffnung, dass wir eines Tages genug Geld haben werden, um von unseren Investitionen zu leben. Die Frage bleibt, kann ein regelmäßiger Investor wie wir wirklich den Markt schlagen? Haben wir das Zeug dazu, die Zwischenhändler und Institutionen zu gewinnen, die Millionen oder sogar Milliarden in den Markt investiert haben? Terrance Odean, Finanzprofessor an der University of California, Berkley's Haas School of Business, sagte: "Viele der Fehler, die Investoren machen, rühren von einem Mangel an Verständnis für die angeborenen Nachteile her, mit denen sie konfrontiert sind."

David und Goliath
Die Antwort auf diese Frage ist nicht einfach, und die Antworten hängen davon ab, wen Sie fragen. Mit "schlagen den Markt" sprechen wir über alltägliche Amerikaner, die versuchen, größere Kapitalgewinne und Einkommensrenditen als der S & P 500 zu erzielen.

David EY Sarna Autor von "History Of Greed", erklärt es so: "Wir alle haben einen Diebstahl in uns, wir kaufen Wertpapiere, weil wir glauben, wir kennen jemanden oder etwas anderes nicht, und ich glaube nicht, dass jemand den S & P 500 immer übertreffen kann, ohne das Marktrisiko zu überschreiten. "

Einige von uns haben vielleicht die Werkzeuge (und Verbindungen), um sachkundige Entscheidungen zu treffen, die uns zu einem Portfolio mit höheren Renditen führen, aber andere wie Börsenmakler, Banker und große Konzerne haben wahrscheinlich einen Vorteil , Recht? Während viele Leute in der Finanzindustrie Insider-Informationen haben, mit denen sie nicht legal handeln können, besitzen sie auch die nötigen Fähigkeiten zur Analyse der Finanzanalyse, um einen besseren Einblick in ein bestimmtes Unternehmen zu erlangen. Robert Laura, Autor von "Naked Retirement: Ein anregender Führer zu einem bedeutungsvolleren Ruhestand" und Präsident der SYNERGOS Finanzgruppe sagt: "Die Realität ist, dass es immer einen Köder geben wird, um den Markt zu schlagen, besonders da diejenigen, die es geschlagen haben konsequent hoch verehrt (Bill Miller, Peter Lynch) und / oder gut kompensiert werden (Hedgefonds-Manager) Ich denke, der Markt kann geschlagen werden, aber selbst eine kaputte Uhr ist zweimal am Tag richtig. möglich, aber nicht wahrscheinlich. "

Nach Lauras trauriger Realität hat der durchschnittliche Einzelinvestor kaum Chancen, den Markt zu schlagen. Er sagt, dass der gemeinsame Investor Investmentfonds verwendet, in 401 (k) -Plänen steckt, die im Wesentlichen den breiteren Index verfolgen und höhere Gebühren im Vergleich zu Aktien, Indexfonds oder ETFs zahlen. Auch viele Investmentfonds-Typ-Anlagen verwenden keine Stop-Loss-Order, um Gewinne zu schützen, und bieten daher nicht immer die Art von Schutz, die individualisierte Portfolios durchführen können. "Investoren sind darauf eingestellt, von Anfang an zu scheitern."

In 401 (k) s zu investieren, ist nicht besser. "Die meisten 401 (k) s sind nicht benchmarked und die meisten Unternehmen don ' t haben eine gute Investitionspolitik für die Auswahl der Mittel innerhalb des Programms.Man kann nicht einmal in manchen eine Anlageklasse finden, und die meisten Berater sind Verkäufer, keine Treuhänder und haben nur gelehrt, wie man Fonds verkauft ", fügt er hinzu.

Das Gute ist, dass viel mehr Anleger Verantwortung und Interesse an ihren Anlagen übernehmen. Sie ergreifen die Initiative, um zu erfahren, wie ihre Investitionen funktionieren, und sind weniger eingeschüchtert. "Laura sagt, dass Anleger lernen, dass einzelne Aktien nicht so gruselig sind, wie jeder andeutet, und es gibt wertvolle Informationen für alle, wenn sie wissen, wo sie zu finden sind. um es anzuwenden.

Er fügt hinzu: "Das Aufkommen von ETFs und Index-Investments erlaubt es den Leuten, den Markt nachzuahmen, anstatt zu versuchen, ihn zu schlagen, was eine bessere, weniger teure Perspektive ist."

Der Gründer von FinancialMentor.com, Todd R. Tresidder, sagte im Jahr 2010: "Alle Beweise stützen die enttäuschende Tatsache, dass reguläre Anleger insgesamt schlechter abschneiden als der Markt. Solange sie versuchen, den Markt zu schlagen, schneiden sie tatsächlich unterdurchschnittlich ab. "

Der beste Weg für reguläre Anleger, bessere risikobereinigte Renditen zu erzielen, besteht darin, sich nicht auf die Performance zu konzentrieren, sagt Tresidder. Mit anderen Worten, regelmäßige Investoren haben einen Wettbewerbsvorteil - Liquidität.

"Große Investoren sind der Markt, aber der kleine Kerl ist flink und kann kaufen oder verkaufen, ohne den Markt zu beeinflussen - etwas, das der große Kerl nicht kann. Systematisches Risikomanagement kann darauf abzielen, regulären Anlegern eine ähnliche oder leicht verbesserte Anlageperformance im Vergleich zum Markt bei wesentlich geringerem Risiko zu bieten ", sagt er.

Hilfe bei der Gewinnung
Was kann ein Anleger tun, um seine Chancen zu erhöhen? "Der Markt? Laura sagt, es gibt mehrere Dinge:

• Verwenden Sie kostengünstige Fonds und / oder eine kostengünstige Plattform für Trades. Der beste Weg, Geld zu verdienen, ist Geld zu sparen.
• Eine Disziplin etablieren und folgen, die sich in Tun Sie einfach das, was Sie gesagt haben.
• Geben Sie jeder Investition in Ihrem Portfolio einen Kaufpreis, einen Haltekurs und einen Verkaufspreis sowie einen oder zwei Gründe für den Kauf, Halten oder Verkauf zu diesem Wert. handeln und bietet Ihrem Portfolio einen bestimmten Zweck und eine bestimmte Richtung.
• Achten Sie auf das Risiko von Überschriften. Richten Sie E-Mail-Benachrichtigungen für Ihre Investitionen ein, damit neue Informationen über sie bekannt werden. Ihr Kalender für Dinge Sehen Sie sich an, wie Sie Daten verdienen, Zeitpläne für geistiges Eigentum und Branchenberichte wie Treffen der Federal Reserve, Arbeitslosenzahlen, Neubaubeginne und andere Informationen, die sich auf den spezifischen Sektor oder die Sicherheit auswirken werden.

Sarna schlägt vor, in das zu investieren, was Sie wissen und verstehen, z. B. solide, rentable Small Caps und sogar Mikrokapseln in Nischen, die Sie überwachen und verstehen können. Diese können viel schneller bewertet werden als Large Caps mit dem gleichen Preis.

Der einzige Weg, über die Marktrenditen hinauszukommen, ist die Entwicklung eines Wettbewerbsvorteils, sagt Tresidder. "Entweder wird er durch Wissen und Informationsfluss entwickelt, oder er wird durch umfangreiche Forschung entwickelt, die eine Anlagestrategie nutzt, die unregelmäßiges Marktverhalten ausnutzt."

Laut Tresidder ist der einzige Weg, die Märkte zu übertreffen, einen Wettbewerbsvorteil zu entwickeln, der die Transaktionskosten und die passive Marktrendite übersteigt.

The Bottom Line
Die Debatte, ob ein einzelner Investor den Markt schlagen kann ist so alt wie der Aktienmarkt selbst. Diejenigen, die Vermögen investieren gefunden haben, werden oft predigen, dass sie überlegene analytische Fähigkeiten besitzen, die ihnen erlaubten, den Markt vorherzusagen. Die Anleger, die Verluste erleiden, werden eine ganz andere Geschichte erzählen.