Bestimmung des Risikos und der Risikopyramide

Bestimmung des Risikos und der Risikopyramide

Möglicherweise kennen Sie das Risiko-Rendite-Konzept, das besagt, dass je höher das Risiko einer bestimmten Investition ist, desto höher ist die mögliche Rendite. Viele Anleger verstehen jedoch nicht, wie sie die Risikostufe ihrer einzelnen Portfolios bestimmen können. Dieser Artikel bietet einen allgemeinen Rahmen, den jeder Anleger nutzen kann, um seine persönliche Risikostufe zu bewerten und wie sich diese Ebene auf verschiedene Anlagen bezieht.

Risiko-Belohnungs-Konzept
Dies ist ein allgemeines Konzept, dem alles zugrunde liegt, mit dem eine Rendite erwartet werden kann. Jedes Mal, wenn Sie Geld in etwas investieren, besteht ein Risiko, egal ob groß oder klein, dass Sie Ihr Geld möglicherweise nicht zurückbekommen. Im Gegenzug erwarten Sie eine Rendite, die Sie für die Übernahme dieses Risikos entschädigt. Theoretisch gilt: Je höher das Risiko, desto mehr sollten Sie für die Investition erhalten und desto geringer das Risiko, desto weniger sollten Sie erhalten.

Für Wertpapiere des Anlagevermögens können wir ein Diagramm mit den verschiedenen Arten von Wertpapieren und deren zugehörigen Risiko- / Ertragsprofilen erstellen.

Obwohl diese Grafik keineswegs wissenschaftlich ist, bietet sie eine Richtlinie, die Anleger bei der Auswahl verschiedener Anlagen verwenden können. Im oberen Bereich dieser Grafik befinden sich Anlagen, die höhere Risiken aufweisen, aber den Anlegern ein höheres Potenzial für überdurchschnittliche Renditen bieten könnten. Auf dem unteren Teil sind viel sicherere Investitionen, aber diese Investitionen haben ein geringeres Potenzial für hohe Renditen.

Bestimmen Sie Ihre Risikopräferenz
Wie kann ein Investor bei so vielen verschiedenen Anlageformen entscheiden, wie viel Risiko er bewältigen kann? Jeder Mensch ist anders, und es ist schwer, ein standfestes Modell zu schaffen, das für jeden anwendbar ist, aber hier sind zwei wichtige Dinge, die Sie berücksichtigen sollten, wenn Sie entscheiden, wie viel Risiko Sie eingehen:

  • Zeithorizont
    Bestimmen Sie immer die Zeit, die Sie investieren müssen, um Ihr Geld zu halten. Wenn Sie heute 20.000 $ investieren, aber in einem Jahr für eine Anzahlung auf ein neues Haus benötigen, ist die Investition in höher risikoreiche Aktien nicht die beste Strategie. Je riskanter eine Anlage ist, desto größer sind ihre Volatilität oder ihre Preisschwankungen. Wenn Ihr Zeithorizont also relativ kurz ist, sind Sie möglicherweise gezwungen, Ihre Wertpapiere mit einem erheblichen Verlust zu verkaufen.
    Mit einem längeren Zeithorizont haben die Anleger mehr Zeit, um mögliche Verluste auszugleichen, und sind daher theoretisch toleranter gegenüber höheren Risiken. Zum Beispiel, wenn diese $ 20, 000 für eine Hütte am See gedacht ist, die Sie in 10 Jahren kaufen möchten, können Sie das Geld in Aktien mit höherem Risiko investieren. Warum? Weil mehr Zeit zur Verfügung steht, um eventuelle Verluste auszugleichen und die Wahrscheinlichkeit, dass die Position zu früh ausverkauft werden muss, zu verringern.
  • Bankroll
    Die Bestimmung des Geldbetrags, den Sie verlieren können, ist ein weiterer wichtiger Faktor bei der Ermittlung Ihrer Risikotoleranz.Dies ist vielleicht nicht die optimistischste Art zu investieren. Es ist jedoch am realistischsten. Indem Sie nur Geld investieren, das Sie sich leisten können, zu verlieren oder es sich leisten können, für eine gewisse Zeit gebunden zu sein, werden Sie nicht dazu gedrängt werden, irgendwelche Anlagen wegen Panik- oder Liquiditätsproblemen zu verkaufen.
    Je mehr Geld Sie haben, desto mehr Risiken können Sie eingehen. Vergleichen Sie zum Beispiel eine Person, die ein Nettovermögen von 50.000 $ hat, mit einer anderen Person, die einen Nettowert von 5 Millionen Dollar hat. Wenn beide 25.000 Dollar ihres Nettovermögens in Wertpapiere investieren, wird die Person mit dem niedrigeren Nettovermögen stärker von einem Rückgang betroffen sein als die Person mit dem höheren Nettovermögen. Darüber hinaus muss der erste Anleger die Anlage verkaufen, wenn der Anleger mit einer Liquiditätsausgabe konfrontiert ist und sofort Bargeld benötigt, während der zweite Anleger seine anderen Mittel verwenden kann.

Anlagerisiko-Pyramide
Nachdem Sie entschieden haben, wie viel Risiko in Ihrem Portfolio akzeptabel ist, indem Sie Ihren Zeithorizont und Ihre Bankroll anerkennen, können Sie den Risiko-Pyramiden-Ansatz zum Ausgleich Ihrer Vermögenswerte verwenden.

Diese Pyramide kann als Asset-Allocation-Tool verstanden werden, mit dem Anleger ihre Portfolio-Investitionen entsprechend dem Risikoprofil der einzelnen Wertpapiere diversifizieren können. Die Pyramide, die das Portfolio des Anlegers repräsentiert, hat drei verschiedene Stufen:

  • Basis der Pyramide - Das Fundament der Pyramide stellt den stärksten Teil dar, der alles darüber trägt. Dieser Bereich sollte aus risikoarmen Investitionen mit vorhersehbaren Renditen bestehen. Es ist das größte Gebiet und umfasst den Großteil Ihrer Vermögenswerte.
  • Mittlerer Anteil - Dieser Bereich sollte aus risikoreichen Anlagen bestehen, die eine stabile Rendite bieten und gleichzeitig Kapitalzuwachs ermöglichen. Obwohl riskanter als die Vermögenswerte, die die Basis schaffen, sollten diese Investitionen immer noch relativ sicher sein.
  • Summit - Dieser Bereich ist speziell für risikoreiche Investitionen reserviert. Er ist der kleinste Bereich der Pyramide (Portfolio) und sollte aus Geld bestehen, das ohne schwerwiegende Auswirkungen verloren gehen kann. Darüber hinaus sollte das Geld auf dem Gipfel fair disponibel sein, damit Sie nicht in Fällen, in denen es Kapitalverluste gibt, vorzeitig verkaufen müssen.

The Bottom Line
Nicht alle Investoren werden gleich geschaffen. Während andere ein geringeres Risiko bevorzugen, bevorzugen einige Anleger sogar noch mehr Risiken als andere, die ein größeres Eigenkapital haben. Diese Vielfalt führt zur Schönheit der Investitionspyramide. Diejenigen, die mehr Risiko in ihren Portfolios haben wollen, können die Größe des Gipfels erhöhen, indem sie die anderen beiden Abschnitte verringern, und diejenigen, die weniger Risiko haben wollen, können die Größe der Basis erhöhen. Die Pyramide, die Ihr Portfolio darstellt, sollte an Ihre Risikopräferenz angepasst werden.

Es ist wichtig für Anleger, die Idee des Risikos und dessen Anwendung zu verstehen. Wenn Sie fundierte Anlageentscheidungen treffen, müssen Sie nicht nur einzelne Wertpapiere untersuchen, sondern auch Ihre eigenen Finanzen und Ihr Risikoprofil kennen. Um eine Einschätzung der für eine bestimmte Risikobereitschaft geeigneten Wertpapiere zu erhalten und die Renditen zu maximieren, sollten Anleger eine Vorstellung davon haben, wie viel Zeit und Geld sie investieren müssen und welche Renditen sie anstreben.