Investoren sind in den letzten Jahren aufgrund ihrer hohen Renditen und Steuervorteile auf MLPs - Master Limited Partnerships - angewiesen. MLPs waren sicherlich bessere Optionen als Schatzanleihen und CDs. Als Passthrough gibt ein MLP seine Erträge, Gewinne, Verluste und Abzüge an Anteilinhaber oder Kommanditisten weiter. Das heißt, das MLP vermeidet Doppelbesteuerung. Für Anteilinhaber werden Steuerzahlungen in bar ausgeschüttet, und eine Kapitalertragssteuer muss erst dann bezahlt werden, wenn alle Anteile verkauft wurden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie unterscheidet sich ein MLP von anderen Unternehmensstrukturen? )

Die Barausschüttungen sind in der Regel zuverlässig, weil sie auf einem konsistenten Cashflow in traditionell stabilen Branchen basieren. Die häufigsten MLPs sind in Öl- und Erdgaspipelines, aber MLPs sind nicht auf Pipelines beschränkt. Um als MLP zu gelten, müssen 90% der Einnahmen aus Aktivitäten im Zusammenhang mit natürlichen Ressourcen, Rohstoffen oder Immobilien generiert werden. Letzteres ist selten aber möglich zu finden.

Bis zu diesem Punkt ist es offensichtlich, dass MLPs mehrere Vorteile bieten, aber was ist, wenn Sie einen MLP in Ihrem IRA-Konto haben möchten? Lohnt es sich? Sie werden gemischte Meinungen finden, aber die meisten erfahrenen Investoren und Steuerberater sind sich über eine Schlussfolgerung einig. (Weitere Informationen finden Sie unter: Soll ich einen MLP in meinem Ruhestandskonto kaufen? )

Alle Zahlen unten vom 23. Juni 2015.

Die Nachteile

Der Nachteil, den die meisten Leute sofort aufzeigen, ist, dass es keinen Steuervorteil gibt, wenn man einen MLP in einem IRA hält. .. Wenn der größte Vorteil einer Investition in ein MLP Steuern sind, was ist dann der Punkt, dass es in einer IRA ist? Zumindest ist das die Theorie. Mehr dazu bald.

Eine weitere negative Steuer ist, dass Sie sich der UBIT bewusst sein müssen: unverbundene Einkommenssteuer. Wenn Sie in eine Ölpipeline investieren, haben die Einnahmen aus diesem Betrieb keinen Bezug zu den Rentenersparnissen. In diesem Fall müssen Sie die UBIT bezahlen. Jedoch ist es die IRA, die wirklich die Steuer zahlt, nicht Sie (der IRA ist der Kommanditist). Der Verwalter der IRA ist dafür verantwortlich, indem er das Formular 990-T einreicht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Steuersparhinweise für IRA-Inhaber. )

Die Vorteile

Sie können Abschreibungen und Abzüge auf Formular K-1 anwenden. Der Steuersatz wird satte 39. 6% betragen. Die guten Nachrichten sind, dass Abzüge die ersten $ 1, 000 bedecken. Und die guten Nachrichten beenden dort nicht; Die $ 1.000 sind auf alle MLP-Investments in einem IRA verteilt - nicht auf jedes einzelne MLP. In den meisten Fällen wird UBIT negativ sein, wodurch es zu einem Nicht-Faktor wird. Ein weiterer Vorteil ist, dass Barausschüttungen weiterhin wahrscheinlich Steuerverpflichtungen ausgleichen.

Wenn Sie dennoch in ein MLP investieren möchten, ohne sich um UBIT kümmern zu müssen, dann schauen Sie sich die Bestände des Alerian MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP11.00 + 0. 73% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) für einige Beispiele. Dazu gehören:

• Enterprise Products Partners LP (EPD EPDEnterprise Products Partners LP25. 02-0. 36% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )

• Energy Transfer Partners LP (ETP ETPEnergy Transfer Partners LP17 34 + 0 87% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 )

Beide geben Sonder- und Ausschüttungen als zusätzliche Anteile aus. EPD und Kinder Morgan bringen derzeit 4. 75% bzw. 7. 25% ein. (Für, siehe: MLP ETFs vs. MLP ETNs. )

Wenn Sie Diversifikation in MLPs suchen und gleichzeitig UBIT vermeiden wollen, schauen Sie in Publikumsfonds und ETFs mit Engagements in MLPs. Der Nachteil ist, dass Sie höhere Gebühren zahlen müssen und das Aufwärtspotenzial nicht so hoch sein wird. (Weitere Informationen finden Sie unter: Alternative Investments in Ihrer IRA .)

Die letzte Zeile

Wenn Sie einen MLP in Ihrer IRA haben, könnten Sie mit UBIT getroffen werden. In vielen Fällen ist UBIT jedoch negativ und kein Problem. Vieles hängt von der Größe Ihrer Investition ab. Da UBIT nicht so wichtig ist, wie oft beworben wird, sollte man ein MLP in der IRA in Betracht ziehen. Aber auch wenn MLPs über Bargeldausschüttungen einen konstanten Einkommensstrom bieten, sind sie nicht immun gegen Marktbedingungen. Es ist immer noch eine gute Idee, sich zu diversifizieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie soll ich das Geld investieren, das ich auf meiner IRA habe? )

Dan Moskowitz besitzt keine Anteile an EEP oder KMP.