Es gibt nur drei Arten von Händlern, die ihr Glück an den Finanzmärkten suchen: Gewinner, Verlierer und Yo-Yo-Trader. Die große Mehrheit der Händler fällt in die letzte Kategorie - ihr Vermögen steigt und fällt wie ein Jo-Jo. Sie machen riesige Geldsummen und verlieren dann alles, manchmal in derselben Sitzung.

Auf dem Weg vom Anfänger zum Profi machen die meisten Händler in der Yo-Yo-Phase halt. Machst du Geld in Märkten und verlierst es dann bei Korrekturen? Verfolgt Ihre Aktienkurve die Bewegung der Hauptindizes, steigt sie, wenn sie höher ansteigen, und schrumpft sie, wenn sie niedriger sind? Fühlen Sie sich monatelang wie ein Revolvermann, nur um zu beobachten, wie Gewinne und Vertrauen verschwinden, sobald sich die Marktbedingungen ändern? Wenn Sie diese Fragen mit Ja beantwortet haben, ist es wahrscheinlich, dass Sie ein Yo-Yo-Händler sind. Dies ist kein Problem, solange Sie Schritte unternehmen, um diese Muster zu überwinden und Ihren Handelsstil zu entwickeln. Investoren, die dies erfolgreich tun können, können beobachten, wie sich ihre Performance verbessert und die größten Gewinne ihrer Karriere erzielen.

Das Problem erkennen

Der Yo-Yo-Händler kann keine Abhilfemaßnahmen ergreifen, bis er sein Leiden erkennt. Für den Yo-Yo-Händler ist der Gewinn wie eine Droge und er kann nicht aufhören, dem nächsten Hoch hinterher zu jagen. Aber woher wissen Sie, ob Sie ein Jo-Jo-Trader sind und nicht nur routinemäßige Marktschwankungen erleben?

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist praktisch, erzählt aber nicht die ganze Geschichte. Der effizienteste Weg, um festzustellen, ob Sie ein Jo-Jo-Trader sind, besteht darin, eine Kalkulationstabelle zu erstellen, in der die Leistung in tägliche, wöchentliche und monatliche Segmente unterteilt wird. Platzieren Sie dann zwei Spalten neben den Ergebnissen, wobei identische Punkte für die Indizes S & P-500 und Nasdaq Composite angezeigt werden, und suchen Sie nach der Korrelation.

Die Gewinn- und Verlustrechnung eines echten Yo-Yo-Händlers wird eine hohe Korrelation mit einer breiteren Marktrichtung aufweisen, die an den Tagen nach oben steigt und an den unteren Tagen verliert. Es ist jedoch nicht notwendig, dass diese Ausrichtung in allen Leistungssegmenten auftritt, da individuelle Handelspläne in ihrem eigenen Tempo ablaufen, was Händler dazu veranlasst, in einem anderen Tempo zu kaufen, zu verkaufen und in die Luft zu sprengen als Marktbarometer.

Der typische Yo-Yo-Trader verfügt über die erforderlichen Fähigkeiten, um Positionen in attraktiven Wertpapieren einzunehmen. Allerdings sind destruktive Fehler in ihrem Handelsstil so ausgeprägt, dass sie auch Stinker und Zeitbomben kaufen, die darauf warten, zu explodieren, während sie positioniert sind. Im Laufe der Zeit entspricht dieser Mangel an Selektivität breiteren Durchschnittswerten, da die schlechten Trades dazu neigen, unter ungünstigen Bedingungen zu zerbrechen und zu brennen, wenn der Markt nicht genug Kraft hat, um alle Boote zu treiben.

Fähigkeiten versus Disziplin

Der Jo-Jo-Händler muss zwei miteinander zusammenhängende Probleme lösen.Erstens fehlt es ihm an primären Risikomanagement-Fähigkeiten - er sollte etwas über Risikomanagement lernen und es in seinen Trading-Plan einbauen (mehr über Risikomanagement in 4 Schlüsselelemente zum Erstellen eines erfolgreichen Handelsplans ). Zweitens fehlt ihm die Disziplin, die erforderlich ist, um Entscheidungen zu treffen, die auf objektiven Informationen basieren, und nicht auf emotionalen Impulsen, die durch die Jo-Jo-Leistungskurve erzeugt werden.

Von diesen beiden Defiziten sind Fertigkeiten leichter zu bilden als Disziplin. Die Mehrheit der Händler wird sich irgendwann aufgrund mangelnder Disziplin und weniger mangelnder Fähigkeiten von den Finanzmärkten ablösen. Wenn Sie denken, dass Sie ein Yo-Yo-Trader sind, schadet es nicht, Ihre Fähigkeiten zu verbessern, indem Sie auflisten, wie Sie in den letzten 6 bis 12 Monaten Geld verloren haben. Dies erkennt schnell große Fehler, die typischerweise in den Bereichen Selektivität, Über-Handel, Versagen bei der Darstellung von Risiko und Belohnung, Nicht-Bestimmen von Haltedauern, Trend-Relativitätsfehlern und schlechter Größen-, Skalierungs- und Ausstiegsstrategien liegen. Beheben Sie das Problem, indem Sie zu Ihrem Handelsplan zurückkehren und ihn aktualisieren. Wenn Sie noch keinen Handelsplan geschrieben haben, ist jetzt die Zeit gekommen.

Baudisziplin

Mit einem neuen oder überarbeiteten Handelsplan in der Hand und verbesserten Fähigkeiten sind Sie nun bereit, die echte Herausforderung anzugehen: Disziplin. Grundlegende psychologische Motivationen können verheerende Auswirkungen auf die Disziplin haben, und leider gibt es keine einfache Gewinn- und Verlusttabelle oder einen Index für die Verfolgung Ihrer eigenen Psychologie. Um Disziplin zu erlangen, ist es am besten, mit aufregenden Positionen zu beginnen. Setzen Sie sich auf Ihre Hände und beobachten Sie von der Seitenlinie aus. Beginne ein Tagebuch. Wenn du eine Position siehst, die du nehmen möchtest, schreibe sie auf. Beschreiben Sie Ihre Gefühle über die Gelegenheit und wie Sie unter Ihrem revidierten Handelsplan kaufen und verkaufen könnten. Gehen Sie jetzt ein wenig tiefer und katalogisieren Sie die Emotionen, die Sie fühlen, wenn Sie Wertpapiere höher und tiefer ohne Sie sehen.

Spürst du den Schmerz, Rallyes zu verpassen? Wie verhält es sich mit dem Vergnügen, zu sehen, wie ein Wertpapier ohne Sie aggressiv verkauft wird? Wenn Sie Ihre Emotionen mindestens eine Woche lang ohne Exposition beobachtet haben und sich der Herausforderung gewachsen fühlen, treten Sie langsam wieder in den Markt ein. Nehmen Sie Ihre erste Position ein, nachdem Sie bestätigt haben, dass sie Ihrem aktualisierten Handelsplan entspricht. Halten Sie die Positionsgröße über einen längeren Zeitraum klein, weil Sie versuchen, das Vertrauen an dieser Stelle wiederherzustellen, und nicht Ihre Gewinn- und Verlustrechnung verbessern.

Jetzt kommt der schwierige Teil. Sie können die Marktdisziplin nicht angehen, ohne auch die persönliche Disziplin anzusprechen, weil beide miteinander verbunden sind. Setzen Sie sich also während der Nicht-Marktstunden hin und führen Sie eine Realitätsprüfung Ihrer Gewohnheiten und Ihres Lebensstils durch. Rauchen, Drogenkonsum und übermäßiges Essen haben Auswirkungen auf den Selbstwert, was sich direkt auf Ihre Marktleistung auswirkt. Probleme mit Ehepartnern, Kindern, Vorgesetzten und Mitarbeitern tragen zur Last bei. Der Markt kann eine perfekte Gelegenheit bieten, um zu beweisen, wie vermasselt der Rest Ihres Lebens wirklich ist.

Stoppen Sie den Handel, wenn Sie persönliche Probleme überwältigen und arbeiten Sie daran, diese Bedingungen zuerst zu verbessern, weil persönliche Probleme in reale finanzielle Verluste übersetzen.Glücklicherweise können die meisten Probleme mit traditionellen Methoden angegangen werden, einschließlich Übung, Introspektion und ein wenig Hilfe von Familie, Geistlichen oder medizinischen Fachkräften. In den meisten Fällen geht ein bisschen Arbeit sehr weit. Ein paar verlorene Pfunde oder weniger sechs Packungen am Wochenende können zu dauerhafteren Gewinnen führen.

The Bottom Line

Geld in Märkten zu verdienen und in Down-Märkten zu verlieren, ist das klassische Zeichen eines Yo-Yo-Traders. Der Stress und die Verluste des Yo-Yo-Handels beenden die Karrieren vieler Anleger. Um über den Yo-Yo-Handelsstil hinauszugehen, sollten Anleger erkennen, dass sie ein Problem haben, ihre Fähigkeiten und ihren Handelsplan verbessern und persönliche Disziplin aufbauen. Diese Schritte können die Leistung verbessern und die Tür zu langfristiger Rentabilität öffnen.