Die neue Fiduciary-Regel des Department of Labour (DOL) tritt offiziell am 10. April 2017 in Kraft und verspricht weitreichende Änderungen für die Rentenplanungsindustrie. Alle Berater, die mit IRAs oder qualifizierten Plänen arbeiten oder Ratschläge zu diesen Plänen geben, werden in den Status eines Treuhänders erhoben, was bedeutet, dass sie bedingungslos die besten Interessen ihrer Klienten vor ihren eigenen stellen und ihre Entschädigung offen legen müssen. potenzielle Interessenkonflikte.

Doch während die Auswirkungen der Treuhandregel auf Investitionen und Rentenversicherungen klar sind, sind die Vorschriften für Lebensversicherungen immer noch düster. Lebensversicherungsagenten und -makler müssen sorgfältig in jedem Bereich vorgehen, der Altersvorsorgepläne, -konten und -beratung betrifft, um sicherzustellen, dass sie der Regel entsprechen und jede treuhänderische Verantwortung wahrnehmen, die sie im Laufe ihres Geschäfts eingehen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die neue treuhänderische Regel für Kunden freigeben. )

Eignung vs. Treuhänder

Lebensversicherungsvertreter müssen sich derzeit an einen Eignungsstandard halten, wenn sie ihren Kunden spezifische Produkte empfehlen oder Beratung im Zusammenhang mit Versicherungen ausgeben. Das bedeutet, dass das Produkt, das sie einem Kunden zeigen, lediglich "angemessen" sein muss, wenn man ihre Ziele und Umstände betrachtet. Aber während die neue Regel jedem Makler oder Makler, der Annuitäten verwendet, automatisch Treuhandstatus verleiht, haben diejenigen, die eine reine Lebensversicherungspolice verkaufen, in diesem Bereich keine klare Richtung. Einige, die sich nur mit reinen Lebensversicherungspolicen befassen, könnten versucht sein, die Treuhandregel als nicht anwendbar auf sie abzulehnen, aber wenn sie Geld aus einem IRA oder qualifizierten Plan verwenden, um eine Politik zu finanzieren, dann wird die Treuhandregel definitiv gelten.

Aber Richtlinien, die durch erforderliche Mindestdistributionen finanziert werden, fallen möglicherweise nicht in die Zuständigkeit dieser Regel, da sie unabhängig von Ratschlägen oder Produkten, die verwendet oder gegeben werden, erforderlich sind. Die Regel schweigt zu diesem Thema, und viele Broker und Agenten sind zu diesem Thema in einem Zustand der Unsicherheit geblieben. (Für mehr, sehen Sie: Die DoL Treuhandregel: Welche Berater, Kunden sollten wissen .)

Roy Cranman, ein Nachlassplaner in Atlanta sagte InsuranceNewsNet Zeitschrift, dass "Alles, was ich habe gelesen, konzentriert sich auf Annuitäten. Für diejenigen von uns, die den Verkauf von Lebensversicherungen durch Finanzberater unterstützen, ist dies eine dringende Angelegenheit. Ein sehr großer Prozentsatz unseres Umsatzes resultiert aus dem Einsatz von qualifiziertem Geld, das hat enorme Auswirkungen auf uns. Ich weiß nicht einmal, was ich tun muss, um zu erfüllen. "

Grey Area

Das DOL hat die folgenden Informationen bezüglich der Lebensversicherung angeboten, als die endgültige Regel veröffentlicht wurde:" Es war nicht die Absicht des Vorschlags, als Anlageberatung zu behandeln, Ratschläge zum Kauf von Gesundheit , Invaliditäts- und Risikolebensversicherungspolicen, um den Planteilnehmern oder IRA-Eigentümern Vorteile zu bieten, wenn die Policen keine Investitionskomponente haben."Das DOL hat jedoch keine permanente Lebensversicherung angesprochen, die dieses Produkt in allen seinen Formen in einer Grauzone hinterlassen hat.

Die meisten Analysten sagen Brokern und Agenten, dass sie bei diesen Produkten Vorsicht walten lassen sollten, da sonst die Agenten in heißem Wasser landen könnten, wenn der DOL festlegt, dass permanente Policen unter die Regel fallen. Der amerikanische Rat der Lebensversicherer (ACLI) hat sich mit der Meinung auseinandergesetzt, dass die Lebensversicherung die gleiche Behandlung erfahren wird wie Annuitäten und andere Produkte unter der Vorschrift. ACLI-Sprecher Jack Dolan gab folgende Erklärung ab: "Es spielt keine Rolle, welches Produkt an der Empfehlung beteiligt ist - es könnte eine Versicherungspolice sein. Es würde als "Treuhänderrat" unter der neuen Regel behandelt. Daher muss eine Befreiung gelten, damit der Berater / Bevollmächtigte bezahlt werden kann. "(Mehr dazu unter: Die Auswirkung der Treuhandregel auf Annuitätenverkäufe .)

Der Kern der Sache ist jedoch: Agenten und Makler, die nur eine Lebensversicherungslizenz besitzen, könnten scheinbar zwischen ihre bundesstaatlichen und staatlichen Zulassungsanforderungen, das beste verfügbare Produkt zu verwenden, während die Treuhandregel sie haftbar machen kann, wenn das beste Produkt, das sie verwenden, nicht genau den Bedürfnissen oder Zielen des Kunden entspricht. Zum Beispiel könnte ein Versicherungsagent, der einen Kunden, der ein größeres Engagement am Markt wünscht, in eine feste indexierte Annuität mit einem garantierten Einkommensrider setzen, mit der Treuhandregel in Konflikt geraten, weil der Agent keinen Zugang zu einem Produkt hatte, das primär für Wachstum ausgelegt war. ..

Eine mögliche Lösung für dieses Dilemma könnte sein, dass Berater dem Kunden eine Reihe von Optionen präsentieren und sich dann entscheiden, welche zu verwenden ist. Dies lenkt die Interaktion davon ab, als Beratung gemäß der Definition der Treuhandregel ausgelegt zu werden.

Viele glauben, dass Berater, die nur auf Lebenszeit spezialisiert sind, nicht in dieses Dilemma geraten, sondern einer treuhänderischen Prüfung unterzogen werden, wenn sie Produkte empfehlen, die dem Berater in dieser Anlageklasse zur Verfügung stehen. Zum Beispiel könnte ein Agent, der ein Produkt von einem Carrier mit niedrigerem Rating empfiehlt, weil er eine höhere Provision zahlt als ein identisches Produkt von einem Carrier mit höherem Rating, wegen Verstoßes gegen die Treuepflicht zitiert werden.

Und diese Ansicht scheint etwas Unterstützung von der folgenden Sprache in der Regel zu erhalten, wo es von Agenten handelt, die "… mit der Sorgfalt, Geschicklichkeit, Umsicht und Sorgfalt unter den gegebenen Umständen vorherrschen, dass eine umsichtige Person in einem wie Kapazität und vertraut mit solchen Angelegenheiten würde in der Führung eines Unternehmens von ähnlicher Art und mit ähnlichen Zielen, auf der Grundlage der Anlageziele, Risikobereitschaft, finanzielle Umstände und Bedürfnisse des Plans oder der IRA … "(Für mehr, siehe: Wie Berater Änderungen an Treuhandregeln planen können. )

Dies bedeutet also, dass Berater nur nach der Vorsicht beurteilt werden, die sie im Rahmen ihrer Umstände zeigen. Darüber hinaus besagt die Präambel des Abschnitts der Regel, der sich mit der Best Interest-Vertragsbefreiung befasst, dass die Agenten nicht verpflichtet sind, "… die einzige" beste "Investition für den Ruheständler aus allen Investitionen auf dem nationalen oder internationalen Markt zu identifizieren. , vorausgesetzt, ein solcher Rat wäre sogar möglich."

The Bottom Line

Nur-Leben-Agenten und -Makler müssen sich auf weitere Anweisungen des Arbeitsministeriums einstellen, um herauszufinden, wo sie unter der Leitung stehen. Der Leitfaden für Annuitäten ist ziemlich klar, aber permanente Lebensversicherung muss noch als ein Ruhestandsprodukt durch die Regel klassifiziert werden.Phyllis Borzi, stellvertretende Sekretärin der Arbeit für die DOL Sicherheitsverwaltung für Arbeitnehmer, hat gesagt, dass mehr Informationen bevorstehend sein werden Zu diesem Thema in der nahen Zukunft Bis dahin würden Berater klug sein, in ihren Kundeninteraktionen vorsichtig zu bleiben. (Für mehr, siehe: Die neue Treuhandregel: Wird Lawsuits es umwerfen? )

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