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Da der Barwert einer Annuitätsformel für einen bestimmten Zeitraum auf einem konsistenten Zinssatz und identischen Zahlungen beruht, wird diese Berechnung am besten für festverzinsliche Annuitäten verwendet.

Barwert einer Annuität

Der Barwert einer Annuität stellt den Geldbetrag dar, der heute investiert werden muss, um in Zukunft eine bestimmte Anzahl identischer Zahlungen zu leisten. Aufgrund der Macht des Zinseszinses und des Zeitwerts des Geldes kann eine kleinere Investition heute zu einer viel größeren Summe auf dem Weg wachsen. Die Barwertformel wird verwendet, um vom gewünschten Zahlungsbetrag rückwärts zu arbeiten, um die erforderliche Anfangsinvestition zu finden.

Feste Annuitäten vs. Variable Annuitäten

Die Barwertberechnung wird nur für feste Annuitäten verwendet. Der mit der Investition erzielte feste Zinssatz wird zur Diskontierung des zukünftigen Cashflows verwendet. Während Variable Annuities das Potenzial für höhere Erträge bieten, bergen sie auch das Verlustrisiko. Obwohl die Rendite von festen Annuitäten am Ende niedriger sein kann, lohnt sich die Sicherheit, die Investition zu kennen, eine garantierte Menge an Einkommen.

Da variable Annuitäten jedes Jahr unterschiedliche Beträge an Zinsen erhalten, kann die Barwertformel nicht angewendet werden, abhängig von den gewählten Unterkonten.

Aufgeschobene Annuitäten vs. Sofortige Annuitäten

Aufgeschobene Annuitäten beginnen die Zahlung erst zu einem späteren Zeitpunkt, so dass der Rentenempfänger im Laufe der Zeit mehr investieren kann. Sofortige Annuitäten hingegen beginnen sofort mit der Zahlung und setzen eine einmalige Pauschalzahlung des Rentenempfängers voraus.

Bei der Barwertformel wird davon ausgegangen, dass Zahlungen in regelmäßigen Abständen erfolgen und die erste Zahlung am Ende des ersten dieser Zeiträume eingeht. Obwohl die Formel geändert werden kann, um die sofortige Zahlung der ersten Rate, die als Annuität fällig ist, zu berücksichtigen, kann sie nicht geändert werden, um eine anfängliche Zahlung aufzunehmen, die später als eine volle Periode ab dem aktuellen Datum eintritt.

Wenn die Annuität jährlich zahlt, muss die erste Zahlung entweder heute oder in genau einem Jahr eingegangen sein.