Ford Motor Company (NYSE: F FFord Motor Co12. 36-0. 48% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein bekannter Produzent und Händler von Automobilen weltweit. In den Jahren 2014 und 2015 hatte Ford eine Reihe wichtiger Fahrzeugmodelle, wie die neuen Crossovers und F-150 Pickup Trucks, die den Umsatz des Unternehmens vorangetrieben und die Finanzkennzahlen seit dem Tiefpunkt 2009 verbessert haben. Ford unternimmt auch viel von Marketing- und Designanstrengungen, um das Image seiner Lincoln-Autos als eine Luxusautomarke global zu verbessern. Angesichts dieser Initiativen sollten Anleger mehrere Finanzkennzahlen analysieren, bevor sie in Ford-Aktien investieren.

Schulden-Eigenkapital-Verhältnis

Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital (D / E) gibt die finanzielle Stabilität eines Unternehmens und seine Fähigkeit an, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Wenn alle anderen Dinge gleich bleiben, bedeutet ein niedrigeres D / E-Verhältnis, dass ein Unternehmen mehr Schulden halten kann, ohne das Ausfallrisiko signifikant zu erhöhen. Ford ist in einem sehr kapitalintensiven Geschäft tätig, das viele Investitionen erfordert, bevor es sinnvolle Erträge generieren kann. Mit großen Forschungs- und Entwicklungsprojekten (F & E) und dem Bau neuer Anlagen verfügt Ford möglicherweise nicht über ausreichende Cashflows, um seinen Betriebs- und Investitionsbedarf zu decken. Um eine Verwässerung zu vermeiden, ist Ford wie bei anderen Automobilherstellern am häufigsten darauf angewiesen, Schulden durch die Ausgabe von Anleihen oder die Beibehaltung einer Kreditlinie aufzunehmen.

Historisch hat das D / E-Verhältnis für Ford 1 überschritten, was bedeutet, dass die Schulden des Unternehmens das Eigenkapital bei weitem übersteigen. Von 2011 bis 2014 bewegte sich das D / E-Verhältnis des Unternehmens von 2,9 im Jahr 2013 auf 4,16 im Jahr 2012. Ab dem letzten Quartal, das am 30. September 2015 endete, hatte Ford ein D / E-Verhältnis von 4. Nach den Standards der Automobilindustrie hat Ford ein sehr hohes D / E-Verhältnis. General Motors berichtete ein D / E-Verhältnis von 1,17, während Toyota 0 hatte. 6. Der größte Teil von Fords Schulden reifte zwischen 2031 und 2043.

Interest Coverage Ratio

Bei hohen Verschuldungsgraden ist es wichtig zu prüfen, ob ein Unternehmen ausreichende Erträge erzielt, um seine Zinsaufwendungen zu decken. Der Zinsdeckungsgrad wird berechnet als Ergebnis der Gesellschaft vor Zinsen und Steuern dividiert durch den Gesamtzinsaufwand. Ein höherer Zinsdeckungsgrad bedeutet, dass ein Unternehmen seine finanziellen Verpflichtungen besser abfedert. Ford hatte im September 2015 einen Zinsdeckungsgrad von 10,41. Der Zinsdeckungsgrad des Unternehmens verbesserte sich dank steigender Gewinne und einer hohen Nachfrage nach Autos in den Vereinigten Staaten deutlich.

Inventarumsatzverhältnis

Das Inventarumsatzverhältnis ist eine nützliche Metrik, um zu bewerten, ob ein Lageraufbau vorliegt, was darauf hindeutet, dass ein Unternehmen Schwierigkeiten hat, seine Produkte zu verkaufen.Dieses Verhältnis wird berechnet als Herstellungskosten (COGS) dividiert durch den durchschnittlichen Lagerbestand über ein Jahr. Manchmal verwenden Analysten anstelle von COGS jährliche Einnahmen für Berechnungszwecke. Von 2005 bis 2014 bewegte sich die Umsatzrate von Ford zwischen 13,2 im Jahr 2007 und 19,18 im Jahr 2011 und die durchschnittliche Quote lag bei 15. 7. Von 2011 bis 2014 war die Umschlagshäufigkeit des Warenbestands leicht rückläufig und lag bei 16,21 im Jahr 2014. Nach Industriestandards ist Fords Lagerumschlag viel höher als die seiner engsten Konkurrenten. Im Jahr 2014 lag der Umsatzanteil von Toyota bei 10.83, während General Motors eine Umschlagshäufigkeit von 10 lag. 27.

Eigenkapitalrendite

Die Eigenkapitalrendite (ROE) ist eine weitere wichtige Kennzahl, die zeigt, wie viel Gewinn a Unternehmen erwirtschaftet Eigenkapital. Während das Nettoeinkommen eines Unternehmens eine wichtige Rolle bei der Bestimmung des ROE spielt, können Aktienrückkäufe und andere Formen der Rekapitalisierung einen signifikanten Einfluss auf die Eigenkapitalrendite eines Unternehmens haben. Der ROE von Ford schwankte aufgrund hoher Verluste und Defizite, die das Unternehmen in den Jahren 2008 und 2009 generierte, erheblich. Fords ROE stabilisierte sich und betrug zum 30. September 2015 17,8%. Ein höherer ROE im Vergleich zu den Eigenkapitalkosten bedeutet, dass Das Unternehmen kann seinen Stammaktionären mehr Wert verleihen. Im Vergleich dazu hat General Motors einen ROE von 12. 15%, während Toyota einen ROE von 14. 18% hat.