Franklin Templeton ist einer der bekanntesten Namen in der Anlageverwaltungsbranche. Die Firma wurde 1947 in New York von Rupert H. Johnson, Sr. gegründet. Benannt nach dem US-Gründervater Benjamin Franklin, hieß das Unternehmen ursprünglich Franklin Custodian Funds. Erst 1992 erwarb das Unternehmen die Templeton, Galbraith und Hansberger Ltd. und wurde Franklin Templeton. Heute nutzt das Unternehmen die Ideologie von Benjamin Franklin und Sir John Templeton und hat Niederlassungen in mehr als 35 Ländern und beschäftigt mehr als 600 Anlagespezialisten. Zum 31. März 2016 verfügte das Unternehmen über ein Gesamtvermögen von über 740 Mrd. USD (AUM).

Franklin Templeton ist seit seiner Auflegung am 15. Oktober 2002 der erfolgreichste Investmentfonds von Franklin International mit dem Small Cap Growth Fund. Die hervorragende Erfolgsbilanz hat dazu geführt, dass Anleger so stark in den Fonds strömen, dass sie ab dem 3. Juni 2013 neue Investoren gewinnen mussten. Zum 30. April 2016 hatte der Fonds über 1 US-Dollar. 6 Milliarden in AUM.

Fondsmerkmale

Der Fonds wird von Portfolio Manager Ed Lugo, CFA, MBA verwaltet, der den Fonds seit 2006 verwaltet und seit 1995 im Unternehmen tätig ist. Das Hauptanlageziel des Fonds ist die Auswahl von kleineren bis mittleren Titeln. kapitalisierte internationale Unternehmen, die für langfristiges Wachstum bereit sind. Der Portfoliomanager und sein Team verwenden mehrere proprietäre Bewertungsmethoden, um unterbewertete und übersehene Wachstumsunternehmen zu identifizieren.

Wie die meisten Wachstumsfonds besteht auch dieser Fonds fast ausschließlich aus Aktien. Geografisch gesehen ist der größte Teil der Vermögenswerte in Europa investiert, mit 31,2% im Vereinigten Königreich, 10,6% in Irland und 6,9% in Frankreich. Es gibt auch ein gewisses Engagement in Nordamerika, mit 6,6% in Kanada und 6,4% in den Vereinigten Staaten.

Gemessen an der Aufteilung nach Sektoren sind 20,1% des Fonds in Investitionsgüter investiert, während Versicherungen 12,8% und Immobilien 10,1% haben. Die Top-10-Positionen repräsentieren über 37% der gesamten Asset-Allokation des Fonds und werden von Fairfax Financial Holdings Ltd., Clarkson PLC und Grafton Group PLC geführt. Insgesamt verfügt der Fonds über 39 Positionen und bietet Anlegern ein diversifiziertes Portfolio für eine Kostenquote von 1. 36%.

Performance

In Bezug auf die Performance hat sich der Fonds für internationale Small Cap Growth sowohl bei kurz- als auch bei langfristigen Maßnahmen gut entwickelt. Der Fonds hat ein Morningstar-Rating von insgesamt vier Sternen erhalten und hat die Benchmark, MSCI ACWI Ex USA, regelmäßig übertroffen. Seit seiner Auflegung hat der Fonds eine jährliche Durchschnittsrendite von 14. 46% erzielt. In Bezug auf reale Dollar würde eine Anfangsinvestition von 10 000 Dollar im Oktober 2002 einen Gesamtdollarbetrag von 59, 251 Dollar oder eine kumulierte Gesamtrendite von 492 ergeben.5%, Stand 30. April 2016. Diese überdurchschnittliche Anlagerendite enthält auch die A-Share-Vorabbelastung von 5,75%. Um dies in die richtige Perspektive zu rücken, wäre eine Investition in Höhe von 10 000 US-Dollar in den S & P 500 für den gleichen Zeitraum 20, 100 US-Dollar wert.

Über die 10-jährige Basis erzielte der Fonds eine durchschnittliche Rendite von 5,77%. das war 4. 71% besser als die Rendite der Benchmark von 1. 06%. Im letzten Jahr haben sich die internationalen Märkte schwer getan, wobei die Benchmark um 13,98% gefallen ist. Im gleichen Zeitraum sank der International Small Cap Growth-Fonds nur um 2. 63%, was den Anlegern 11. 35% gegenüber der Benchmark erspart.

Aus Risikosicht ist der Fonds ebenfalls hervorragend. Auf 10-jähriger Basis erzielte der Fonds ein niedriges Beta von 0.83 gegenüber dem MSCI ACWI Ex USA. Der Fonds hat gleichzeitig ein sehr hohes Alpha von 4,47, was zeigt, dass die Portfoliomanager bessere risikobereinigte Renditen als der Index liefern. Unter Volatilitätsgesichtspunkten weist der Fonds auch eine niedrigere Standardabweichung von 17. 28 gegenüber der Benchmark auf. 19. 20.

Zusammenfassung

Insgesamt ist der Franklin International Small Cap Growth Fonds einer der Fonds mit der besten Performance in der Branche. Franklin Templeton Lineup und einer der besten seiner Peer-Group. Neue Anleger, die gut diversifizierte internationale Small-Cap-Portfolios anstreben, müssen sich jedoch anderweitig umsehen, da der Fonds seit 2013 geschlossen ist. Anleger müssen vor der Auswahl einer Anlage für ihr Portfolio eine angemessene Due-Diligence-Prüfung durchführen.