Bei der Wertpapierauswahl wird bestimmt, welche finanziellen Wertpapiere in einem bestimmten Portfolio enthalten sind. Die richtige Auswahl der Wertpapiere kann bei Marktaufschwüngen und Wetterverlusten bei Marktrückgängen zu Gewinnen führen. Der Prozess der Wertpapierauswahl kann auf einer geplanten Basis oder wenn Marktbedingungen eine Änderung rechtfertigen, verwaltet werden. Die Auswahl von Wertpapieren ist für Finanzberater unerlässlich, die ihre Kundenbasis in allen Marktbedingungen erhalten und ausbauen möchten. Hier finden Sie eine kurze Übersicht über die Faktoren, die für die richtige Sicherheitsauswahl zu berücksichtigen sind.

Risiko

Bei der Auswahl von Aktien gilt auf beiden Seiten das Risiko. Die Risikotoleranz auf der Seite des Investors muss zuerst berücksichtigt werden. Jüngere Investoren tendieren dazu, mit mehr Risiko umzugehen, da Abwärtspotenzial mit der Zeit gemildert werden kann. Ältere Anleger, die kurz vor oder im Ruhestandsalter sind, sollten jedoch das Risiko senken, da sie sich mehr auf die Erträge aus ihren Portfolios stützen können. Die Risikotoleranz sollte nach unten korrigiert werden, wenn der Investor älter wird, und die Allokationen sollten sich mehr auf stabilere Renten konzentrieren.

Die zweite Risikoart ergibt sich aus der tatsächlichen zugrunde liegenden Aktie oder dem eigentlichen Finanzinstrument. Zu den Sektoren, die das größte Risiko tragen, gehören Biotechnologie, Informationstechnologie, Finanz- und Nicht-Basiskonsumgüter. Weniger riskante Sektoren verlassen sich mehr auf Dividendeneinkommen, wie Versorger, Energie, Verbrauchsgüter und Immobilieninvestmenttrusts (REITS), die den größten Teil der Einkommen in Dividenden auszahlen. Anleger können anhand des Aktien-Beta beurteilen, wie volatil eine einzelne Aktie im Vergleich zu den Referenzindizes ist.

Diversifikation

Ist das Portfolio diversifiziert oder spezifisch für einen Sektor oder ein Thema? Themenorientierte Portfolios weisen ein höheres Risiko auf, bieten jedoch eine höhere Rendite im Gegensatz zu einem allgemeinen, auf den Markt ausgerichteten diversifizierten Portfolio. Jüngere Anleger sind toleranter gegenüber Portfolios mit höherem Risiko, die sich auf bestimmte Themen oder Sektoren spezialisieren können. Erfahrene Anleger, die mehrere Portfolios besitzen, können Themenportfolios berücksichtigen, sofern sie durch konservative Portfolios mit den richtigen Fondsallokationen ausgeglichen werden.

Sector Fundamental Metrics

Jeder Sektor verfügt über einen börsengehandelten Fonds (ETF), der es Investoren und Händlern ermöglicht, ihn zu verfolgen und zu handeln. Durch das Nachschlagen des ETF-Symbols für den jeweiligen Sektor können Anleger die durchschnittlichen Fundamentalkennzahlen wie Kurs-Gewinn (KGV), Preis-Buch (P / B), Preis-Cash-Flow (P / C), Preis sehen. -Verkauf (P / S) sowie Umsatz- und Ergebniswachstum. Ein umsichtiger Anleger kann die ETF-Bestände auch durchsehen, um die spezifischen Bestände zu ermitteln, die gehalten werden, von den schwersten Zuweisungen bis zu den leichtesten, um Ideen zu erhalten. Gut etablierte Namen tragen tendenziell höhere Prämien aufgrund der Vorhersagbarkeit der Leistung und der etablierten Erfolgsgeschichte.

Unternehmen, die vierteljährlich mit 20% oder mehr wachsen, weisen ebenfalls hohe Prämien aus, trotz schwächerer Fundamentalkennzahlen wie exorbitanter KGVs. Value-Investoren bevorzugen es, so wenig Premium wie möglich zu zahlen, ohne auf qualitativ hochwertige Fundamentalkennzahlen zu verzichten. Dies kann eine schwierige Aufgabe sein, da der Markt es nicht mag, Zeitfenster für längere Zeit offen zu halten.

Industries

Um die verborgenen Schätze zu finden, können Investoren die einzelnen Branchen untersuchen, aus denen sich der gesamte Sektor zusammensetzt. Investoren können sich in ausgewählte Branchen vertiefen, indem sie nach branchenspezifischen ETFs suchen. Die Bewertung der ETF-Bestände ist ein schneller Weg, um verfügbare Bestände für die Auswahl zu ermitteln und einen schnellen Peer-Vergleich zu bewerten. In der Regel tragen die Best-of-Breed-Bestseller die höchsten Gewichte und die teuersten Prämien. Die eher spekulativen, billigeren Aktien tragen mehr Risiko und mehr Aufwärtspotenzial. Es gibt jedoch Situationen, in denen eine Aktie einen Sektor übertrifft, aber dennoch mit einem Abschlag gehandelt wird. Diese Bestände können unter dem Radar fliegen, können aber mit einem guten Stock Screener gefunden werden.

Verwenden eines Screeners

Eine solide Methode zum Auffinden von Aktien, die im Vergleich zu den durchschnittlichen Metriken unterbewertet sind, besteht darin, einen kostenlosen Inventarscanner wie FinViz zu verwenden. com, und stecken Sie die spezifischen Finanzkennzahlen in einen Bestandsscan ein. Zum Beispiel zeigt der Technologie-Auswahlsektor SPDR-Fonds (NYSEARCA: XLK XLKSel Sct Tech63. 66 + 0, 05% , erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ein Vorwärts-P / E von 17. 48, P / C 12. 18, P / B von 4. 05 und 11. 13% geschätzte 3- bis 5-Jahres-Gewinnwachstum, Stand 10. August 2016. Ein Investor kann diese durchschnittlichen Sektorstatistiken nehmen und sie verstopfen in den Scanner bei FinViz. com, um Kandidaten zu finden, die die durchschnittlichen Metriken erfüllen oder übertreffen und möglicherweise als Folge unterbewertet sind.