"Um erfolgreich über ein ganzes Leben zu investieren, ist kein stratosphärischer IQ, ungewöhnliche geschäftliche Einsichten oder Insiderinformationen erforderlich. Was benötigt wird, ist ein vernünftiger intellektueller Rahmen für Entscheidungen und die Fähigkeit, Emotionen vor Korrosion zu bewahren. Rahmen. " Warren E. Buffett (Vorwort zu" The Intelligent Investor "von Benjamin Graham)

Jeder Veteranen-Marktteilnehmer wird Ihnen sagen, dass es wichtig ist, einen Angriffsplan zu haben. Den Plan zu formulieren ist nicht besonders schwierig, aber daran festzuhalten, besonders wenn alle anderen Indikatoren gegen dich zu stehen scheinen, kann sein. Dieser Artikel wird zeigen, warum ein Plan von entscheidender Bedeutung ist, einschließlich, was ohne einen geschehen kann, was zu berücksichtigen ist, wenn man einen formuliert, sowie die Investitionsvehikel-Optionen, die am besten zu Ihnen und Ihren Bedürfnissen passen.

Die Vorteile
Wie der "Weise von Omaha" sagt, wenn Sie Ihre Zähne zusammenbeißen und den Kurs unabhängig von der allgemeinen Meinung, den vorherrschenden Trends oder den Prognosen der Analysten einhalten können und sich auf die langfristigen Ziele konzentrieren. Mit Ihrem Investitionsplan schaffen Sie die besten Voraussetzungen für ein solides Wachstum Ihrer Investitionen.

Den Fokus behalten
Die Finanzmärkte sind ihrer Natur nach volatil. Im Laufe des letzten Jahrhunderts haben sie viele Höhen und Tiefen durch Inflation, Zinssätze, neue Technologien, Rezessionen und Konjunkturzyklen erlebt. In den späten 1990er Jahren drückte ein großer Bullenmarkt den Dow Jones Industrial Average (DJIA) von Beginn des Jahrzehnts an um 300%. Dies war eine Periode niedriger Zinssätze und Inflation und des zunehmenden Einsatzes von Computern, die allesamt das Wirtschaftswachstum beflügelten. In der Zeit zwischen 2000 und 2002 ging der DJIA dagegen um 38% zurück. Es begann mit dem Platzen der Internet-Blase, die einen massiven Ausverkauf bei den Technologieaktien auslöste und die Indizes bis Mitte 2001 gedrückt hielt. Während dieser Zeit kam es zu einer Flut von Bilanzskandalen der Unternehmen sowie zu den Anschlägen vom 11. September. zu schwacher Marktstimmung.

In solch einer fragilen und wackeligen Umgebung ist es wichtig, dass Sie Ihre Emotionen unter Kontrolle halten und sich an Ihren Investitionsplan halten. Dadurch behalten Sie einen langfristigen Fokus und können eine objektivere Sicht auf aktuelle Preisschwankungen annehmen. Wenn die Anleger ihre Emotionen Ende 2002 zu ihrem Führer gemacht und alle ihre Positionen verkauft hätten, hätten sie von Ende 2002 bis Mitte 2005 einen 44% igen Anstieg des Dow verpasst.

Sidestepping die drei Todsünden
Die drei Todsünden beim Investieren spielen drei große Emotionen aus: Angst, Hoffnung und Gier. Angst hat mit dem Verkauf zu niedrig zu tun - wenn die Preise fallen, werden Sie alarmiert und verkaufen, ohne Ihre Position neu zu bewerten. In solchen Zeiten ist es besser zu überprüfen, ob sich Ihre ursprünglichen Gründe (d. H. Solide Unternehmensgrundlagen) für die Investition in die Sicherheit geändert haben. Der Markt ist launisch und kann, basierend auf einer Nachricht oder einem kurzfristigen Fokus, eine Aktie irrational überverkaufen, so dass ihr Preis deutlich unter ihrem inneren Wert fällt.Verkaufen, wenn der Preis niedrig ist, was dazu führt, dass er unterbewertet wird, ist eine schlechte Wahl auf lange Sicht, weil sich der Preis erholen kann. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe Zu ​​verkaufen oder nicht zu verkaufen .)

Die zweite Emotion ist Hoffnung, die, wenn es Ihr einziger Motivator ist, Sie dazu anregen kann, Aktien basierend auf ihrer früheren Performance zu kaufen. Die Hoffnung zu kaufen, dass das, was in der Vergangenheit geschehen ist, in der Zukunft passiert, ist genau das, was Ende der 90er Jahre mit Internet-Spielen geschah - die Leute kauften fast jeden Technologiebestand, unabhängig von seinen Fundamentaldaten. Es ist wichtig, dass Sie weniger auf die vergangene Rendite und mehr auf die Fundamentaldaten des Unternehmens schauen, um den Wert der Investition zu bewerten. Wenn Sie Ihre Anlageentscheidungen ausschließlich auf die Hoffnung stützen, kann dies zu einer überbewerteten Aktie führen, bei der eine höhere Verlust- als Gewinnchance besteht.

Das dritte Gefühl ist Gier. Wenn Sie unter seinem Einfluss stehen, können Sie sich zu lange an einer Position festhalten und auf ein paar zusätzliche Punkte hoffen. Wenn Sie sich für diesen oder jene zusätzlichen Punkte halten, können Sie am Ende einen großen Gewinn in einen Verlust umwandeln. Während des Internet-Booms hielten Anleger, die bereits zweistellige Zuwächse erzielten, an ihren Positionen fest und hofften, dass der Preis um einige Punkte steigen würde, anstatt die Investition zurückzuschrauben. Dann, als die Preise zu puffern begannen, rührten sich viele Investoren nicht und hielten in der Hoffnung, dass ihre Aktien sich erholen würden. Stattdessen wurden ihre einst großen Gewinne zu erheblichen Verlusten.

Ein Investitionsplan, der sowohl Kauf- als auch Verkaufskriterien enthält, hilft bei der Bewältigung der drei Todsünden der Investition. (Weitere Informationen finden Sie unter Wenn Angst und Gier den Einfluss haben Der Wahnsinn der Massen und Wie Anleger oft die Probleme des Marktes verursachen .)

Der Schlüssel Komponenten Bestimmen Sie Ihre Ziele
Der erste Schritt bei der Formulierung eines Plans besteht darin, herauszufinden, was Ihr Anlageziel ist. Ohne ein Ziel zu erreichen, ist es schwierig, eine Anlagestrategie zu entwickeln, die Sie irgendwohin bringt. Die Anlageziele fallen häufig in drei Hauptkategorien: Sicherheit, Einkommen und Wachstum. Sicherheitsziele konzentrieren sich auf die Aufrechterhaltung des aktuellen Werts eines Portfolios. Diese Art von Strategie würde am besten zu einem Investor passen, der keinen Kapitalverlust tolerieren kann, und sollte die mit Aktien und einigen der weniger sicheren festverzinslichen Anlagen verbundenen Risiken vermeiden.

Wenn das Ziel darin besteht, einen stetigen Einkommensstrom zu bieten, würde Ihr Ziel in die Einkommenskategorie fallen. Dies ist häufig für Anleger, die im Ruhestand leben und auf einen Strom von Einkommen angewiesen sind. Diese Anleger benötigen weniger Kapitalwertsteigerungen und sind tendenziell risikoscheu.

Die Wachstumsziele zielen darauf ab, den Wert des Portfolios über einen langfristigen Zeithorizont zu steigern. Diese Art von Anlagestrategie ist für relativ junge Anleger, die auf Kapitalzuwachs fokussiert sind. Es ist wichtig, dass Sie Ihr Alter, Ihren Zeitrahmen für Investitionen und den Umfang Ihres Anlageziels berücksichtigen. Die Ziele sollten realistisch sein und Ihre Risikotoleranz berücksichtigen.

Risikotoleranz
Die meisten Menschen wollen ihre Portfolios vergrößern, um den Wohlstand zu erhöhen, aber es bleibt eine wichtige Überlegung - das Risiko. Wie viel oder wie wenig davon kannst du nehmen? Wenn Sie nicht in der Lage sind, die konstante Volatilität des Marktes zu ertragen, ist Ihr Ziel wahrscheinlich auf Sicherheit oder Einkommen ausgerichtet. Wenn Sie jedoch bereit sind, volatile Aktien zu übernehmen, kann Ihnen ein Wachstumsziel gefallen. Wenn Sie mehr Risiko eingehen, erhöhen Sie Ihre Chancen, einen Investitionsverlust zu realisieren, und schaffen gleichzeitig die Chance auf höhere Gewinne. Es ist jedoch wichtig, sich daran zu erinnern, dass volatile Investitionen nicht immer Investoren Geld machen. Die Risikokomponente eines Plans ist sehr wichtig und erfordert, dass Sie völlig ehrlich mit sich selbst darüber sind, wie viel potenziellen Verlust Sie bereit sind zu nehmen. (Weitere Informationen finden Sie unter Risikoermittlung und Risikopyramide und in unserem Tutorial zu Risiko und Diversifizierung .)

Asset Allocation
Sobald Sie Ihre Ziele und Risikotoleranz kennen, Sie können beginnen, die Allokation der Vermögenswerte in Ihrem Portfolio zu bestimmen. Asset Allokation ist die Aufteilung verschiedener Arten von Vermögenswerten in einem Portfolio, um die Ziele und Risikotoleranz des Anlegers zu erreichen. Ein Beispiel für eine Asset-Allokation für einen wachstumsorientierten Investor könnte 20% in Anleihen, 70% in Aktien und 10% in Zahlungsmitteläquivalenten sein.

Es ist wichtig, dass Ihre Asset-Allokation eine Erweiterung Ihrer Ziele und Risikotoleranz ist. Sicherheitsziele sollten die sichersten festverzinslichen Vermögenswerte umfassen, die zur Verfügung stehen, wie Geldmarktpapiere, Staatsanleihen und erstklassige Unternehmensanleihen mit den höchsten Schuldtiteln. Ertragsportfolios sollten sich auf sichere festverzinsliche Wertpapiere konzentrieren, darunter Anleihen mit niedrigerem Rating, die höhere Renditen, Vorzugsaktien und hochwertige Dividendenausschüttungen bieten. Wachstumsportfolios sollten sich auf Stammaktien, Publikumsfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) konzentrieren. Es ist wichtig, dass Sie Ihre Ziele und Risikotoleranz kontinuierlich überprüfen und Ihr Portfolio entsprechend anpassen.

Die Bedeutung der Asset-Allokation bei der Formulierung eines Plans liegt darin, dass er Ihnen Richtlinien für die Diversifizierung Ihres Portfolios bietet, damit Sie mit einem für Sie angenehmen Risiko auf Ihre Ziele hinarbeiten können. (Weitere Informationen finden Sie unter Die Bedeutung der Diversifizierung und Die Gefahren der Überdiversifizierung sowie Fünf Dinge, die Sie über die Asset-Allokation kennen sollten und Strategien für die Asset-Allokation .)

Die Möglichkeiten
Sobald Sie eine Strategie formuliert haben, müssen Sie entscheiden, welche Arten von Anlagen Sie kaufen möchten und welchen Anteil sie jeweils in Ihrem Portfolio enthalten sollen. Wenn Sie beispielsweise wachstumsorientiert sind, können Sie Aktien, Investmentfonds oder ETFs auswählen, die das Potenzial haben, den Markt zu übertreffen. Wenn Ihr Ziel der Vermögensschutz oder die Einkommensgenerierung ist, können Sie Staatsanleihen kaufen oder in Rentenfonds investieren, die professionell verwaltet werden.

Wenn Sie Ihre eigenen Aktien auswählen möchten, müssen Sie unbedingt Handelsregeln sowohl für die Ein- als auch für die Ausstiegsposition festlegen.Diese Regeln hängen von Ihren Planzielen und Ihrer Anlagestrategie ab. Eine Aktienhandelsregel - unabhängig von Ihrem Ansatz - ist die Verwendung von Stop-Loss-Aufträgen als Schutz vor Kursbewegungen nach unten. Während der genaue Preis, zu dem Sie Ihre Bestellung aufgeben, Ihre eigene Wahl ist, ist die allgemeine Faustregel 10% unter dem Kaufpreis für langfristige Investitionen und 3-5% für kurzfristigere Spiele. Hier ist ein Grund, Stopps zu verwenden, um Ihre Verluste zu reduzieren: Wenn Ihre Investition um 50% fällt, muss sie um 100% steigen, um wieder eine Gewinnschwelle zu erreichen. (Weitere Informationen finden Sie unter Zehn Schritte zu einem erfolgreichen Trading-Plan .)

Sie können auch professionell verwaltete Produkte wie Investmentfonds in Betracht ziehen, die Ihnen Zugang zur Expertise professioneller Vermögensverwalter verschaffen. Wenn es Ihr Ziel ist, den Wert eines Portfolios über Investmentfonds zu steigern, suchen Sie nach Wachstumsfonds, die sich auf Kapitalzuwachs konzentrieren. Wenn Sie einkommensorientiert sind, sollten Sie Fonds mit Dividenden auszahlenden Aktien oder Rentenfonds wählen, die ein regelmäßiges Einkommen bieten. Auch hier ist es wichtig sicherzustellen, dass die Allokations- und Risikostruktur des Fonds mit Ihrem gewünschten Anlagemix und der Risikotoleranz übereinstimmt.

Weitere Anlageoptionen sind Indexfonds und ETFs. Die wachsende Beliebtheit dieser beiden passiv gemanagten Produkte ist größtenteils auf ihre niedrigen Gebühren und Steuereffizienzen zurückzuführen; beide haben deutlich niedrigere Verwaltungskosten als aktiv gemanagte Fonds. Diese kostengünstigen, gut diversifizierten Anlagen sind Körbe von Aktien, die einen Index, einen Sektor oder ein Land repräsentieren und eine hervorragende Möglichkeit darstellen, Ihren Asset Allokationsplan umzusetzen.

Zusammenfassung
Ein Investitionsplan ist einer der wichtigsten Teile, um Ihre Ziele zu erreichen - er dient als Leitfaden und bietet ein gewisses Maß an Schutz. Ob Sie ein Spieler auf dem Markt sein oder ein Notgroschen bauen wollen, ist es wichtig, einen Plan zu erstellen und sich daran zu halten. Wenn Sie sich an diese definierten Regeln halten, werden Sie eher emotionale Entscheidungen vermeiden, die Ihr Portfolio entgleisen lassen, und Sie können selbst in den schwierigsten Zeiten ruhig, kühl und objektiv bleiben.

Wenn jedoch all dies als eine zu große Order erscheint, möchten Sie vielleicht die Dienste eines Anlageberaters in Anspruch nehmen, der Ihnen dabei hilft, einen Plan zu erstellen und beizubehalten, der Ihre Anlageziele und Risikotoleranz erfüllt.