Der Hancock Horizon Burkenroad Small Cap Fonds ("HHBUX") ist ein einzigartiger Investmentfonds der Hancock Horizon Funds Division der Whitney Bank. Whitney Bank ist eine Regionalbank mit Sitz in New Orleans, die seit mehr als 100 Jahren Kunden in der Golfregion bedient. Hancock Horizon verwaltet 14 Fonds mit einem verwalteten Gesamtvermögen von 1 USD. 9 Milliarden. Der Burkenroad Small Cap Fund ist sowohl der größte Fonds von Hancock Horizon als auch der beste Fonds seit 2006.

Regionale Ausrichtung der Golfregion

Der Burkenroad Small Cap Fund von Hancock Horizons spiegelt den Fokus der Whitney Bank auf die Region der Golfküste wider. Der Fonds investiert hauptsächlich in Aktien von Unternehmen mit geringer Marktkapitalisierung, die in Louisiana, Texas, Mississippi, Alabama, Georgia oder Florida ansässig sind oder wesentliche Geschäfte tätigen.

Investmentphilosophie und -prozess

Aktien, die den geographischen Test erfüllen, werden einer quantitativen Analyse unterzogen. Ziel ist es, Unternehmen mit einem guten Cashflow, einem soliden Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), einer günstigen Marktdynamik oder günstigen Nachrichten zu finden. Sobald die Aktien die quantitative Analysehürde überwunden haben, liegt der Schwerpunkt auf der qualitativen Analyse. Unternehmen werden danach bewertet, wie interne und externe Faktoren das Gewinnpotenzial beeinflussen. Die Qualität des Managements, die Stärke des Geschäftsplans und die Positionierung zur Nutzung von Lücken in den bedienten Märkten sind wichtige Überlegungen. Neben dem eigenen internen Investmentteam setzt der Fonds Burkenroad-Berichte der A. B. Freeman School of Business der Tulane University ein.

Die endgültige Entscheidung liegt bei dem Aktienmanager und dem Chefinvestitionsstrategen David J. Lundgren Jr. und John C. Portwood. Beide Männer stießen 1998 zu Hancock Horizons.

Burkenroad Reports

Burkenroad Reports ist ein Vollkreditkurs, der Studenten und Studenten im Grundstudium praktische Übungen in Aktienanalysen vermittelt. Die Schüler sind in Teams eingeteilt, wobei jedes Team einen Stock zur Analyse auf mikroskopischer Ebene erhält. Endgültige Schülerberichte werden zusammengestellt und der Öffentlichkeit kostenlos zur Verfügung gestellt. Die untersuchten Aktien umfassen lateinamerikanische Aktien und die vom Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fund bevorzugten Aktien der Golfküste.

Top Holdings

Der Fonds hat 81 Unternehmen im Portfolio. Die Top-10-Positionen repräsentieren 16.66% des Nettoinventarwerts (NAV). Die Top-Holdings sind Dycom Industries (NYSE: DY DYDycom Industries Inc. 90. 94 + 2. 13% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Insperity (NYSE: NSP NSPInsperity Inc102. 20 + 1, 74% ), National Beverage (NASDAQ: FIZZ FIZZNational Beverage Corp95.68 + 1. 89% ) und Fresh Del Monte Produce (NYSE: FDP FDPFresh Del Monte Produce Inc.46. 46-0, 09% ).

Metriken

Der Hancock Horizons Burkenroad Small Cap Fonds wird von Morningstar mit vier Sternen bewertet. Der Fonds hat einen AUM von 713 $. 43 Millionen, eine Bruttokostenquote von 1.35%, eine Fluktuationsrate von 39%, ein Beta von 0.84, eine Sharpe Ratio von 0.49, eine Standardabweichung von 13.73 und eine Frontend-Umsatzbelastung ab 5. 25%. Es hatte eine Jahresrendite (YTD) von 1. 13%, Stand 20. Mai 2016. Die 10-jährige annualisierte Gesamtrendite betrug zum 30. April 2016 7. 85%.

Der Fonds ist Benchmark gegen den Russel 2000 Index. Der Index besteht aus den kleinsten 2.000 Unternehmen im Russell 3000 Index. Diese 2.000 Aktien repräsentieren etwa 10% der gesamten Marktkapitalisierung. Der Russell-2000-Index hat eine annualisierte Gesamtrendite von 10 Jahren auf 5,2%.

The Bottom Line

Der Burkenroad Small Cap Fund von Hancock Horizons ist ein gut recherchierter Fonds mit einem einzigartigen regionalen Fokus. Der Fonds bietet solide Renditen für Anleger, die nach einem diversifizierten Small-Cap-Fonds suchen, der Unternehmen mit Kapitalgewinnpotenzial enthält und nicht im Fokus einer starken Wall-Street-Gefolgschaft steht. Die Offenlegungen des Fondsportfolios bieten eine Fülle von Informationen für unabhängige Anleger mit selbstverwalteten Konten. Anleger können sich auf eine kleinere Anzahl von Aktien konzentrieren, die ein besseres Breakout- oder Übernahmepotenzial aufweisen.