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Die negative Korrelation ist ein statistisches Maß zur Beschreibung einer Beziehung zwischen zwei Variablen. Wenn zwei Variablen negativ korreliert sind, nimmt eine Variable ab, während die andere zunimmt, und umgekehrt. Negative Korrelationen zwischen zwei Anlagen werden im Risikomanagement verwendet, um das mit einem Portfolio verbundene Risiko zu diversifizieren oder zu mindern.

Risikomanagement ist ein Prozess, der bei der Entscheidungsfindung verwendet wird, um das mit einer Investition verbundene Risiko zu identifizieren und zu analysieren. Investoren, Portfoliomanager und Risikomanager nutzen das Risikomanagement, um die Höhe der potenziellen Verluste in Verbindung mit einem Anlageportfolio zu analysieren und zu bemessen und angesichts der mit dem Portfolio verbundenen Anlageziele und Risikotoleranz geeignete Maßnahmen zu ergreifen.

Negative Korrelationen von Anlagen werden beim Risikomanagement eines Portfolios verwendet, um die Allokation von Vermögenswerten zu entscheiden. Portfoliomanager und Anleger glauben, dass ein Teil des mit dem Portfolio verbundenen Risikos diversifiziert wäre, wenn sie ein Portfolio mit negativ korrelierten Vermögenswerten zusammenstellen könnten. Die Strategie der Zusammenstellung von negativ korrelierten Vermögenswerten ist angemessen, wenn ein Portfoliomanager einen Marktcrash oder in Zeiten hoher Volatilität prognostiziert.

Die Strategie eines Portfoliomanagers in Zeiten hoher Volatilität besteht darin, das Risiko in seinem Portfolio angemessen zu verwalten und Vermögenswerte zu einem Portfolio mit niedriger Volatilität zu kombinieren. Die Verwendung von negativ korrelierten Anlagen in seinem Portfolio trägt dazu bei, die Gesamtvolatilität des Portfolios zu reduzieren.

Beispielsweise investiert ein Portfoliomanager in Aktien des Ölsektors. In den letzten sechs Monaten sind die Ölvorräte jedoch aufgrund eines Überangebots an Rohöl zurückgegangen, wodurch die Ölpreise um 50% gesunken sind. Er glaubt, dass die Ölpreise weiter fallen und kurzfristig zusammenbrechen könnten. Der Portfoliomanager möchte jedoch weiterhin die Aktien für langfristige Anlagen halten. Er hat das Risiko nicht richtig gemanagt und versucht nun, sein Vermögen richtig zu verteilen, um dieses Risiko zu diversifizieren. Er kann negative Korrelationen von Vermögenswerten nutzen, um das mit dem Ölsektor verbundene Risiko des Portfolios zu diversifizieren. Einige Sektoren, die negativ mit dem Ölsektor korrelieren, sind Luft- und Raumfahrt, Fluggesellschaften und Casinospiele. Der Portfoliomanager könnte versuchen, einen Teil seiner Anlagen im Ölsektor zu verkaufen und Aktien zu kaufen, die mit den negativ korrelierten Sektoren verbunden sind.

Der Portfoliomanager kann sein Portfolio auch absichern, um das Risiko zu reduzieren. Die Absicherung reduziert das mit einer Anlage oder einem Portfolio verbundene Risiko durch die Verrechnung von Positionen. In diesem Sinne werden negative Korrelationen verwendet, um das Risiko einer Investition abzusichern. Anstatt das Portfolio zu diversifizieren, das zu viel Kaufkraft nutzen kann, kann der Portfoliomanager negativ korrelierte Vermögenswerte einsetzen, um das Risiko mit dem Ölsektor zu mindern.Zum Beispiel kann er versuchen, Call-Optionen gegen seine Aktienpositionen zu verkaufen oder Put-Optionen in Ölaktien zu kaufen, um das Portfolio zu schützen und Risiken zu mindern. Da es sich um gegenläufige Positionen handelt, werden sie als negativ korrelierte Vermögenswerte betrachtet.