Auf den ersten Blick ist es eine ziemlich einfache Angelegenheit herauszufinden, wie eine Bank Geld verdient. Eine Bank verdient einen Spread auf das Geld, das sie aus dem Geld ausleiht, das sie als Einzahlung aufnimmt. Die Nettozinsmarge (Net Income Margin, NIM), die die meisten Banken vierteljährlich angeben, stellt diese Differenz dar, die einfach die Differenz zwischen dem, was sie bei Krediten verdient, und dem, was sie als Einlagenzahlung auszahlt. Dies wird natürlich viel komplizierter angesichts der schwindelerregenden Vielfalt von Kreditprodukten und Zinssätzen, die verwendet werden, um die letztlich für Kredite berechnete Rate zu bestimmen.

Nachfolgend finden Sie eine Übersicht darüber, wie eine Bank den Zinssatz für Konsumenten und Geschäftskredite bestimmt.

Alles beginnt mit der Zinspolitik

Die Banken sind in der Regel frei, den Zinssatz festzulegen, den sie für Einlagen zahlen und für Kredite berechnen, aber sie müssen den Wettbewerb berücksichtigen, ebenso wie die Marktniveaus für zahlreiche Zinsen. Zinssätze und Fed-Politik. Die US-Notenbank beeinflusst die Zinssätze, indem sie bestimmte Zinssätze festlegt, Bankreserveanforderungen festlegt und "risikofrei" kauft und verkauft (ein Ausdruck, der darauf hinweist, dass diese zu den sichersten Anleihen gehören). US-Treasury und Agency Securities beeinflussen die Einlagen, die Banken bei der Fed halten. Dies wird als Geldpolitik bezeichnet und soll die Wirtschaftstätigkeit sowie die Gesundheit und Sicherheit des gesamten Bankensystems beeinflussen. Die meisten Marktländer verwenden in ihren Volkswirtschaften eine ähnliche Art von Geldpolitik.
Ein primäres Vehikel, mit dem die US-Notenbank die Geldpolitik beeinflusst, ist die Festlegung der Federal Funds Rate. Das ist einfach die Rate, mit der Banken Guthaben bei der Fed handeln (ausleihen und verleihen). Viele andere Zinssätze, einschließlich des Leitzinses, der eine Rate ist, die Banken für den idealen Kunden mit einer soliden Bonitätsbewertung und Zahlungshistorie verwenden, basieren auf Fed-Raten wie den Fed-Fonds. Andere Erwägungen, die Banken berücksichtigen können, sind Erwartungen für Inflationsniveaus, die Nachfrage und die Geschwindigkeit für Geld in den Vereinigten Staaten und international, Börsenniveaus und andere Faktoren, die unten diskutiert werden.

Marktbasierte Faktoren

Wiederum zum NIM zurückkehrend, versuchen die Banken, diese zu maximieren, indem sie die Steilheit der Zinsstrukturkurven bestimmen. Die Zinsstrukturkurve zeigt grundsätzlich grafisch die Differenz zwischen kurzfristigen und langfristigen Zinssätzen. Im Allgemeinen sieht eine Bank Kredite vor oder zahlt kurzfristige Zinssätze an Einleger und verleiht sie über Kredite am längerfristigen Teil der Zinsstrukturkurve. Wenn eine Bank dies erfolgreich tun kann, wird es Geld verdienen und den Aktionären gefallen. Eine invertierte Zinskurve, was bedeutet, dass die Zinssätze auf der linken Seite oder das kurzfristige Spektrum höher als die langfristigen Zinssätze sind, macht es für eine Bank recht schwierig, rentabel zu verleihen.Erfreulicherweise treten inverse Zinskurven selten auf und dauern im Allgemeinen nicht sehr lange.
Eine akademische Studie mit dem passenden Titel "Wie setzen Banken Zinssätze fest" schätzt, dass Banken die von ihnen berechneten Zinssätze auf wirtschaftliche Faktoren wie das Niveau und das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) und der Inflation stützen. Es zitiert auch die Zinsvolatilität - das Auf und Ab der Marktzinssätze - als wichtigen Faktor, den die Banken betrachten. Diese Faktoren beeinflussen alle die Nachfrage nach Krediten, was dazu beitragen kann, die Zinsen zu erhöhen oder zu senken. Wenn die Nachfrage niedrig ist, wie zum Beispiel während einer wirtschaftlichen Rezession, können Banken die Einlagenzinsen erhöhen, um Kunden zur Kreditvergabe zu ermutigen, oder die Kreditraten senken, um Anreize für Kunden zu schaffen, Schulden aufzunehmen.
Überlegungen zum lokalen Markt sind ebenfalls wichtig. Kleinere Märkte können aufgrund des geringeren Wettbewerbs höhere Zinssätze haben, ebenso wie die Tatsache, dass die Kreditmärkte weniger liquide sind und ein geringeres Kreditvolumen aufweisen.

Kundeneingaben

Wie oben erwähnt, ist der Leitzins einer Bank - der Preis, den die Banken ihren kreditwürdigsten Kunden berechnen - der beste Zinssatz, den sie anbieten, und geht von einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit des Kredits aus. vollständig und pünktlich zurückbezahlt werden. Aber wie jeder Verbraucher, der versucht hat, einen Kredit aufzunehmen, weiß, kommen eine Reihe anderer Faktoren ins Spiel. Zum Beispiel, wie viel sich ein Kunde leiht, wie seine Kreditwürdigkeit ist, und die Gesamtbeziehung mit der Bank (zB die Anzahl der Produkte, die der Kunde verwendet, wie lange er oder sie Kunde war, welche Kreditpunkte er oder sie hat hat) alle ins Spiel kommen.

Wichtig ist auch der Geldbetrag, der als Anzahlung - sei es keine, 5%, 10% oder 20% - angelegt wird. Studien haben gezeigt, dass, wenn ein Kunde eine große erste Anzahlung leistet, er oder sie genug "Haut im Spiel" hat, um in schwierigen Zeiten nicht von einem Kredit wegzugehen. Die Tatsache, dass die Verbraucher wenig Geld in die Häuserblase investieren (und sogar Kredite mit negativen Amortisationsplänen hatten, was bedeutet, dass das Darlehensgleichgewicht im Laufe der Zeit zunahm), um Haushalte zu kaufen, wird als großer Faktor gesehen, der die Flammen der Kreditkrise anheizt. folgende große Rezession.
Sicherheiten oder die sonstigen Vermögenswerte (zu Hause, im Auto, in anderen Immobilien) in die Darlehensbedingungen einzubeziehen, beeinflusst auch die Haut im Spiel. Wichtig ist auch die Laufzeit des Kredits bzw. die Restlaufzeit. Bei längerer Laufzeit besteht ein erhöhtes Risiko, dass das Darlehen nicht zurückgezahlt wird. Dies ist in der Regel der Grund, warum langfristige Zinssätze höher sind als kurzfristige Zinssätze. Die Banken betrachten auch die Gesamtkapazität für Kunden, um Schulden aufzunehmen. Zum Beispiel versucht die Schuldendienstquote, diese Diskussion in eine praktische Formel zu fassen, die eine Bank verwendet, um den Zinssatz festzulegen, den sie für ein Darlehen berechnen wird, oder dass sie in der Lage ist, auf eine Einlage zu zahlen.

Eine Zusammenfassung der verschiedenen Zinssätze

Wir deckten den Leitzins, den Leitzins und die entsprechenden Zinssätze oben ab. Es gibt viele andere Arten von Zinssätzen und Kreditprodukten. Wenn es darum geht, Kreditzinsen festzulegen, dürfen bestimmte Kredite, wie z. B. Wohnimmobilienkredite, nicht auf dem Leitzins basieren, sondern eher mit dem Treasury Bill Rate (einem kurzfristigen US-Dollar).S. Government Rate), der London Interbank Offered Rate (LIBOR) und längerfristige US Treasury Bonds.

Mit dem Anstieg der Kurse auf diesen Marktzinsen steigen auch die von den Banken berechneten Sätze. Andere Kredite und Zinssätze beinhalten staatlich besicherte Kredite wie Mortgage-Backed Securities (MBS), Studentenkredite und Kredite für Kleinunternehmen (SBA-Kredite), von denen die letzten teilweise von der Regierung unterstützt werden. Wenn die Regierung Ihren Rücken hat, sind die Kreditzinsen in der Regel niedriger und werden als Grundlage für andere Kredite an Verbraucher und Unternehmen verwendet. Natürlich kann dies zu einer rücksichtslosen Kreditvergabe und moralischen Risiken führen, wenn Kreditnehmer davon ausgehen, dass die Regierung sie bei einem Kreditverzug aus der Klemme nehmen wird.

Die unterste Zeile

Banken verwenden eine Reihe von Faktoren, um Zinssätze festzulegen. Die Wahrheit ist, dass sie versuchen, Gewinne durch die NIM für ihre Aktionäre zu maximieren. Auf der Kehrseite suchen Verbraucher und Geschäfte die niedrigste Rate, die möglich ist. Ein vernünftiger Ansatz, um eine gute Rate zu bekommen, wäre, die obige Diskussion auf den Kopf zu stellen oder die entgegengesetzten Faktoren zu betrachten, nach denen eine Bank suchen könnte.

Der einfachste Weg, um zu beginnen, ist von Client-Eingaben, wie die höchste Kredit-Score möglich, Aufstellen von Sicherheiten oder eine große Anzahlung für ein Darlehen, und viele Dienste (Prüfung, Einsparungen, Makler, Hypothek) von der gleichen Bank, um einen Rabatt zu erhalten. Darüber hinaus könnte die Aufnahme von Krediten in einer schwachen Wirtschaft oder bei hoher Unsicherheit (Faktoren wie Inflation und ein volatiles Zinsumfeld) eine gute Strategie sein, um einen günstigen Zinssatz zu erzielen - wählen Sie eine Zeit, in der eine Bank besonders motiviert sein behandeln oder geben Ihnen die bestmögliche Rate. Schließlich kann die Suche nach einem Kredit oder Rate mit Unterstützung der Regierung auch helfen, die niedrigstmögliche Rate zu sichern.