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Trader können Out-of-the-money-Optionen nutzen, um eine bestehende Marktposition durch Kauf oder Verkauf von Optionen abzusichern. Ein Trader nutzt diese Strategie üblicherweise, wenn er eine rentable existierende Position hat, an der er festhalten möchte, aber gleichzeitig möchte er sich gegen mögliche Preisbewegungen, die seiner Position abträglich sind, schützen.

Gründe für die Absicherung einer bestehenden Position

Es ist üblich, dass ein Trader eine Marktposition hat, die profitabel ist und die er halten möchte, weil er glaubt, dass er weitere Gewinne generieren kann. Gleichzeitig möchte er sich gegen eine mögliche Marktumkehr gegen seine Position schützen. Der Händler kann Gründe für eine mögliche vorübergehende oder langfristige Marktumkehr haben, einschließlich gesamtwirtschaftlicher oder Marktbedingungen oder bevorstehender Nachrichten über das Unternehmen, die sich auf seinen Aktienkurs auswirken können. Die Aktie kann ein Preisniveau erreicht haben, das eine starke historische Unterstützung oder ein Widerstandsniveau darstellt, das den Preisanstieg über dieses Niveau aus technischer Sicht erschwert.

Kauf- oder Verkaufsoptionen

In einem solchen Fall kann ein Händler seine bestehenden Gewinne zumindest teilweise schützen, indem er Optionen aus dem Geld kauft oder verkauft. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Trader eine Aktie besitzt, die er bei 30 Dollar gekauft hat und die derzeit bei 40 Dollar gehandelt wird. Der Händler will sich vor einer möglichen Marktumkehr nach unten schützen. Er kann eine Aus-dem-Geld-Call-Option mit einem Ausübungspreis von $ 50 verkaufen oder schreiben. Die für die Option erhaltene Prämienzahlung gleicht eventuelle Verluste in seiner bestehenden Long-Position zumindest teilweise aus. Alternativ kann er das gleiche Ziel erreichen, indem er eine Put-Option mit einem Ausübungspreis von 30 USD kauft.

Strike-Preise sollten so nahe am aktuellen Preis gewählt werden, dass jede signifikante Preisänderung zu einer signifikanten Änderung des Optionswerts führt, aber weit genug vom aktuellen Preis entfernt, so dass es unwahrscheinlich ist. die Option wird vor dem Ablaufdatum im Geld sein.