Das Arbeitskapital ist die Differenz zwischen den kurzfristigen Vermögenswerten eines Unternehmens und den kurzfristigen Verbindlichkeiten. Die Herausforderung kann darin bestehen, die richtige Kategorie für die breite Palette von Aktiva und Passiva in der Bilanz eines Unternehmens zu bestimmen und die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens bei der Erfüllung seiner kurzfristigen Verpflichtungen zu entschlüsseln.
Kurzfristige Vermögenswerte
Die kurzfristigen Vermögenswerte stellen Vermögenswerte dar, die ein Unternehmen voraussichtlich innerhalb eines Jahres oder eines Geschäftszyklus, je nachdem, welcher Wert geringer ist, in Bargeld umwandeln. Zu den offensichtlicheren Kategorien gehören Zahlungsmittel, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Vorräte und andere kurzfristigere Rechnungsabgrenzungsposten. Weitere Beispiele sind die kurzfristigen Vermögenswerte der nicht fortgeführten Aktivitäten und die zu zahlenden Zinsen. Für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 ergab die Bilanz der Coca-Cola Company (KO), dass das gesamte Umlaufvermögen des Unternehmens 34 US-Dollar beträgt. In der Berichtsperiode waren rund 1 Milliarde liquide Mittel, kurzfristige Finanzinvestitionen, Wertpapiere des Umlaufvermögens, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Vorräte, Rechnungsabgrenzungsposten und zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte enthalten.
Kurzfristige Verbindlichkeiten
In ähnlicher Weise handelt es sich bei den kurzfristigen Verbindlichkeiten um Verbindlichkeiten, die ein Unternehmen innerhalb eines Jahres oder einen Geschäftszyklus zu zahlen erwartet, je nachdem, welcher Betrag niedriger ist. Beispiele hierfür sind Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, passive Rechnungsabgrenzungsposten und Steuerabgrenzungen. In den sonstigen kurzfristigen Verbindlichkeiten sind Dividendenverbindlichkeiten, innerhalb eines Jahres fällige Finanzierungsleasingverträge sowie langfristige Verbindlichkeiten, die innerhalb des Jahres fällig werden, enthalten. Die Coca-Cola Company (KO) hatte kurzfristige Verbindlichkeiten, die sich aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Rechnungsabgrenzungsposten, ausstehenden Darlehen und Schuldverschreibungen, kurzfristigen Fälligkeiten langfristiger Schulden, abgegrenzter Ertragsteuern und zur Veräußerung gehaltenen Verbindlichkeiten für das Geschäftsjahr bis Dezember 2016 zusammensetzten. Der Wert der gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten belief sich auf 26 USD. 53 Milliarden.
Was Working Capital bedeutet
Ein gesundes Unternehmen wird über ausreichende Kapazitäten verfügen, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit dem Umlaufvermögen zu tilgen. Die aktuelle Quote ist das Umlaufvermögen dividiert durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten und gibt einen Einblick in die Gesundheit des Betriebsvermögens eines Unternehmens. Ein Verhältnis über 1 bedeutet, dass das Umlaufvermögen die Verbindlichkeiten übersteigt, und je höher das Verhältnis, desto besser. Unter Verwendung der Informationen über KO oben ist das aktuelle Verhältnis des Unternehmens:
$ 34. 01 Milliarde ÷ $ 26. 53 Mrd. = 1. 28
Eine strengere Kennzahl ist die Quick Ratio, die den Anteil der kurzfristigen Liquidität an den kurzfristigen Verbindlichkeiten misst. Der Unterschied zwischen diesem und dem aktuellen Verhältnis liegt im Zähler, wo die Aktivseite Zahlungsmittel, marktgängige Wertpapiere und Forderungen enthält. Der Hauptteil, den es ausschließt, ist Bestandsaufnahme, die schwieriger sein kann, kurzfristig in Bargeld umzuwandeln.
The Bottom Line
Die Formel zur Berechnung des Betriebskapitals ist einfach, gibt aber einen guten Einblick in die kurzfristige Gesundheit eines Unternehmens.Die Quick-Ratio ist ein noch besserer Indikator für kurzfristigere Liquidität und kann für Lieferanten und Kreditgeber ebenso wichtig sein wie für Investoren, um zu beurteilen, wie ein Unternehmen mit kurzfristigen Verbindlichkeiten umgehen kann.
Berechnen können So berechnen Sie Ihr materielles Vermögen im Wert
Sie können Ihr materielles Vermögen mit einer einfachen Gleichung berechnen.
Wie kann sich das Betriebskapital auf die Finanzen eines Unternehmens auswirken?
Versteht, wie sich das Betriebskapital auf die Finanzkraft und die Investitionseffizienz eines Unternehmens auswirken kann, wenn es von einem Betriebszyklus zum nächsten wechselt.
Wie unterscheidet sich das Betriebskapital von dem fixen Kapital?
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