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Diskontierte Cashflow-Analysen (DCF) werden sehr häufig bei der Bewertung von Immobilieninvestitionen verwendet, obwohl die Bestimmung des Abzinsungssatzes eine Reihe von Variablen beinhaltet, die schwer genau vorherzusagen sind. Die Discounted-Cash-Flow-Analyse ist eine Bewertungsmethode, die versucht, die Rentabilität oder bloße Rentabilität einer Investition zu bestimmen, indem sie die erwarteten künftigen Erträge oder den Cashflow aus der Investition untersucht und diesen Cashflow diskontiert, um einen geschätzten aktuellen Wert der Investition zu erhalten. .. Dieser geschätzte Stromwert wird üblicherweise als Nettogegenwartswert oder NPV bezeichnet. Für die Bewertung von Immobilieninvestitionen ist der Diskontsatz üblicherweise die gewünschte oder erwartete jährliche Rendite.

Für Immobilieninvestitionen sind folgende Faktoren in die Berechnung einzubeziehen:

Anschaffungskosten - Entweder der Kaufpreis oder die geleistete Anzahlung auf dem Grundstück.
Finanzierungskosten - Die Zinskosten für jede anfängliche oder erwartete Finanzierung.
Haltedauer - Bei Immobilienanlagen wird die Haltedauer in der Regel für einen Zeitraum zwischen fünf und 15 Jahren berechnet, variiert jedoch zwischen Anlegern und bestimmten Anlagen.
Zusätzliche Jahr-für-Jahr-Kosten - Diese beinhalten voraussichtliche Wartungs- und Reparaturkosten; Grundsteuern; und andere Kosten außer Finanzierungskosten.
Voraussichtliche Cashflows - Jährliche Projektion aller Mieteinnahmen aus dem Besitz der Immobilie.
Verkaufsgewinn - Die erwartete Gewinnspanne, die der Eigentümer nach dem Verkauf der Immobilie am Ende der voraussichtlichen Haltedauer voraussichtlich realisieren wird.

In der DCF-Berechnung muss eine Anzahl von Variablen geschätzt werden; diese können schwierig genau zu bestimmen sein und umfassen Dinge wie Reparatur- und Wartungskosten, voraussichtliche Mieterhöhungen und Wertzuwächse von Immobilien. Diese Artikel werden in der Regel anhand einer Umfrage zu ähnlichen Immobilien in der Gegend geschätzt. Die Ermittlung exakter Zahlen für die Projektion zukünftiger Kosten und Cashflows kann eine Herausforderung darstellen. Sobald diese Projektionen und der Abzinsungssatz ermittelt wurden, ist die Berechnung des Kapitalwerts ziemlich einfach und computergestützte Berechnungen sind frei verfügbar.