Das Risiko einer Investition in den Chemiesektor schwankt zwischen seinen drei Segmenten, insgesamt weist der Sektor jedoch ungefähr das gleiche Risiko auf wie der breitere Markt. Das Spezialchemiesegment, das größte in der Branche, ist rund 3% volatiler als der breitere Markt, was bedeutet, dass es im Durchschnitt 3% besser als der breitere Markt in guten Zeiten und 3% schlechter in schlechten Zeiten ist. Das nächstgrößere Segment, Basischemikalien, ist um 6% weniger volatil als der breitere Markt, was es etwas weniger riskant macht. Das kleinste Segment des Sektors, die diversifizierten Chemikalien, trägt das größte Risiko und weist eine um 17% höhere Volatilität auf als der breitere Markt.
Die Volatilität eines Sektors bestimmt das Risiko einer Anlage in diesem Sektor. Hochvolatile Sektoren machen Anlegern in guten Zeiten viel Geld, aber sie kosten ein Vermögen, wenn es schlecht läuft. Stabile Sektoren machen einen Investor nicht annähernd so schnell reich, aber sie sind tendenziell stärker von großen Verlusten isoliert, wenn der Markt abwärts geht.
Anleger messen die Volatilität jedes Sektors anhand einer Kennzahl, die als Beta-Koeffizient bezeichnet wird. Dieser Indikator macht es leicht, die Volatilität eines Sektors mit der des breiteren Marktes zu vergleichen, da der breitere Markt durch ein Beta von positiv 1 dargestellt wird. Daher ist ein Sektor mit einem höheren Beta volatiler als der breitere Markt, während ein Sektor vertreten ist. durch ein niedrigeres Beta ist stabiler. Es gibt auch Sektoren mit negativen Betas; diese Sektoren bewegen sich in die entgegengesetzte Richtung des breiteren Marktes; Sie sind während der Baisse auf und während der Bullenmärkte.
Im Chemiesektor beträgt das gewichtete durchschnittliche Beta, das alle drei Segmente berücksichtigt, 1. 01. Der Sektor bewegt sich fast im Gleichschritt mit dem breiteren Markt und weist nur eine um 1% höhere Volatilität auf. Da sein Risiko dem des breiteren Marktes entspricht, sind Chemikalien ein sehr beliebtes Segment unter den traditionellen Anlegern, die den Großteil ihrer Portfolios auf Anlagen verteilen, die den breiteren Markt verfolgen.
Ein weiteres einzigartiges Merkmal des Chemiesektors ist, dass seine diskreten Segmente es einem Investor ermöglichen, Risiken zu diversifizieren und zu variieren, während er innerhalb eines einzelnen Sektors bleibt. Zum Beispiel könnte ein Wachstumsinvestor einen bedeutenden Teil seines Portfolios für diversifizierte Chemikalien einsetzen, da er weiß, dass dieses Segment stärkere Renditen bietet als der breitere Markt üblicherweise bietet. Als Absicherung kann er ein kleineres Segment Basischemikalien zuteilen, das eine geringere Volatilität als der breitere Markt aufweist und daher weniger wahrscheinlich während Bärenmärkten große Verluste erleidet.
Ein konservativer Anleger könnte das Gegenteil tun und mehr Portfoliobereich für Basischemikalien zur Verfügung stellen, wobei er seine langsamen und stetigen Gewinne und die beruhigende Gewissheit seines unterdurchschnittlichen Risikos genießt.Er könnte ein viel kleineres Portfolio-Segment für diversifizierte Chemikalien anbieten, wodurch ein Teil seines Portfolios die Chance für größere Gewinne bietet, aber sein Risiko stark einschränkt.
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