Wachstumsaktien behalten ihre Attraktivität bei Anlegern trotz einer erhöhten Volatilität im Jahr 2015 bei, und viele Investmentfonds bieten All-Cap-Wachstumsexposures mit vertretbarem Aufwand. Diese Arten von Aktien weisen tendenziell höhere Wachstumsraten des Gewinns je Aktie und des Umsatzes auf, aufgrund der Marktanteilserweiterung als Ergebnis des Angebots neuer oder disruptiver Produkte. Manchmal braucht es kein neues Produkt, sondern nur die Fähigkeit, bestehende Produkte besser zu bedienen als Wettbewerber von einem Wachstumsunternehmen.

Wachstumsunternehmen haben typischerweise ein Mid-Cap- oder Small-Cap-Profil. Diese Unternehmen sind in der Regel mit einem höheren Anlagerisiko verbunden, da sie kleiner sind und einen hohen operativen Hebel haben. Darüber hinaus können die Wachstumsraten aufgrund makroökonomischer Ängste und operativer Herausforderungen sehr schnell nach unten korrigiert werden.

Ein signifikanter Rückgang der Öl- und Gaspreise führte Ende 2015 insgesamt zu einem Abverkauf von Anleihen und Aktien im Industriesektor. Allerdings gibt es kaum Anzeichen dafür, dass sich der Ausverkauf auf andere Sektoren ausweiten wird, da die US-Wirtschaft typischerweise profitiert von niedrigen Öl- und Gaspreisen. Auch die US-Notenbank erhöhte den Leitzins 2015 erstmals seit über einem Jahrzehnt um ein Viertelprozent. Während viele Analysten der Meinung sind, dass die zukünftigen Zinserhöhungen sehr bescheiden ausfallen werden, ist es unwahrscheinlich, dass sie 2016 deutlich negative Auswirkungen auf Wachstumsaktien haben werden. Stattdessen sollten sich die Anleger auf die Fundamentaldaten von Wachstumsunternehmen konzentrieren und die makroökonomischen Faktoren genau unter die Lupe nehmen. wie die Konsumausgaben und das allgemeine Wirtschaftswachstum in den USA.

American Century All Cap-Wachstumsfonds Anlegerklasse

Verwaltete Vermögen (AUM): 1 US-Dollar. 1 Milliarde

2010-2015 Durchschnittlicher jährlicher Nettoinventarwert (NAV) Rendite: 12. 24%

Netto-Kostenquote: 1%

Die amerikanische Century All Cap Growth Fonds-Anlegerklasse investiert in Unternehmen mit beliebiger Marktkapitalisierung das zeigen steigendes Gewinnwachstum und positive Dynamik. Der Fonds hat eine sehr hohe Allokation in Informationstechnologie-Aktien, die etwa 30% seines Vermögens ausmachen. Nicht-Basiskonsumgüter haben eine Allokation von 22%, während Gesundheitsaktien 19% des Fondsvermögens ausmachen. Der Fonds hat einige konzentrierte Beteiligungen an bestimmten Unternehmen, die mehr als 7% des Gesamtvermögens ausmachen. Die Top-5-Bestände machen über 21% des Fondsportfolios aus. Obwohl die Zusammensetzung des Portfolios schwankt, waren 2015 80% der Fondsbestände Large-Cap-Aktien, während sich der Rest auf Mid-Cap-Aktien konzentrierte. Der Fonds hat von Morningstar eine Gesamtbewertung von vier Sternen erhalten. Es erhebt keine Gebühren und verlangt von den Einzelpersonen, mindestens $ 2, 500 beizutragen.

Value Line Premier Wachstumsfonds

AUM: 333 Mio. USD

2010-2015 Durchschnittlicher jährlicher NAV Ertrag: 12. 73%

Netto-Kostenquote: 1. 23%

Der Value Line Premier Growth Fund strebt einen langfristigen Kapitalzuwachs an, indem er in Aktien mit unterschiedlicher Kapitalisierung investiert, die günstige Wachstumsaussichten aufweisen. Der Fonds kombiniert fundamentale und Preisdynamik-Ansätze für die Auswahl von Beteiligungen für sein Portfolio. Im Vergleich zu anderen Vergleichsunternehmen investiert der Fonds einen Großteil seines Vermögens in Industrieaktien mit einer Allokation von rund 31%, während Aktien aus dem Gesundheitswesen mit einer Allokation von etwa 16% das zweitgrößte Gewicht haben.

Der Großteil der Bestände des Fonds konzentriert sich auf Mid-Cap-Aktien, die 48% des Portfolios ausmachen, während Large-Cap-Aktien eine Allokation von 44% aufweisen. Die Bestände des Fonds sind gut diversifiziert, wobei kein einzelnes Eigenkapital mehr als 2% ausmacht. Die Top-10-Positionen des Fonds weisen eine Allokation von 17,5% auf. Morningstar hat den Value Line Premier Growth Fund mit einer Gesamtbewertung von vier Sternen ausgezeichnet. Es hat keine Gebühren und erfordert einen Mindestbeitrag von 1 000 $ von Investoren.

Hennessy Focus Fund

AUM: 2 $. 2 Mrd.

2010-2015 Durchschnittlicher jährlicher NIW-Ertrag: 15. 01%

Netto-Kostenquote: 1. 41%

Der Hennessy Focus Fund investiert in hochwertige, wachstumsorientierte Aktien mit günstigen fundamentalen Eigenschaften. wie Wettbewerbsmerkmale, Management und Qualität der Erträge. Im Gegensatz zu anderen Investmentfonds hält der Hennessy Focus Fund typischerweise ein konzentriertes Portfolio mit etwa 20 bis 30 Aktien mit der Absicht, diese Aktien mindestens fünf Jahre zu halten. Aktien des Finanzsektors haben die höchste Allokation von 44%, während Nicht-Basiskonsumgüter etwa 27% des Fondsvermögens ausmachen. Die Top-10-Positionen des Fonds weisen eine Allokation von über 64% auf, da einige seiner Beteiligungen 11% des Fondsportfolios ausmachen, wie beispielsweise O'Reilly Automotive Inc.

Der Hennessy Focus Fund weist eine außergewöhnlich niedrige Umsatzrate von 3% auf aufgrund seines langfristigen Engagements für seine Bestände. Es hat eine Fünf-Sterne-Gesamtbewertung von Morningstar für seine außergewöhnliche risikobereinigte Leistung verdient. Der Fonds hat keine Gebühren und benötigt eine minimale Investition von 2.500 USD.

JPMorgan Growth Advantage Ein Fonds

AUM: $ 6. 3 Mrd.

2010-2015 Durchschnittlicher jährlicher NIW-Ertrag: 16. 05%

Nettoexpense Ratio: 1. 24%

Der JPMorgan Growth Advantage Ein Fonds investiert in Stammaktien über alle Marktkapitalisierungen mit hohem Gewinnwachstumspotenzial .. Der Fonds sucht potenzielle Beteiligungen mit großen oder wachsenden adressierbaren Märkten, einem nachhaltigen Wettbewerbsvorteil und einem soliden Management. Der Fonds verfügt zwar über große Mid-Cap-Beteiligungen, unterliegt jedoch bei seinen Investitionsentscheidungen keiner bestimmten Marktkapitalisierung. Sie ist bei Informationstechnologie-Aktien mit einer Allokation von über 34% übergewichtet, während Nicht-Basiskonsumgüter eine Allokation von 18% aufweisen. Die Bestände des Fonds sind sehr breit gestreut, wobei keine einzelnen Aktien mehr als 1% des Portfolios ausmachen.Es hat eine hohe Konzentration in Large-Cap-Aktien mit einer Allokation von etwa 60%. Mid-Cap-Aktien machen 35% aus, und Small-Cap-Aktien machen 5% des Fondsvermögens aus.

Der JPMorgan Growth Advantage A Fund hat von Morningstar eine Gesamtbewertung von 4 Sternen erhalten. Um ein langfristiges Profil seiner Anleger zu fördern, erhebt der Fonds eine Gebühr von 5.25%, auf die unter bestimmten Umständen verzichtet werden kann. Es hat eine minimale Investitionsanforderung von $ 1, 000.

Aquila Three Peaks Gelegenheits-Wachstumsfonds Klasse A

AUM: 469 Mio. USD

2010-2015 Durchschnittlicher jährlicher NAV Ertrag: 15. 39%

Netto-Kostenquote: 1. 55%

Die Aquila Three Peaks Opportunity Growth Fund Klasse A investiert in Aktien aller Kapitalisierungen mit hohem Wertsteigerungspotenzial. Der Fonds hat eine besondere Übergewichtung in zyklischen Konsumaktien mit einer Allokation von 42%, während IT-Aktien eine Allokation von 18% aufweisen. Keine einzige Beteiligung des Fonds macht mehr als 5% seines Portfolios aus.

Trotz seiner relativ hohen Kostenquote hat der Aquila Three Peaks Opportunity Wachstumsfonds Klasse A in den letzten fünf und zehn Jahren sehr gute Erträge erwirtschaftet. Es hat eine Vier-Sterne-Gesamtbewertung von Morningstar erhalten. Der Fonds wird mit einer Gebühr von 4. 25% belastet und erfordert eine Mindestanlage von 1.000 USD.

Bottom Line

Es bleibt ungewiss, wie die Investment-Community auf das sich verlangsamende globale Wachstum im Jahr 2016 und die Auswirkungen einer Zinserhöhung durch die US-Notenbank reagieren wird. Investoren, die bereit sind, ihre Mittel in Wachstumsaktien zu investieren, können Nutzen über einen langfristigen Horizont.