Börsengehandelte Fonds kamen erstmals 1993 auf den Markt und haben sich schnell zu den beliebtesten Anlageformen auf dem Finanzmarkt entwickelt. Ihre Liquidität, niedrige Kosten und eine breite Diversifikation haben sie zu komfortablen Instrumenten für einzelne Investoren und Berater sowie Institutionen gemacht. Mit derzeit mehr als 1 700 dieser flexiblen Fonds gibt es jetzt einen ETF, der darauf ausgerichtet ist, nahezu alle Anlageziele zu erreichen. So können Sie ETFs in Ihrem eigenen Portfolio nutzen, um Sie dorthin zu bringen, wohin Sie wollen.

ETF-Grundlagen

ETFs ähneln traditionellen offenen Investmentfonds, da sie eine Diversifizierung und ein Maß an professionellem Management bieten, obwohl nur sehr wenige ETFs in irgendeiner Weise aktiv verwaltet werden. Aber ETFs können zu Marktzeiten wie jede andere individuelle Sicherheit gekauft und verkauft werden. Sie sind im Allgemeinen auch stärker steuerwirksam als aktiv gemanagte Fonds, da sie gewöhnlich alle Wertpapiere einfach in einem zugrunde liegenden Referenzindex oder einer Wertpapierbörse halten. Sobald Sie ein grundlegendes Verständnis dafür haben, wie diese vielseitigen Fahrzeuge funktionieren, können Sie damit ein Portfolio erstellen, das Ihren Anforderungen entspricht.

Kostenerwägungen

Das erste, was Sie verstehen, wenn Sie anfangen, ist, dass, da diese Fonds Intraday wie Aktien handeln, Sie für jeden Kauf eine Maklerprovision zahlen müssen. Wenn Sie also ein Dollar-Cost-Mittelungsprogramm verwenden, das sehr kleine Geldbeträge verwendet, wie z. B. $ 25 pro Monat, dann ist eine Provision von $ 7-10 für jeden Kauf unerschwinglich. Sie müssen entweder stattdessen in traditionelle offene Investmentfonds investieren, die nur einen kleinen Prozentsatz für jeden Fondskauf berechnen, oder Ihre monatlichen Beträge aggregieren, bis sie einen größeren Betrag wie 1 000 $ erreichen. Dann können Sie Anteile an Ihren Fonds kaufen. zu viel geringeren Kosten. (Weitere Informationen finden Sie unter: ETF-Gebühren: So niedrig wie möglich halten .)

Erstellen eines Portfolios

Der erste Schritt beim Aufbau eines ETF-Portfolios besteht darin, Ihre Risikotoleranz, Ihre Anlageziele und Ihren Zeithorizont festzulegen.

• Langfristiges Wachstum - Wenn Sie mit ETFs langfristig sparen wollen, können Sie zunächst einige ETFs kaufen, die in die breiten Marktindizes wie den Standard & Poor's 500 Index und einen internationalen Index investieren. Bestandsliste. Sie können dies auch mit einem ETF ausgleichen, der in einen Rentenindex wie den Barclays Capital USA Aggregate Bond Index investiert. Aber Ihr Portfolio sollte wahrscheinlich stark auf Aktien ausgerichtet sein. Daher sollten Sie 40% Ihrer Ersparnisse auf jeden der beiden Kernaktien-ETFs und die restlichen 20% auf den Anleihefonds übertragen.
• Wachstum und Erträge - Wenn Sie nach einem breit angelegten Portfolio suchen, das sowohl Erträge als auch Kapitalzuwachs generiert, können Sie zunächst vier Kern-ETFs auswählen, die in inländische und internationale Aktien und Anleihen investieren.Von dort aus können Sie einen oder mehrere ETFs betrachten, die einen engeren Fokus haben, wie z. B. Mid-Cap-Wachstum oder Hochzinsanleihen.
• Einkommen - Wenn Sie ein kurzfristiger Anleger sind oder eine erhebliche Abneigung gegen eine Kapitalzuführung haben, sollten Sie ein Portfolio von ETFs mit Einkommenserzielung in Betracht ziehen, die Ihnen eine bessere Rendite bieten als CDs oder andere garantierte Instrumente. Es gibt viele ETFs, die garantierte Instrumente kaufen, obwohl sie selbst nicht garantiert sind. Sie können jedoch die relative Preisstabilität mit einem gut diversifizierten Ertragsportfolio beibehalten, das Staats-, Unternehmens- und Kommunalanleihen sowie vorrangige besicherte Darlehen, Vorzugsaktien und andere einkommensschaffende Instrumente umfasst. Sie können auch in Betracht ziehen, Ihr Portfolio mit einem ETF abzusichern, der in Aktien investiert, um Ihnen eine Absicherung gegen Inflation zu bieten.
• Branchenrotation - Wenn Sie eine Marktrotationsstrategie verfolgen, können Sie ein ETF-Portfolio aufbauen, das in die Sektoren investiert, denen Sie folgen. Ihre Liquidität ermöglicht es Ihnen, schnell und kostengünstig in verschiedene Branchen einzusteigen und Ihr Engagement in den Bereichen des Marktes aufrechtzuerhalten, die von Ihrer Strategie diktiert werden.
• Spezialisierte Ziele - Wenn Sie Day-Trader sind oder beabsichtigen, Optionen zu handeln, um Ihre Position abzusichern oder Erträge zu erwirtschaften, können ETFs wiederum Ihre beste Wette sein. Viele ETFs verfügen über Optionsketten, mit denen Sie sich gegen Bewegungen in den breiteren Märkten sowie bestimmten Sektoren oder Teilsektoren absichern oder davon profitieren können. Das Schreiben gedeckter Calls kann Ihre Renditen im Laufe der Zeit erhöhen, und es gibt gehebelte und inverse ETFs für diejenigen, die gegen die Märkte wetten oder spezielle Absicherungsziele erreichen möchten.

Ausgleich Ihrer ETFs mit dem Rest Ihres Portfolios

Achten Sie darauf, den Rest Ihres Vermögens bei der Gestaltung Ihres ETF-Portfolios zu berücksichtigen. Wenn Sie beispielsweise bereits Aktien einer Large-Cap-Aktie besitzen, die weit unter ihrem Buchwert gehandelt werden, benötigen Sie möglicherweise kein weiteres Engagement in diesem Sektor mit Ihren ETFs. Möglicherweise möchten Sie stattdessen in andere Anlageklassen investieren, z. B. in Rohstoffe, die Ihnen eine größere Diversifizierung bieten und die allgemeine Volatilität in Ihrem Portfolio reduzieren können. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top-ETFs und was sie nachverfolgen .)

Positionierung für Steuereffizienz

Ein weiterer Punkt, an den Sie beim Design Ihres ETF-Portfolios denken müssen, ist, dass die meisten effiziente Fahrzeuge. Obwohl sie regelmäßig Zinsen oder Dividenden generieren, erzielen die meisten ETFs bis zu ihrem Verkauf keinerlei Kapitalgewinne. Dies bedeutet, dass sie gute Kandidaten für Ihre steuerpflichtigen Konten sein können, und sie können auch ein hervorragender Ersatz für deprimierte Positionen sein, die Sie auf einem Privatkundenkonto führen. Sie können Ihre Verlierer verkaufen und diese sofort durch ETFs ersetzen, die in den breiteren Sektor dieser Wertpapiere investieren. Dies hält Sie von der IRS Wash Sale Rule frei und bietet Ihnen auch eine größere Diversifikation. (Mehr dazu unter: ETFs können steuerlich effizient sein: So geht's .)

Die Bottom Line

ETFs können verwendet werden, um ein Portfolio zu erstellen, das nahezu alle Anlageziele erfüllt.Diese vielseitigen Vehikel erfreuen sich aufgrund ihrer geringen Kosten, ihrer Liquidität und ihrer breit gefächerten Diversifizierung rasch wachsender Beliebtheit und können schließlich die traditionellen offenen Investmentfonds in Bezug auf das investierte Gesamtvermögen übertreffen. (Weitere Informationen finden Sie unter: ETF-Liquidität: Warum es wichtig ist .)