Finanzberater haben die Aufgabe, die besten Anlagen für ihre Kunden auszuwählen. Wie also wankt der Berater durch die Tausenden von verfügbaren Produkten und wählt ein Portfolio, das zu Ihnen passt?

Fast alle Berater beginnen mit einem ähnlichen, kundenorientierten Punkt. Die Portfolioauswahl wird implementiert, nachdem der Berater die Risikotoleranz eines Kunden bestimmt hat. Mit anderen Worten, wie wird sich der Kunde fühlen und reagieren, falls sein oder ihr Anlageportfolio an Wert verliert?

In jüngerer Zeit wird auch die Risikokapazität angesprochen. Risikokapazität bezieht sich auf die Fähigkeit des Kunden, Finanzstürme zu überstehen, gemessen daran, wie viel Zeit sie bis zum Ruhestand, wie viel Vermögen sie haben und ihr Einkommen haben. Diese Arten von Faktoren beeinflussen, wie viel Risiko ein Kunde bewältigen kann. Ein Kunde kann über ausreichende Ressourcen verfügen, um einen Marktcrash (hohe Risikofähigkeit) zu bewältigen, ist jedoch psychisch sehr gestresst, wenn er den Wert seiner Vermögenswerte beobachtet (geringe Risikotoleranz). (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Risikotoleranz enthält nur die Hälfte der Story .)

Als nächstes muss der Berater die Ziele des Kunden verstehen. ZB nähert sich Ryan dem Ruhestand und sucht hauptsächlich nach Kapitalerhalt? Während, Michelle ist 30 Jahre mit vielen Jahren bis zur Pensionierung. Sie muss für die Ausgaben ihrer Kinder aufkommen, ein Haus kaufen und in den Ruhestand gehen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Strategien für das Winning Advisory Business 2015 .)

Sobald der Berater ein Kunden-Risikoprofil erstellt und die Ziele des Kunden ermittelt, beginnt der Asset-Auswahlprozess. Die meisten Firmen haben eine Vielzahl von vorgegebenen Kundenportfolios. "Es wäre ineffizient, ein neues Portfolio für jeden einzelnen Kunden von Grund auf neu zu erstellen. Diese Kundenportfolios basieren auf der Anlagepolitik und -strategie des Unternehmens. Sie sind mit den besonderen Bedürfnissen der einzelnen Kunden integriert. (Weitere Informationen finden Sie unter: Der Financial Advisor Client Guide .)

Kunden-Investment-Templates

Morningstar, Inc. (MORN MORNMorgenstern Inc87. 26 + 0. 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Dimensional Fondsberater und viele andere bieten Portfolio-Backend-Unterstützung für Finanzberater. In der Tat gibt es wahrscheinlich so viele Möglichkeiten, Kunden Investitionen zu wählen, wie es Berater gibt. (Weitere Informationen finden Sie unter: 5 Lebensfragen-Berater sollten neue Kunden stellen .)

Morningstar, das renommierte unabhängige Research-Unternehmen, bietet ein Produkt für Finanzberater an. Sie bieten Tools, um Berater von Anfang bis Ende zu unterstützen. Zusammen mit der Backend-Hilfe bieten sie dem Berater die Möglichkeit, Kundenportfolios zu erstellen, zu analysieren und zu überwachen. Diese Tools sind durch die Anlageklassenforschung gekennzeichnet.Die einzelnen Berater können sogar ihre vorab ausgewählten Morningstar-Portfolios mit ihrem Markenstempel versehen.

Andere Firmen haben ein unabhängiges Forschungsteam, das sich der Vermögensauswahl widmet. Dieses Team aus gut ausgebildeten Investmentforschern sucht nach Wegen, um Alpha gegenüber strikten Indexierungsansätzen zu verbessern. Dann gibt es die automatisierten Technologie-verstärkten Finanzberater, manchmal auch als "Robo-Berater" bezeichnet, die auch Theorien haben, auf denen sie ihre Investitionsentscheidungen gründen. Insbesondere Jemstep lizenziert seine Plattform an Finanzplaner für den Einsatz unter der Marke des Beraters. (Weitere Informationen finden Sie unter: Welcher Robo-Advisor eignet sich am besten für Finanzberater? )

Dann gibt es die Anlageberatungsfirmen, die die Forschung unterstützen, was darauf hindeutet, dass es sehr schwierig ist, den Markt zu schlagen. Erstellung von Indexfondsangeboten in verschiedenen Varianten je nach Risikoprofil des Anlegers. Dimensional Fund Advisors bieten ein niedriges Gebührensortiment von Fonds an, die nur von Beratern verkauft werden. Ihr Fondsportfolio basiert auf der Nobelpreis-prämierten Forschung von Fama, French und Scholes und übersetzt diese viel beachtete Forschung in Investmentfonds, die von Finanzberatern angeboten werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Tipps für das Brechen des Eises mit neuen Clients .)

Monte-Carlo-Simulationen werden manchmal verwendet, um Beratern bei der Auswahl von Kundeninvestitionen zu helfen. Das Monte-Carlo-Modell erstellt eine statistische Wahrscheinlichkeitsverteilung oder Risikobewertung für eine bestimmte Investition. Der Berater vergleicht dann die Ergebnisse mit der Risikotoleranz des Kunden, um die Wirksamkeit einer bestimmten Investition zu bestimmen. Die Ausführung eines Monte-Carlo-Modells erstellt eine Wahrscheinlichkeitsverteilung oder Risikobewertung für eine bestimmte Investition oder ein bestimmtes Ereignis. Durch den Vergleich der Ergebnisse mit den Risikotoleranzen können Manager entscheiden, ob sie mit bestimmten Investitionen oder Projekten fortfahren möchten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Berater den Kunden bei ihrer Volatilität helfen können .)

Das Fazit

Wie Berater Anlageportfolios auswählen, ist vielfältig. Anleger sollten daher mit ihrem Finanzplaner Kontakt aufnehmen. Finden Sie heraus, wie er oder sie Ihre Investitionsentscheidungen trifft. Darüber hinaus ist es wichtig zu verstehen, dass bei der Asset-Auswahl ein Problem auftreten kann. Wenn der Berater nicht als Prozentsatz des Vermögens oder mit einer Pauschalgebühr bezahlt wird, hat der Berater einen Anreiz, höhere Provisionen für den Kunden zu wählen. Dem Kunden und dem Berater wird am besten gedient, indem er bespricht, wie Vermögenswerte zu Beginn ihrer Beziehung ausgewählt werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Tipps zum Bewerten der Risikobereitschaft eines Clients .)