Viele Amerikaner nähern sich dem Ruhestand mit weniger Ersparnissen, als sie erwartet hatten, und mit keiner anderen garantierten Rente als der Sozialversicherung. Eine wachsende Zahl von ihnen ist zunehmend besorgt über die Aussicht, ihr Geld zu überleben, und in vielen Fällen ist diese Angst begründet. Glücklicherweise gibt es eine Art Finanzprodukt, das garantieren kann, dass der Anleger weiterhin eine monatliche Scheckzahlung erhält, solange er lebt. Feste indexierte Annuitäten sind einzigartige Vehikel, die Rentnern ein garantiertes Lebenseinkommen ermöglichen, selbst wenn sie mehr als den gesamten Wert des Kontrakts einnehmen, bevor sie sterben.

Wie sie funktionieren

Es gibt heute drei Arten von Rentenverträgen, die von Lebensversicherern angeboten werden. Feste Annuitäten sind die einfachste Art. Sie zahlen lediglich einen festen Zinssatz über die Laufzeit des Vertrages. Variable Annuitäten sind komplexer. Sie investieren das Geld des Vertragseigentümers in Unterkonten von Investmentfonds, die im Preis steigen oder fallen können. Indexierte Annuitäten stellen die dritte Kategorie dieser Instrumente dar. Sie ähneln festverzinslichen Annuitäten insofern, als sie eine Kapitalgarantie bieten, aber statt einen festgelegten festen Zinssatz zu zahlen, werden sie dem Anleger Zinsen auf den Kontrakt gutschreiben, basierend auf der Performance eines zugrundeliegenden finanziellen Referenzindex wie Standard & Poor's 500. Wenn dieser Index an Wert gewinnt, werden dem Anleger Zinsen gemäß einer vom Spediteur verwendeten Formel oder Berechnung gutgeschrieben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Beratung von FAs: Erklären von Annuitäten für einen Kunden .)

Unterschiedliche Spediteure verwenden unterschiedliche Formeln, Indizes und Anrechnungszeiträume, und oft legen sie verschiedene Arten von Obergrenzen für die Höhe des Gewinns fest, die der Anleger erzielen kann. Zum Beispiel kann ein Carrier festlegen, dass Anleger nur einen bestimmten Prozentsatz aller Gewinne in der Benchmark verdienen können, während ein anderer dem Anleger erlaubt, alle Benchmarkgewinne zu behalten, aber nur bis zu einem gewissen Punkt. Aber unabhängig von der Anrechnungsmethode können Anleger bei diesen Produkten kein Geld verlieren. Wenn der zugrunde liegende Benchmark während eines Kreditzeitraums fällt, bleibt der Kontraktwert einfach gleich. Wenn der Benchmark wieder anzusteigen beginnt, wird der Kontraktwert wieder entsprechend gutgeschrieben. Wie bei jeder anderen Art von Annuität können Anleger vor einem Alter von 59 ½ Jahren keine Gelder aus einem indexierten Vertrag abheben, ohne eine Vorfälligkeitsentschädigung von 10% zu zahlen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Top 5 Fixed Annuities für die Risk Averse .)

Wie sie Rentnern helfen können

Wie bereits erwähnt, stehen viele Rentner heute vor einer wachsenden Kluft zwischen ihren Einkommen und ihren Ausgaben auf lange Sicht. Aber Annuitäten sind einzigartig entworfen, um zu helfen, dieses Problem zu adressieren.Besitzer von Kontakten, die sich für eine Annuitätsvereinbarung entscheiden, können dann eine garantierte Zahlungsfrist für ihre Rente erhalten, die sie für den Rest ihres Lebens aushält. Sie haben mehrere Auszahlungsoptionen, aus denen sie wählen können, wie z. B. Straight Life, Joint Life (entweder First oder Second-to-Die) oder eine Straight- oder Joint Life-Option mit einem bestimmten Auszahlungszeitraum, wie 10 oder 20 Jahre. (Mehr dazu unter: Renten und Babyboomer: Die Vor- und Nachteile .)

Wie bei jeder anderen Art der garantierten Rentenauszahlung gilt: Je höher die Garantie, desto niedriger die Auszahlung. Aber es ist wichtig für die Kunden zu verstehen, dass, sobald sie verjubeln, sie effektiv alle zukünftigen Kontrolle ihrer Verträge verwirken und sich in einen unwiderruflichen Strom von Einkommen eingeschlossen haben. Und während dies die richtige Entscheidung für sie ist, können Kunden diesen Kompromiss in vielen Fällen nicht begreifen. In einigen Fällen kann es für den Kunden besser sein, sich einfach für eine systematische Entnahme zu entscheiden, so dass die Kontrolle über den Vertrag aufrechterhalten werden kann.

Ein weiterer großer Vorteil, den indexierte Annuitäten den Kunden bieten können, ist eine bessere Rendite als bei anderen garantierten Instrumenten wie festverzinslichen Annuitäten oder Einlagenzertifikaten (CDs). Die meisten der neuen indexierten Produkte auf dem Markt bieten heute eine Reihe attraktiver Funktionen, einschließlich anfänglicher Prämien von bis zu 10% für neues Geld, Verzicht auf Rückkaufgebühren für medizinische oder Langzeitpflegekosten und langfristige Gesamterträge, die kann irgendwo im Bereich 5-7% liegen. Viele von ihnen bieten auch Einkommensrittern an, die dem Anleger eine Auszahlung im Rentenalter garantieren, die auf einer anfänglich festgelegten Wachstumsrate basiert, so dass der Anleger im Ruhestand mindestens mit diesem Betrag pro Monat rechnen kann, wenn der Vertragswert nicht groß wird. genug, um mehr als das zu zahlen, wenn es eine Rente ist. (Weitere Informationen finden Sie unter Financial Advisor Client Guide: Altersvorsorge und -versicherung .)

Das Endergebnis

Feste indexierte Annuitäten können eine zusätzliche Maßnahme zur garantierten Sicherheit für Ruhestandsinvestoren darstellen, die sich Sorgen um ihr Einkommen überleben. Anleger müssen sicher sein, dass sie alle Regeln und Merkmale dieser Kontrakte vor dem Kauf verstehen, da sie oft verschiedene Arten von Gebühren und Rücknahmegebühren enthalten. Aber sie können auch überlegene Erträge und eine monatliche Einkommenskontrolle liefern, die für den Rest des Lebens des Anlegers anhalten wird, solange sie die erforderlichen Richtlinien erfüllen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Berater das Langlebigkeitsrisiko beheben können .)