Bei Anleihen sind Anleihen in der Regel die besten verfügbaren Finanzinstrumente mit geringem Risiko. Obwohl sie niedrige Zinsen erhalten, haben die meisten Anleihen den Vorteil, von der Regierung unterstützt zu werden. In Zeiten von Marktvolatilität gewinnt der Reiz von Anleihen aufgrund ihrer Zuverlässigkeit an Schwung. Normalerweise suchen Anleger nach einem plötzlichen Abschwung am Aktienmarkt nach Sicherheit. Infolgedessen werden mehr Anleger ihre Fonds in Wertpapieren wie US-Staatsanleihen parken, die konservative und dennoch stabile Renditen erzielen. (Zum Lesen im Hintergrund lesen Sie unser Bond Basics Tutorial .)

Eine sichere Anlage

Staatlich besicherte Anleihen kommen in Form von Schatzwechseln, Schuldverschreibungen und Anleihen zustande. T-Bills sind kurzfristige US-Staatsanleihen mit einer Laufzeit von einem Jahr oder weniger. Sie können über einen Makler, eine Bank oder direkt von der Regierung gekauft werden. Bei Fälligkeit erhält der Käufer der T-Rechnung den vollen Betrag auf der Anleihe. Die Differenz zwischen dem Nennwert und dem Betrag, den der Anleihegläubiger für das Zertifikat gezahlt hat, wird als die erworbene Zinszahlung angesehen. Diese Zinsen sind von der staatlichen und kommunalen Einkommensteuer befreit, nicht jedoch von der Bundessteuer.

Schatzanweisungen haben eine längere Laufzeit; sie werden für zwei, drei, fünf oder zehn Jahre ausgegeben und ihre Zinssätze sind festgesetzt. Inhaber von Schuldverschreibungen und Anleihen erhalten alle sechs Monate Zinszahlungen. Diese Zinsen müssen als ZREPLACEräge aus Bundessteuererklärungen ausgewiesen werden. Sie kommen auch in verschiedenen Arten vor, einschließlich I-Anleihen, Treasury Inflationsgeschützte Wertpapiere (TIPS) und US-Staatsanleihen wie Series EE-Anleihen. (Mehrere Faktoren beeinflussen die steuerpflichtigen Zinsen, die gemeldet werden müssen; erfahren Sie mehr in Anleihebesteuerungsregeln .)

I-Anleihen

I-Anleihen sind Sparanleihen, die von der US-Regierung unterstützt werden. Die Differenz zwischen diesen Anleihen und den regulären Schatzanleihen ist im Zinsergebnis enthalten. Der mit diesen Anleihen erzielte Zinssatz ist eigentlich eine Kombination aus zwei Zinssätzen: ein fester Zinssatz, der festgelegt wird, wenn der Anleger die Anleihe kauft, und ein halbjährlicher variabler Zinssatz, der an die aktuelle Inflationsrate gekoppelt ist. Der maximale Kaufpreis für eine I-Anleihe beträgt $ 5.000 pro Kalenderjahr, und die Zinsen erlöschen nach 30 Jahren, nachdem sie ausgegeben wurden. Erträge aus diesen Anleihen sind von staatlichen und lokalen Steuern befreit, und Bundessteuern können ausgesetzt werden, bis die Anleihe entweder zurückgezahlt wird oder das Fälligkeitsdatum erreicht. Ein entscheidender Vorteil ist hier, dass, wenn diese Anleihe zur Zahlung von Bildungsausgaben eingelöst wird, diese vollständig steuerfrei ist. Wenn die Anleihe jedoch innerhalb der ersten fünf Jahre zurückgezahlt wird, wird der Inhaber den Zinssatz der vorangegangenen drei Monate bestrafen. (ILBs wie TIPS und I-Bonds ermöglichen es Anlegern, die korrosiven Auswirkungen der Inflation einzudämmen und die Portfoliodiversifizierung zu erhöhen; siehe Hedge Your Wette mit inflationsgebundenen Anleihen .)

TIPPS

Um sich gegen Inflation zu schützen, können Sie auch inflationsindexierte Anleihen im Wert von Tausend US-Dollar kaufen, die als TIPS bekannt sind. Diese Anleihen garantieren, die Inflation zu übertreffen, da das Kapital alle sechs Monate nach dem Verbraucherpreisindex angepasst wird. Wenn also die Inflation einsetzt, steigt der Kapitalbetrag. Der Zinssatz für diese Anleihen ändert sich nie und wird beim Kauf der Wertpapiere festgelegt. Die Laufzeiten dieser Anleihen liegen zwischen fünf und 30 Jahren und die Zinsen werden alle sechs Monate bis zur Fälligkeit an die Anleger ausgezahlt.

Series EE

Series EE-Anleihen unterscheiden sich darin, dass sie mit einem hohen Abschlag vom Nennwert ausgegeben werden und keine jährlichen Zinsen zahlen, da sie innerhalb der Anleihe selbst anfallen und die Zinsen bei Fälligkeit der Anleihe ausgezahlt werden. Die ZREPLACEräge sind föderal besteuert, aber von staatlichen und lokalen Steuern befreit. Wenn die Anleihe zum Zweck der Finanzierung einer Hochschulausbildung eingelöst wird, sind die Zinsen von der Bundeseinkommensteuer befreit. TreasuryDirect hat die aktuellsten Kurse für alle Anleihen. (Erfahren Sie mehr in The Lowdown On Savings Bonds und Anleihebesteuerungsregeln .)

Unternehmensanleihen - langfristige Schuldtitel, die von einem Unternehmen emittiert werden - sind ebenfalls verzinslich. Unternehmen geben diese Anleihen als eine Möglichkeit aus, Unternehmensmittel für die Finanzierung größerer Projekte aufzustocken. Dies sind langfristige steuerpflichtige Anleihen, die aufgrund eines erhöhten Ausfallrisikos den höchsten Zinssatz aller Anleihen zahlen. Der Vorteil für den Anleger besteht darin, dass Unternehmen verpflichtet sind, Anleihegläubiger in Zeiten finanzieller Schwierigkeiten zuerst vor kurzfristigen Gläubigern zu bezahlen.

Wo Sie Ihr Geld anlegen können

Moody's Bond Survey und Standard and Poor's können Ihnen auch dabei helfen, eine Entscheidung zu treffen, wo Sie Ihr Geld anlegen können. Diese Ratingdienste bewerten Anleihen basierend auf dem Kreditrisiko der Gesellschaft oder Gemeinde, die die Anleihe emittiert. Die Qualität und Bonität des emittierenden Unternehmens wird anhand dieser Anleihe-Ratings dargestellt. Ein erstklassiges Anleihenrating von AAA von Standard and Poor's bedeutet beispielsweise, dass die Anleihe die höchste Anlagequalität aufweist, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen in der Lage sein wird, sowohl Kapital als auch Zinsen bei Fälligkeit zu zahlen. Am anderen Ende des Spektrums bedeutet ein Rating von DDD, dass die Gesellschaft, die die Anleihe verkauft, in Verzug ist. Diese gelten als Junk Bonds und das Unternehmen wird höchstwahrscheinlich weder den Kapitalbetrag noch die Zinsen bei Fälligkeit an den Anleihegläubiger zurückzahlen können. Diese Arten von Anleihen mit niedriger Bonität sind die gleichen wie die hochverzinslichen und spekulativen Anleihen, weil sie das höchste Risiko tragen und die höchste Kapitalrendite erzielen können, wenn sie bei Fälligkeit zurückbezahlt werden. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie bewerten Unternehmen Moody's-Anleihen? )

Lokalisierte Anleihen

Die lokalen Regierungen geben auch langfristige Anleihen in Form von Kommunalobligationen mit der Bezeichnung "munis" aus - steuerfrei und steuerfreie Anleihen. Diese werden von den lokalen Regierungen zur Finanzierung öffentlicher Verbesserungsprojekte wie Straßen, Brücken und Parks verwendet. ZREPLACEräge aus diesen Anleihen unterliegen nicht den Einkommenssteuern des Bundes, und wenn Sie im Ausgabestaat der Muni leben, sind die Zinseinkünfte der Anleihe ebenfalls von den staatlichen und lokalen Steuern befreit.Kapitalgewinne aus diesen Anleihen sind steuerpflichtig. Obwohl diese Anleihen aufgrund von steuerfreien Vorteilen ein niedrigeres Zinsniveau bieten als Unternehmensanleihen, könnte munis eine höhere Rendite als eine Unternehmensanleihe erzielen. (Die Anlage in diese Anleihen kann einen steuerfreien Einkommensstrom bieten, aber sie sind nicht ohne Risiken; siehe Die Grundlagen von Kommunalanleihen .)

Sie können auch verschiedene Anleihen über die Anleihe finden und handeln. Forschungswebseiten. Bei der Entscheidung, welche Anleihe gekauft werden soll, ist Standard & Poor's eine gute Referenz. Neben Anleihe-Ratings listet es Anträge von Unternehmen auf, die Anleihen emittieren. Investoren können diese Informationen bei der Suche nach den finanziell stabilsten Unternehmen nutzen.

The Bottom Line

Wie Aktien erfordert die Investition in Unternehmensanleihen fundierte Entscheidungen. Das Herausfinden der Ratings und das Lesen der Abschlüsse von Unternehmen wird zu einer sichereren Wahl führen. Wenn Sie sich für Staatsanleihen entscheiden, stellen Sie sicher, dass Sie mit der Rendite und der Laufzeit Ihrer Anlageentscheidung vertraut sind. Gerade in Zeiten hoher Unsicherheit an den Aktienmärkten ist es sinnvoll, ein stärkeres und stabileres Portfolio mit einer Vielzahl von Anleihen aufzubauen. (Erlernen Sie die grundlegenden Begriffe, um dieses scheinbar komplexe Anlagegebiet aufzulösen; lesen Sie Das ABC des Anleihemarktes .)