Filme wie Wolf der Wall Street , Wall Street und Boiler Room zeigen die Extreme von Hochdruck-Verkaufstaktiken auf von Wall Street Brokern in Kesselräumen, aber in Wirklichkeit verwenden viele skrupellose Broker diese Art von Taktiken, um schlechte Wertpapiere an ahnungslose Käufer zu verkaufen.

Die Rechtmäßigkeit solcher Verkaufsstreitigkeiten ist eine Interpretationssache und kann je nach ihren Wertpapiergesetzen zwischen Staaten unterschiedlich sein. In vielen Fällen verstoßen diese Taktiken möglicherweise gegen die Regel 10b-5 der Securities and Exchange Commission, die den Einsatz manipulativer und betrügerischer Praktiken beim Verkauf von Wertpapieren umfasst. Die Regeln verbieten es, ein Gerät, ein Schema oder einen Kunstgriff einzusetzen, um zu betrügen; unwahre Aussage über materielle Tatsachen machen oder eine wesentliche Tatsache auslassen; oder betrügerisches Verhalten.

Hier ist eine Handvoll schlechter Verkaufstaktiken, die von Maklern verwendet werden, die nach Bundes- oder Landesgesetzen illegal sein können, oder zumindest sofortige FINRA-Verstöße. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: US-Vorschriften für Forex-Broker. )

Pushing to Buy Blindly

Viele klassische Kesselraum-Operationen konzentrieren sich auf Ferngespräche, um Verkäufe zu tätigen schwer zu verkaufen in einem einzigen Anruf. Dabei versäumen es Broker häufig, dem potenziellen Kunden ausreichende Informationen zur Verfügung zu stellen, um eine Investitionsentscheidung treffen zu können. Diese Auslassungen sind besonders betrügerisch, wenn obskure Wertpapiere mit begrenzter oder fehlender operativer Historie verkauft werden, ohne den fehlenden Umsatz oder die fehlenden Operationen offenzulegen.

Das Weglassen wesentlicher Tatsachen beim Verkauf von Wertpapieren ist ein klarer Verstoß gegen Regel 10b-5.

Inflating Past Performance

Makler können irreführende Behauptungen über ihre bisherige Erfolgsbilanz machen, um das Vertrauen eines potenziellen Kunden in ihre Anlagefähigkeiten zu gewinnen. Zum Beispiel kann ein Broker sagen, dass er oder sie vor kurzem Aktien für dreistellige Gewinne in nur wenigen Wochen verkauft hat, obwohl sie in der Realität die fraglichen Aktien nicht verkauft haben. Diese Erfolgsbilanz kann objektiv schwierig zu verifizieren sein, was die Lügen besonders heimtückisch macht, wenn versucht wird, Kunden über das Telefon zu schließen.

Die unwahre Aussage eines Sachverhalts beim Verkauf von Wertpapieren verstößt ebenfalls gegen Regel 10b-5. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: 8 Ethische Richtlinien für Broker. )

Ignorieren der Nachhaltigkeit des Kunden

Nach FINRA-Regel 2111 müssen Broker eine "angemessene Grundlage haben, um zu glauben, dass eine empfohlene Transaktions- oder Anlagestrategie geeignet für einen Kunden. "Natürlich haben Broker, die neue potentielle Kunden anrufen und ein One-Size-Fits-All-Sicherheitssystem aufstellen, keine Due Diligence bei dem Kunden durchgeführt oder die Eignung der Investition für den Kunden nicht in Betracht gezogen.Zum Beispiel mangelt es einer Mikrokapsel, die in einem Cold-Call verkauft wird, an einer vernünftigen Basis.

Die Unkenntnis der Eignung darf nicht gegen einen bestimmten Teil von Regel 10b-5 verstoßen, sie verstößt jedoch gegen die FINRA-Regeln und kann zu Strafen für den Makler führen.

Verwenden von manipulativem Sprechen

Broker können verschiedene manipulative Verkaufstechniken verwenden, um jemanden zum Kauf eines Wertpapiers zu überreden. Zum Beispiel hat der Wolf der Wall Street einen Fall hervorgehoben, in dem ein Verkaufsskript den Wunsch eines Kunden anspricht, seinen Ehepartner vor dem Kauf zu fragen: "Ich bin mir sicher, dass Sie nicht wo Sie heute sind, indem Sie sich mit Ihrer Frau über alltägliche Entscheidungen beraten. "Das manipuliert einen Kunden, indem er zu seinem Ego spielt.

Diese manipulativen Verkaufstechniken können gegen die Klausel der manipulativen Praktiken von Regel 10b-5 verstoßen.

Unerhörte Versprechungen machen

Makler können eine Investition als Garantie oder Gewissheit anlegen, wenn dies in der Realität nicht der Fall ist, insbesondere bei riskanten Wertpapieren. Zum Beispiel kann ein Broker ein Gerüchten über Fusionen als eine Sicherheit darstellen, die mit "Insider-Informationen" bestätigt wird, was in den kommenden Wochen zu "Multi-Bagger" -Renditen für den potenziellen Kunden führen könnte. Handel viel höher, wenn eine Fusion veröffentlicht oder sogar verdächtigt wurde.

Diese Versprechen können die Richtlinien von Regel 10b-5 für betrügerische Verhaltensweisen verletzen.

The Bottom Line

Viele Filme dramatisieren die Extreme von Hochdruck-Verkaufstaktiken In Kesselräumen verwendet, aber in der Tat, viele skrupellose Makler immer noch diese Art von Verkaufsstrategien regelmäßig zu verkaufen schlechte Wertpapiere zu ahnungslosen Käufern. Durch die Kenntnis dieser gemeinsamen Taktik, können einzelne Anleger vermeiden, Geld an betrügerische Makler zu verlieren. Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Psychopathen im Handelsraum. )