Kunden von Finanzberatern, die ein laufendes Einkommen anstreben, sind oft bestürzt über das, was in der heutigen Niedrigzinsphase verfügbar ist. Eine Alternative, die in letzter Zeit erheblich an Popularität gewonnen hat, war die sofortige Annuität, eine Art von Rentenvertrag, der für Rentner konzipiert ist. Diese Fahrzeuge zahlen unmittelbar nach dem Kauf eines Kontrakts einen Einkommensstrom und können oft wesentlich höhere monatliche Auszahlungen als andere festverzinsliche Instrumente leisten. Aber diese Produkte haben auch einige wichtige Einschränkungen, die Berater verstehen müssen, bevor sie ihre Kunden in sie aufnehmen.

Wie sie verwendet werden

Im Gegensatz zu aufgeschobenen Verträgen sind sofortige Annuitäten ausschließlich für Rentner gedacht, die das Alter von 59½ Jahren erreicht haben und eine Auszahlung ohne Strafzahlung erhalten können. Diese Verträge unterscheiden sich auch von ihren aufgeschobenen Cousins ​​dadurch, dass sie in der Regel in eine irreversible garantierte Auszahlung umgewandelt werden, die der Rentenbezüger nicht überleben kann. Dies bedeutet, dass der Kunde von nun an die Kontrolle über den Vertrag aufgeben muss und aus irgendeinem Grund nicht mehr auf den dortigen Kassenbestand zugreifen kann. In der Regel erhält der Kunde jedoch für diese permanente Wahl eine deutlich höhere monatliche Auszahlung als die Zinsen, die er in den meisten Fällen von CDs, Treasury-Papieren oder sogar Unternehmensanleihen oder Vorzugsaktien erhalten würde. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Anleitung zum Paaren von Annuitäten, Target-Date-Fonds .)

Verwenden Sie Vorsicht

Berater, die keine Erfahrung in der Arbeit mit Rentenprodukten haben, müssen verstehen, dass die Zahlungen aus einer sofortigen Rente (oder einer anderen Vertragsart) mit dem Tod der Sohle beendet werden. oder überlebender Rentenbezüger, wenn eine direkte oder gemeinsame Lebensauszahlung gewählt wurde. Dies bedeutet, dass der Kunde auch weniger als den Betrag erhalten kann, der anfänglich eingezahlt wurde, es sei denn, ein Zeitraum, für den eine bestimmte Bestimmung wie 20 Jahre in der Auszahlungsberechnung enthalten war. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Eine Übersicht der Annuitäten .)

Ein Beispiel

John und Alice investieren $ 100, 000 in eine sofortige Annuität. John ist 73 Jahre alt und Alice ist 68. Sie wählen, um eine direkte gemeinsame Lebensauszahlung zu erhalten und sofort Zahlungen von $ 975 pro Monat zu erhalten. Tragischerweise werden sie beide genau fünf Jahre später bei einem Autounfall getötet. Sie haben Gesamtzahlungen in Höhe von 58.500 USD erhalten. Der Annuitätenträger behält den verbleibenden Restbetrag im Vertrag.

Wie bereits erwähnt, hätte sich dieses Paar stattdessen für eine gemeinsame Lebensauszahlung entscheiden können, deren Dauer sicherstellt, dass ein garantierter Mindestbetrag an jemanden ausgezahlt würde, unabhängig davon, wie lange er lebte. Diese Wahl wird jedoch immer zu einer niedrigeren Auszahlung führen.Wenn sie einen bestimmten Zeitraum von 20 Jahren erhalten wollten, wurde ihre Zahlung auf vielleicht 700 Dollar pro Monat gesenkt, so dass der Spediteur mindestens 168.000 Dollar an sie oder ihre Begünstigten auszahlen musste, wenn beide weniger starben. als 20 Jahre nachdem sie ihre erste Zahlung erhalten hatten (700 $ / Monat x 240 Monate = 168.000 $). Wenn sie die Hälfte dieser Zahlungen erhielten und dann starben, erhielten ihre Begünstigten den Rest entweder als Pauschalbetrag oder als eine Reihe von Zahlungen. , je nachdem, was sie wählen.

Es ist auch wichtig zu beachten, dass, wenn einer oder beide von ihnen ihren Crash überlebt hätten, sie unter keinen Umständen Zugang zu dem verbleibenden Geld im Vertrag hätten, um medizinische oder andere Rechnungen zu bezahlen. Es gibt keinen Verzicht auf Härteverzicht bei Verträgen, für die eine Verrentung erfolgt ist. dies gilt nur für Verträge, die sich noch in der Zurückstellungsphase befinden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einführung in Annuitäten: Vor- und Nachteile .)

Ein weiterer wichtiger Punkt ist die Inflation. Ein 60-jähriger Kunde, der jetzt monatlich 1.500 US-Dollar erhält, kann in 30 Jahren mit einem jämmerlich mangelhaften Cashflow rechnen, wenn er 97 Jahre alt wird. Es gibt COLA-Fahrer für einige sofortige Rentenprodukte von ein paar Carriern, aber sie sind zu diesem Zeitpunkt in der Minderheit, und diejenigen, die diesen Fahrer kaufen, erhalten einen viel geringeren Betrag zu Beginn ihres Zahlungsplans. Daher müssen Sie sicherstellen, dass Ihre Kunden, die sich für diesen Weg entscheiden, eine angemessene Absicherung gegen Inflation an anderer Stelle in ihrem Portfolio haben müssen.

Kunden, die in relativ kurzer Zeit große Ausgaben tätigen, wie Häuser und Autos, werden auch das Inflationsrisiko besser absorbieren können. Seien auch Sie sicher, dass Klienten, die ein wesentlich höheres Einkommen von einer sofortigen Annuität erhalten werden, auf alle Steuerverzweigungen vorbereitet werden, die resultieren können. Kunden, die nominale Einkünfte aus garantierten Instrumenten erhalten, können einen Mehrfachen dieses Betrages aus einem Sofortvertrag erhalten, wodurch sie in eine höhere Steuerklasse eingezogen werden und / oder die Besteuerung ihrer Sozialversicherungseinkünfte beeinflussen können. Kunden, die Einkommen hatten, die vorher niedrig genug waren, um jeder Form der Besteuerung zu entgehen, müssen jetzt möglicherweise eine Quellenentscheidung treffen, um eine Steuerrechnung im Frühjahr zu vermeiden. (Zum diesbezüglichen Lesen finden Sie unter: Tipps für das Management von Inflation im Ruhestand .)

Das Endergebnis

Obwohl sofortige Annuitäten in vielen Fällen ein viel höheres Einkommensniveau bieten können als andere garantierte Alternativen, Berater müssen auch ihre Grenzen kennen. Die meisten Berater verzichten auf die Idee, einfach einen bestimmten Prozentsatz eines Portfolios zuzuteilen und stattdessen den Cashflow aus diesen Vehikeln zu strukturieren, um die Lebenshaltungskosten zu decken, die die anderen kombinierten garantierten Einkommensquellen des Kunden übersteigen. Einkommenssteuern und Inflation können sich in vielen Fällen auf die Eignung dieser Instrumente auswirken, und ein umfassendes Verständnis der Risikotoleranz und der Anlageziele der Kunden ist notwendig, um sicherzustellen, dass ihre Bedürfnisse angemessen erfüllt werden.(Weitere Informationen finden Sie unter: Sehen Sie sich das Rätselspiel an.)