Risiko und Rendite sind zwei fundamentale Faktoren, die bei der Analyse einer Anlage berücksichtigt werden müssen. Alle Investoren wollen die größtmögliche Rendite aus ihren Anlagen erzielen. Die potenzielle Rendite muss jedoch stets gegen potenzielle Risiken abgewogen werden. Um Investitionen für einzelne Kunden richtig zu analysieren, muss ein Finanzberater oder ein Vermögensverwalter für jeden Kunden eine genaue Risikobewertung oder ein Risikoprofil erstellen. Diese Risikobewertung ermöglicht es einem Berater, die für jeden Kunden am besten geeigneten Investitionen zu bestimmen.

Die finanziellen Elemente einer Risikobewertung

Jede Risikobewertung umfasst mehrere Schlüsselelemente, die zusammen verwendet werden können, um eine umfassende Analyse des Risikos, dem ein Kunde gegenübersteht, und der Investitionen, die am besten zu mildern sind, zusammenzustellen. dieses Risiko oder machen das Risiko lohnend.

Das erste Element einer Risikobewertung ist die Risikokapazität, dh das maximale Risiko, das ein Einzelner aufgrund seiner finanziellen Situation eingehen kann. Dieser Teil der Risikobewertung ist eine Quantifizierung der gesamten Fähigkeit des Kunden, einen Verlust zu absorbieren, unabhängig davon, ob der Verlust klein, mittel oder groß ist. Die Risikokapazität gibt dem Berater auch ein Verständnis darüber, wie das Portfolio des Kunden funktionieren wird, und über die Änderungsrate, wenn eine bestimmte Investition entweder zu einem Verlust oder zu einem Gewinn führt.

Das zweite Element einer Risikobewertung ist die Risikoanforderung. Jeder Kunde bespricht seine Anlageziele mit dem Berater, und jeder Berater versteht, dass ein bestimmtes Risiko notwendig ist, um die vom Kunden beabsichtigten Renditeziele zu erreichen. Der Berater muss dann festlegen, welche kalkulatorischen Anlagerisiken ergriffen werden müssen, um den Kunden bei der erfolgreichen Erreichung seiner Anlageziele zu unterstützen.

Die psychologischen Komponenten der Risikobewertung

Es gibt zwei Schlüsselelemente einer Risikobewertung, die nicht ausschließlich finanzielle Konzepte sind, sondern eher im Bereich psychologischer Konzepte liegen. Ein solches Konzept ist die Einstellung zum Risiko. Im Wesentlichen ist die Risikobereitschaft das Risikoverständnis des Klienten in Bezug darauf, was es mit sich bringt und wie es das Leben und die Finanzen des Klienten beeinflussen wird. Typischerweise entwickelt ein Finanzberater eine Risikobewertung weiter, indem er die Risikobereitschaft des Kunden zu Beginn feststellt und dann die Risikobereitschaft des Kunden neu bewertet, nachdem er die Risikokapazität und die Risikobedürfnisse des Kunden bestimmt hat.

Risikobereitschaft ist auch ein psychologisches Schlüsselelement jeder Risikobewertung. Manchmal mit der Risikokapazität verwechselt, unterscheidet sich die Risikobereitschaft dadurch, dass es die mentale und emotionale Fähigkeit des Klienten ist, die eingegangenen Investitionschancen angesichts des Risikos zu tolerieren und wie psychologisch der Klient in der Lage ist, kurzfristig mit Verlusten oder allgemeiner Volatilität umzugehen. und langfristig.Häufig korreliert die Risikotoleranz stark mit früheren Anlageerfahrungen. Einige Kunden haben keine Risikotoleranz. Sie können nicht mit irgendwelchen Investitionsverlusten umgehen, nicht einmal mit einem vorübergehenden, egal wie hoch die potenzielle Anlagerendite ist. Für diese Kunden sind die einzigen geeigneten Anlagen festverzinsliche Anlagen, die eine garantierte Rendite und praktisch kein Risiko bieten, wie z. B. US-Staatsanleihen.

The Bottom Line

Für einen Finanzberater, der eine genaue und effektive Risikobewertung oder ein Risikoprofil entwickelt, muss er die oben genannten Merkmale unabhängig voneinander bestimmen und bewerten, um sie miteinander vergleichen und kombinieren zu können. sie in ein vernünftiges Anlagerisiko für einen bestimmten Kunden. Der Abschluss einer Risikobewertung ermöglicht es einem Finanzberater, allgemeine Klassen von Vermögenswerten und bestimmte Arten von Anlagen zu bestimmen, die für einen bestimmten Kunden am geeignetsten sind. Sowohl die Risikotoleranz als auch die Risikokapazität sind Beschränkungen für potenzielle Anlagerenditen, und Berater müssen sicherstellen, dass ihre Kunden diese Tatsache verstehen.