Eine häufige Frage ist, ob aus den in 401 (k) -Plänen angebotenen Anlagemöglichkeiten Indexfonds oder Zieldatumfonds ausgewählt werden sollen. Schauen wir uns die Vor- und Nachteile beider an.

Indexfonds

Ich bin ein Fan von Indexfonds und kann verstehen, warum sie sowohl bei Privatanlegern als auch bei Finanzfachleuten beliebt sind. In ihrer besten Form sind Indexfonds stilspezifisch und kostengünstig. Indexfonds von Anbietern wie Vanguard, Fidelity Investments, Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp. 44-65-0. 38% Created with Highstock 4. 2. 6 ) und ein paar andere sind sehr kostengünstig. Hier sind die Kostenquoten für einige beliebte Indexfonds, die den S & P 500 Index verfolgen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Übersicht über Indexfonds .)

• Vanguard 500 Index (VFINX) 0. 17%
• Treue Spartan 500 Index (FUSEX) 0. 09%
• Schwab S & P 500 Index (SWPPX) 0. 09%
• SSgA S & P 500 Index (SVSPX) 0. 15%

Einige Indexfonds sind nicht kostengünstig. Ein typisches Beispiel ist der Rydex S & P 500 Index (RYSOX) mit einer Kostenquote von 1. 59%. Das ist verblüffend, wenn Sie feststellen, dass dies genau das gleiche Produkt ist wie die oben erwähnten kostengünstigen S & P 500-Indexfonds. (Weitere Informationen finden Sie unter: Target-Date vs. Index Funds: Ist man besser? )

Indexfonds decken die Bandbreite der Aktien- und Anleihen-Investmentstile im In- und Ausland ab. Viele Track Mainstream-Indizes wie der S & P 500, der Russell 2000, der EAFE und andere. Andere können einige obskure Indizes verfolgen, die in einigen Fällen mit zurückgetesteten Daten erstellt wurden. Ich habe diese nur selten in 401 (k) Plänen gesehen.

Wenn ein Plan mehrere kostengünstige Indexfondsoptionen anbietet, etwa einen S & P 500 oder Gesamtaktienindexfonds, einen internationalen Aktienindexfonds und einen Rentenindexfonds, ist genug Vielfalt vorhanden, um als Kern eines diversifizierten Portfolios zu dienen. Fügen Sie Indexfonds hinzu, die Small-Cap-Aktien, Mid-Cap-Aktien, Schwellenmarktaktien und vielleicht Real Estate Investment Trusts (REITs) abdecken, und Teilnehmer können leicht ein gut diversifiziertes All-Index-Fondsportfolio aufbauen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Möglichkeiten zum Schneiden von 401 (k) Ausgaben .)

Die Zieldatum Fondsentscheidung

Wenn ein 401 (k) -Plan-Teilnehmer nach einem Zieldatum für eine verwaltete Lösung sucht, sind Fonds eine Alternative, die berücksichtigt werden muss, wenn sie im Plan ihres Unternehmens angeboten werden. Meiner Meinung nach sollte dies eine Entscheidung sein. Investieren Sie entweder alle 401 (k) -Konten in den entsprechenden Zieldatenfonds oder investieren Sie in eine Auswahl der Anlagen aus der offenen Linie des Plans. (Weitere Informationen finden Sie unter: Zieldatum-Fonds: Mehr beliebt, günstiger als je zuvor .)

Im Allgemeinen gibt es keine Auswahl hinsichtlich der Zieldatum-Fondsfamilie, die von einem Plan angeboten wird.Target-Date-Fonds können in vielen 401 (k) -Plänen gefunden werden. Die meisten sind Fonds von Investmentfonds und die drei größten Anbieter sind Fidelity Investments, T. Rowe Preisgruppe Inc. (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94. 95 + 0. 40% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und The Vanguard Group (zusammengenommen beträgt ihr Marktanteil etwa 80%). Alle drei verwenden ihre eigenen Mittel als Basiswerte. Andere Firmen bieten möglicherweise Strategien wie ETFs (Exchange-Traded Funds) an, aber die Verwendung von Investmentfonds ist nach wie vor die häufigste Struktur . ( Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Zieldatum vs. Indexfonds )

Zieldatenfonds erfordern wie jede Anlage gründliche Analysen, um festzustellen, ob sie die richtige Wahl sind. Auch Pensionskassen-Sponsoren müssen ihre Due Diligence an Zieldatenfonds durchführen, bevor sie sie als Option in ihrem Unternehmensplan anbieten. Es gibt große Schwankungen in den Beteiligungsprozentsätzen an den verschiedenen Zieldaten und in den verschiedenen Gleitpfadphilosophien. Der Gleitpfad ist die Reduzierung von Aktien in und während der Rente, bis sie in einem gewissen Alter abflacht. Dies setzt voraus, dass Sie den Zieldatenfonds bis zum Tod virtuell halten werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wenige Ziel-Datum-Manager investieren in ihre eigenen Fonds .)

Ein gängiges Missverständnis, das ich von Planteilnehmern höre, ist, dass Zieldaten ein geringeres Investitionsrisiko darstellen. Das ist nicht unbedingt wahr. Ziellandfonds gerieten im Jahr 2008 stark unter Druck, als viele kürzer laufende Fonds größere Verluste erlitten als erwartet. So verlor der Fonds T. Rowe Price 2010 (TRRAX) 26.71% und der Fonds Fidelity Freedom 2010 (FFFCX) 25.32%. Diese Verluste scheinen für Fonds, die innerhalb von zwei Jahren nach der Pensionierung zu diesem Zeitpunkt für Anleger bestimmt sind, übertrieben zu sein. Nehmen Sie nicht an, dass Zieldatenfonds ein zusätzliches Maß an Schutz vor einem Verlustrisiko bieten, als ihre Asset Allocation implizieren würde.

Indexfonds als Teil des Mix

Aktiv verwaltete Investmentfonds haben in den letzten Jahren einen schlechten Ruf bekommen und sind in vielen Fällen wohlverdient. Nicht alle aktiv verwalteten Fonds sind jedoch eine schlechte Anlageentscheidung. Viele bieten konsistente Erträge, sind gut verwaltet und haben angemessene Kosten. Die Wahl, die ich in meinem Kopf getroffen habe, ist nicht der Indexfonds oder der Zieldatumfonds, sondern sein Zieldatumfonds (oder eine andere Managed-Account-Option) oder ein Menü der anderen Fonds, die im Plan angeboten werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Gemeinsame Fonds, die häufig in Pensionsplänen enthalten sind.)

Es ist am besten, wenn Sie eine Vermögensallokation für diejenigen verfolgen, die diese Route nutzen. Wenn der Plan 401 (k) die einzige Investition ist, dann ist dieses Konto das einzige, worüber man sich Sorgen machen muss. Für diejenigen, die andere Anlagekonten haben, wie zum Beispiel ein individuelles Altersvorsorgekonto (IRA), einen betrieblichen Altersversorgungsplan für einen Ehepartner und steuerpflichtige Anlagen, sollte eine 401 (k) -Planzuweisung als Teil eines Gesamtportfolios betrachtet werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: 401 (k) Risiken, die Berater über wissen sollten.)

Das Endergebnis

Die Wahl zwischen Indexfonds und Zieldatumfonds in einem 401 (k) ist ein häufiges Dilemma ..Indexfonds sind im Allgemeinen eine gute, kostengünstige Option, die sehr anlageorientiert ist. Target-Date-Fonds bieten professionelles Management. Die Auswahl sollte zuerst entweder zwischen einem Zieldatum-Fonds (oder einer anderen Managed-Account-Option) und den offenen Fonds im aktiven und Index-Menü liegen.

Es ist wichtig für die Planteilnehmer, die Einzelheiten der angebotenen Zieldatumfonds zu verstehen, und ganz sicher, dass sie nicht unbedingt das Anlagerisiko dämpfen, zumindest in dem Maße, wie einige denken mögen. Indexfonds können eine gute Wahl sein, aber nicht alle Indexfonds sind so kostengünstig wie andere. (Weitere Informationen finden Sie unter: Auswirkungen von 401 (k) Ausflüssen auf Berater .)