Es gibt viele Rechnungslegungsstandards in der Welt, wobei jedes Land eine Version seiner eigenen allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze verwendet, die auch als GAAP bekannt sind. Diese ermöglichen es Unternehmen, ihre Abschlüsse gemäß den für sie geltenden GAAP zu erstellen. Die Komplikation liegt darin, ob das Unternehmen in mehreren Ländern tätig ist. Wie können Investoren dann mit mehreren Standards umgehen, welche sind genau, und wie können Unternehmen basierend auf ihren Finanzen verglichen werden? Die Antwort auf diese Fragen liegt in der Übernahme der International Financial Reporting Standards (IFRS), die vom International Accounting Standards Board (IASB) entwickelt und unterstützt wird.

Da immer mehr Länder den IFRS als ihren Rechnungslegungsstandard anwenden, sollten Investoren und Analysten ab April 2011 gut beraten sein, wie sich dieser Übergang auf die Berichterstattung des Unternehmens auswirkt und was es bedeutet, Fortschritte zu erzielen. .. Um dies zu tun, wird dieser Artikel den Hintergrund von IFRS, die Vorteile, seine Ziele, die fundamentalen Unterschiede zwischen IFRS und US-GAAP betrachten und einige der wichtigsten Änderungen berücksichtigen, die innerhalb der verschiedenen Abschlüsse bei der Umstellung auf IFRS von US-GAAP.

SEE: Aufschlüsselung der Bilanz

Hintergrund und Überblick über IFRS
Die International Financial Reporting Standards (IFRS) sind eine Reihe internationaler Rechnungslegungsstandards, die festlegen, wie bestimmte Transaktionen und Ereignisse sollten in Abschlüssen ausgewiesen werden. Es basiert auf Prinzipien und nicht auf festen Regeln, im Gegensatz zu US GAAP, einem regelbasierten Rechnungslegungsstandard. Aufgrund dieses fundamentalen Unterschieds ermöglicht es das IFRS-Management, bei der Erstellung der Finanzdaten eines Unternehmens einen größeren Ermessensspielraum und mehr Flexibilität zu nutzen.

In den letzten Jahren gab es einen Trend hin zu einem gemeinsamen, globalisierten Rechnungslegungsstandard, bei dem IFRS in vielen Teilen der Welt zum Einsatz kommen, unter anderem in der Europäischen Union, Hongkong, Australien, Russland und Singapur. Nationen. Im Januar 2011 hat Kanada offiziell den IFRS-Standard übernommen, wobei mehr Länder von ihren eigenen Rechnungslegungsvorschriften auf den IFRS-Standard umgestellt haben. Seit Dezember 2012 arbeiten die Vereinigten Staaten nach wie vor unter US-GAAP, daher bleibt abzuwarten, ob sie ebenfalls wechseln werden.

SIEHE: Internationale Rechnungslegungsstandards gewinnen globale Anerkennung

Vorteile von IFRS
Es wird angenommen, dass IFRS, wenn sie weltweit angewendet werden, Anlegern und anderen Nutzern von Abschlüssen zugute kommt, indem sie die Investitionskosten senkt und die Qualität verbessert. die bereitgestellten Informationen. Darüber hinaus werden die Investoren eher bereit sein, Finanzierungen mit größerer Transparenz zwischen den Abschlüssen verschiedener Unternehmen bereitzustellen.Darüber hinaus profitieren multinationale Unternehmen am meisten davon, dass sie nur einen einzigen Standard melden müssen und somit Geld sparen können. Es bietet den großen Vorteil, wenn es in über 120 verschiedenen Ländern verwendet wird, während US-GAAP nur in einem Land verwendet wird.

SIEHE: Investieren in China

Das IASB hat in Bezug auf IFRS vier erklärte Ziele:

1. Entwicklung globaler Rechnungslegungsstandards, die Transparenz, Vergleichbarkeit und hohe Qualität im Jahresabschluss erfordern

2. Globale Rechnungslegungsstandards fördern

3. Bei der Implementierung globaler Rechnungslegungsstandards, um den Bedürfnissen der Schwellenländer Rechnung zu tragen

4. Konvergieren verschiedener nationaler Rechnungslegungsstandards mit den globalen Rechnungslegungsstandards

Auswirkungen von IFRS auf den Abschluss

Unterschiede in der Bilanz
Zu ​​den Unterschieden in der Bilanz zwischen US-GAAP und IFRS gehören die Art und Weise, wie Bestand, Eigentum und Ausrüstung und Goodwill wird erklärt.

Inventar
Zwei in der Vergangenheit üblicherweise verwendete Inventurmethodenstandards waren FIFO (first-in, first-out) und LIFO (last-in, first-out). LIFO ist jedoch nach IFRS nicht zulässig, sodass Unternehmen, die LIFO in der Vergangenheit unter US-GAAP eingesetzt haben, ihre Bestandsmethode bald auf FIFO umstellen müssen.

Sachanlagen
Die als Sachanlagen bezeichneten Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten abzüglich der kumulierten Abschreibungen ausgewiesen. US GAAP erlaubt keine Aufwertungen von Sachanlagen, während dies nach IFRS möglich ist. Dies kann tiefgreifende Auswirkungen auf die Berichterstattung eines Unternehmens haben. Zum Beispiel, wenn Ausrüstung heruntergefahren wird, führt dies zu einem Verlust in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens. Wird der Vermögenswert jedoch nach IFRS durch einen Wertzuwachs wieder abgesichert, wird die Anpassung bis zu den Anschaffungskosten als Gewinn erfasst. Jede weitere Anpassung nach oben wird direkt im Eigenkapital erfasst.

Goodwill
Als immaterieller Vermögenswert wird Goodwill ähnlich wie Sachanlagen behandelt. Wie bei den Sachanlagen wird diese in der Bilanz zu Anschaffungskosten abzüglich der kumulierten Amortisation ausgewiesen. Jede nach unten gerichtete Neubewertung wird einen Verlust in der Gewinn- und Verlustrechnung verursachen, wenn sie erhöht wird, was nach US-GAAP nicht erlaubt ist, und dann wird ein Gewinn bis zum anfänglichen Kostenbetrag erfasst. Jede darüber hinausgehende Anpassung wird direkt im Eigenkapital erfasst.

Unterschiede in der Gewinn- und Verlustrechnung
Die Kriterien für die Umsatz- und Umsatzrealisierung nach US-GAAP und IFRS unterscheiden sich geringfügig. Die Hauptphilosophien sind ähnlich, aber US GAAP bietet mehr branchenspezifische Leitlinien als IFRS. Einige der Unterschiede liegen darin, wie die Kosten der verkauften Waren, die Betriebsausgaben des Unternehmens und die Fertigungsaufträge ermittelt werden.

Umsatzdifferenzen bei Fertigungsaufträgen
Je nach angewandter Bilanzierungsmethode können Umsatz und Ergebnis von Bauprojekten beeinflusst werden. Wenn nach US-GAAP das Ergebnis eines Projekts nicht geschätzt werden kann, ist die abgeschlossene Vertragsmethode erforderlich.Wenn jedoch das Ergebnis eines Projekts nach IFRS nicht geschätzt werden kann, werden Umsätze nur in Höhe der Auftragskosten erfasst, und Gewinne werden erst bei Abschluss des Projekts erfasst.

Herstellungskosten
Da LIFO nach IFRS nicht zulässig ist, müssen LIFO-Unternehmen ihre Bestände in den Fußnoten der Finanzdaten in FIFO-Begriffe umrechnen. Diese Differenz ist als LIFO-Reserve bekannt und wird zwischen den COGS unter LIFO und FIFO berechnet. Der Vorteil dabei ist eine Erhöhung der Vergleichbarkeit von LIFO- und FIFO-Firmen. Da sich jedoch alles in Richtung IFRS bewegt, wird FIFO der Standard sein, der sich vorwärts bewegt, wenn die USA die Gesetzgebung bestehen.

Dies hat Auswirkungen auf die Finanzen eines Unternehmens. Insbesondere in Zeiten hoher Inflation wird ein Unternehmen, das LIFO einsetzt, höhere COGS und niedrigere Bestände im Vergleich zu einem Unternehmen, das FIFO verwendet, melden. Höhere Herstellungskosten führen zu einer geringeren Rentabilität und niedrigere Gewinne führen zu niedrigeren Ertragsteuern. Niedrigere Gewinne werden auch zu einem niedrigeren Eigenkapital für das Unternehmen führen, was die einbehaltenen Gewinne negativ beeinflusst. Im Gegensatz dazu sind die genannten Effekte in einer niedrigen Inflationsperiode umgekehrt. Für Analysten, die LIFO-Firmen in FIFO umwandeln, ist etwas zu beachten.

Betriebliche Aufwendungen
IFRS unterscheidet nicht zwischen Aufwendungen und Verlusten, aber US-GAAP nicht. Bei den IFRS sind alle Verluste, die auf das Hauptgeschäft eines Unternehmens zurückzuführen sind, in den betrieblichen Aufwendungen enthalten.

Auswirkungen der IFRS auf die Finanzkennzahlen
Über den Umfang dieses Artikels hinaus, aber wichtig zu beachten, ist, dass sich bei der Umstellung von US-GAAP auf IFRS eine Auswirkung auf mehr als eine Finanzkennzahl ergibt. Einige davon beinhalten die aktuellen und schnellen Kennzahlen (aufgrund der unterschiedlichen Inventarmethoden), die Zinsdeckungsquote (da das EBIT durch die Differenz in den COGS beeinflusst werden kann) und die Kapitalrendite (das Nettoergebnis wird auch durch die COGS beeinflusst). , unter anderen. Es ist Aufgabe des Analysten oder Anlegers, dies bei einer Anlageentscheidung zu berücksichtigen.

Fristen für die US-Annahme
Seit Dezember 2012 hat die SEC beschlossen, dass sie noch einige Monate brauchen wird, bevor sie zu einer endgültigen Entscheidung darüber gelangt, ob die USA die IFRS übernehmen werden. Da jedoch bereits mehr als 120 Länder die IFRS übernommen haben, dürften die USA nicht weit entfernt sein.

The Bottom Line
Es gibt zahlreiche Unterschiede zwischen US-GAAP und IFRS, und dieser Artikel hat nur einige der wichtigsten Änderungen berührt. Es ist jedoch offensichtlich, dass IFRS der vorherrschende Rechnungslegungsstandard sein wird. In diesem Sinne sollten Analysten beim Vergleich der Abschlüsse von IFRS und US-GAAP Beachtung finden. Sie sollten auch sicherstellen, dass sie die Hauptmerkmale der IFRS verstehen, da es nur eine Frage der Zeit sein kann, bis die US-amerikanischen Unternehmen von US-GAAP auf diesen Standard umstellen.