In der Welt des Investierens gibt es viele Wertpapiere, in die Sie Ihr Geld investieren können: Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Investmentfonds, Futures, Optionen und mehr. Die meisten Investoren halten sich an Investmentfonds. Natürlich gibt es eine Gebühr, aber es nimmt alle Management-Sorgen weg. Viele werden in Aktien und Anleihen investieren, um größere Gewinne zu erzielen. Und einige werden in Optionen investieren. Optionshandel kann eine ausgezeichnete Möglichkeit sein, um Ihr Nettovermögen zu erhöhen, wenn Sie es richtig machen.

Was sind Optionen?

Optionen sind Kontrakte, die Ihnen das Recht, aber nicht die Pflicht geben, ein Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen. Im Wesentlichen erwerben Sie die Option, das Wertpapier zu kaufen (oder zu verkaufen).

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie möchten 100 000 Aktien der XYZ-Aktie für 5 USD pro Aktie kaufen. Aber entweder Sie haben nicht das Geld im Moment, um so viel zu kaufen, oder Sie sind nervös, dass der Preis fallen kann. So kaufen Sie die Option zum Kauf bei $ 5 pro Aktie für $ 5.000. Jetzt können Sie legal XYZ-Aktie für $ 5 pro Aktie kaufen, egal was der Aktienkurs tut; Der Vertrag dauert etwa einen Monat.

Angenommen, ein paar Tage später veröffentlicht XYZ Company besser als erwartete Einnahmen und sagt, dass sie eine Maschine erfunden haben, die den Hunger der Welt lösen wird. Über Nacht schießt die Aktie von 5 USD pro Aktie auf 50 USD pro Aktie. Sie üben Ihre Option aus und Sie geben 500.000 $ aus, um Aktien im Wert von 5.000.000 $ zu kaufen. Sie drehen um und verkaufen es für einen $ 4, 495, 000 Gewinn ($ 5 Million - $ 500, 000 - $ 5, 000).

Nehmen wir jetzt an, das Gegenteil passiert. XYZ Company erklärt Insolvenz und geht unter. Die Aktie fällt von 5 USD pro Aktie auf 0 USD. Sie können Ihre Option wertlos ablaufen lassen, und Sie sind nur die $ 5.000.

Das ist der einfache Teil. Der verwirrende Teil ist, dass es mehr Möglichkeiten gibt als nur die Kaufoption. Beim Handel mit Optionen können Sie vier Positionen einnehmen. Sie können:

einen Anruf kaufen - Dies war unser Beispiel oben, Sie kaufen die Option zum Kauf zu einem bestimmten Preis.

Verkaufen Sie einen Anruf - Dies ist, wenn Sie bereits die Aktie haben, und Sie verkaufen die Option, um an jemand anderen zu kaufen.

Kaufen Sie eine Put - Dies ist der Fall, wenn Sie die Aktie besitzen oder nicht besitzen und Sie die Option kaufen, zu einem bestimmten Preis zu verkaufen.

Verkaufen einer Put - Dies ist der Fall, wenn Sie die Aktie besitzen und die Option verkaufen, an jemanden anderen zu verkaufen.

Verwirrt? Es ist in Ordnung, es gibt eine Menge, die da hinein geht. Wenn Sie einen Call kaufen oder einen Put kaufen, ist Ihr maximaler Verlust die gezahlte Prämie und Sie sind nicht verpflichtet zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn Sie einen Call verkaufen oder einen Put verkaufen, ist Ihr maximaler Gewinn die Prämie und Sie müssen verkaufen, wenn der Käufer seine Option ausübt.

Ist der Optionshandel riskant?

Jetzt, wo wir wissen, welche Optionen der Handel ist, schauen wir uns das Risiko dahinter an. Das Problem ist jedoch, dass nicht alle Optionen das gleiche Risiko tragen.Wenn Sie der Schriftsteller (Verkäufer) sind, haben Sie ein anderes Risiko als wenn Sie der Besitzer (Käufer) sind.

Call Holders - Wenn Sie einen Call kaufen, erwerben Sie das Recht, die Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Das Aufwärtspotenzial ist unbegrenzt und das Abwärtspotenzial ist die Prämie, die Sie ausgegeben haben. Sie möchten, dass der Preis stark steigt, damit Sie ihn zu einem niedrigeren Preis kaufen können.

Put-Inhaber - Wenn Sie einen Put kaufen, erwerben Sie das Recht, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Das Aufwärtspotenzial ist die Differenz zwischen den Aktienkursen (angenommen, Sie kaufen das Verkaufsrecht mit 5 USD pro Aktie und es sinkt auf 3 USD pro Aktie). Das Nachteilspotenzial ist die Prämie, die Sie ausgegeben haben. Sie möchten, dass der Preis stark sinkt, damit Sie ihn zu einem höheren Preis verkaufen können.

Call Writers - Wenn Sie einen Anruf verkaufen, verkaufen Sie das Recht zum Kauf an eine andere Person. Das Aufwärtspotenzial ist die Prämie für die Option; das Downside-Potenzial ist unbegrenzt. Sie möchten, dass der Preis ungefähr gleich bleibt (oder sogar ein wenig fällt), damit derjenige, der Ihren Anruf kauft, die Option nicht ausübt und Sie zum Verkauf zwingt.

Put Writers - Wenn Sie einen Put verkaufen, verkaufen Sie das Recht, an jemand anderen zu verkaufen. Das Aufwärtspotenzial ist die Prämie für die Option, das Abwärtspotenzial ist der Betrag, den die Aktie wert ist. Sie möchten, dass der Preis über dem Ausübungspreis bleibt, sodass der Käufer Sie nicht zwingt, zu einem höheren Preis zu verkaufen, als der Wert der Aktie wert ist.

Zur Vereinfachung: Wenn Sie eine Option kaufen, ist Ihr Abwärtspotenzial die Prämie, die Sie für die Option ausgegeben haben. Wenn Sie einen Anruf verkaufen, gibt es unbegrenztes Downside-Potenzial; Wenn Sie einen Put verkaufen, ist das Downside-Potenzial auf den Wert der Aktie begrenzt.

The Bottom Line

Also, ist der Optionshandel riskant? Wenn Sie vor dem Kauf recherchieren, ist es nicht riskanter, als einzelne Emissionen von Aktien und Anleihen zu handeln. In der Tat kann es, wenn es richtig gemacht wird, noch lukrativer sein als der Handel mit einzelnen Emissionen.

Aber es hängt alles davon ab, ob Sie Ihre Forschung durchgeführt haben oder nicht. Wenn die Untersuchung auf die steigende Kursentwicklung hinweist (hoffentlich bevor die Option ausläuft), dann können Sie einen Call kaufen. Wenn die Forschung auf eine fallende Aktie hinweist, können Sie einen Put kaufen. Wenn die Untersuchung darauf hinweist, dass die Option in etwa gleich bleibt, können Sie einen Call oder Put verkaufen.

Sie haben viele Optionen mit Optionen.