Wichtige Finanzkennzahlen zur Analyse von Fluggesellschaften

Schlüsselkennzahlen zur Analyse von Fluggesellschaften

Das Aufkommen des Flugzeugs hat die Art und Weise, wie Menschen leben und der Welt begegnen, drastisch verändert - mehr als bei jeder anderen Erfindung. Verbesserte Ansätze für die Zusammensetzung und den Bau von Flugzeugen wurden in beiden Weltkriegen durch Nachfrage und staatliche Subventionen vorangetrieben. Flugreisen sind ab 2015 ein Haushaltskonzept. Es hat jeden Teil der Art und Weise beeinflusst, wie einzelne Personen arbeiten, einschließlich der Durchführung von Geschäften, Besuchen von Familienangehörigen und Freunden und einer Reihe anderer Gründe, warum Menschen schnell von einem Ort zum anderen wechseln müssen.

Nach Angaben des US Department of Transportation (DOT) hat die Branche vier grundlegende Kategorien: internationale, nationale, regionale und Frachtflüge. Internationale Flüge befördern in der Regel mehr als 130 Passagiere von einem Land in ein anderes. Nationale Flüge haben in der Regel Platz für etwa 100 bis 150 Fluggäste, fliegen überall in den Vereinigten Staaten und generieren Einnahmen von fast 1 Milliarde US-Dollar pro Jahr. Regionalflüge bleiben lokal in einem Gebiet. Frachtfluggesellschaften sind für den Transport von Waren verantwortlich.

Analyse von Fluggesellschaften

Der Wettbewerb unter den Fluggesellschaften ist hoch. Es handelt sich um eine hochsaisonale Branche, und der Gewinn kann drastisch durch Schwankungen der Energiepreise oder Wirtschaftsabschwünge beeinflusst werden. Für Investoren ist es wichtig zu wissen, wo Geld zu verteilen ist. Wichtige Finanzkennzahlen für die Analyse von Unternehmen in der Airline-Industrie untersuchen kurzfristige Liquidität, Rentabilität und langfristige Solvenz. Die wichtigsten Finanzkennzahlen, die von Marktanalysten oder -anlegern häufig berücksichtigt werden, sind die schnelle Kennzahl, die Kapitalrendite oder der ROA sowie die Verschuldungsquote.

Schnelle Ratio

Analysten nutzen die schnelle Ratio, um die kurzfristige Liquidität und den Cashflow einer Airline zu messen. Im Wesentlichen zeigt sich, ob ein Unternehmen all seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen liquiden Mitteln, die ansonsten als Barmittel oder kurzfristige Vermögenswerte definiert sind, abdecken kann. Schnelle Vermögenswerte können schnell in eine Menge umgewandelt werden, die mit ihrem gegenwärtigen Buchwert vergleichbar ist.

Die Quick-Ratio-Formel für die Berechnung unterteilt die liquiden Mittel des Unternehmens in seine kurzfristigen Verbindlichkeiten. Diese Kennzahl dient als Indikator für die allgemeine finanzielle Stärke oder Schwäche eines Unternehmens. Es zeigt die Höhe der kurzfristigen Verpflichtungen eines Unternehmens, die mit leicht verfügbaren liquiden Mitteln erfüllt werden können. Diese Finanzkennzahl ist besonders nützlich für die Analyse von Fluggesellschaften, da sie kapitalintensiv sind und erhebliche Schulden haben. Je höher das schnelle Verhältnis, desto besser. Jeder Wert unter 1 gilt als nachteilig. Alternative Kennzahlen für die schnelle Kennzahl umfassen die aktuelle Kennzahl und die Betriebskapitalquote.

Return on Assets

Die ROA (Return on Assets Ratio) kann erfolgreich zur Messung der Rentabilität einer Fluggesellschaft verwendet werden, da sie pro Dollar Gewinne angibt, die ein Unternehmen mit seinen Vermögenswerten erzielt.Da die primären Vermögenswerte einer Fluggesellschaft, ihre Flugzeuge, dazu dienen, den überwiegenden Teil ihrer Einnahmen zu generieren, ist diese Kennzahl eine besonders geeignete Rentabilitätsmaßnahme für die Bewertung von Fluggesellschaften.

Die Formel zur Berechnung der Vermögensrendite teilt den Jahresüberschuss nach Gesamtvermögen. Der resultierende Wert wird als Prozentsatz ausgedrückt. Da Fluggesellschaften sehr hohe Vermögenswerte besitzen, bedeutet selbst ein relativ niedriger ROA-Wert einen erheblichen absoluten Gewinn. Alternative Rentabilitätskennzahlen, die Anleger in Betracht ziehen können, sind die Betriebsgewinnmarge und das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation oder EBITDA, Marge.

Debt-to-Capitalization Ratio

Die Gesamtverschuldungsquote ist eine wichtige Kenngröße für die Analyse von Fluggesellschaften, da sie die Verschuldung und die finanzielle Solidität von Unternehmen mit erheblichen Kapitalausgaben angemessen bewertet. Für Analysten und Investoren kann diese Finanzkennzahl bei der Bewertung von Unternehmen innerhalb einer Branche sehr nützlich sein, die oft in der Lage sein müssen, ausgedehnten Wirtschafts- oder Marktrückgängen und daraus resultierenden Perioden von Umsatzverlusten oder verminderten Gewinnspannen zu widerstehen.

Die Fremdkapitalquote wird berechnet als Gesamtverschuldung dividiert durch das verfügbare Gesamtkapital. Analysten und Investoren bevorzugen es im Allgemeinen, Kennzahlen zu sehen, die niedriger als eins sind, da sie auf ein insgesamt geringeres finanzielles Risiko für das Unternehmen hindeuten. Alternative Kennzahlen zur Bewertung der langfristigen Zahlungsfähigkeit umfassen die Gesamtschuldenquote und die Gesamtschuldenquote.

Zusätzlich zu diesen wichtigen Finanzkennzahlen gibt es eine Reihe spezifischer Leistungsindikatoren für die Luftfahrtbranche, die Investoren prüfen können. Diese Punkte der Leistungsanalyse umfassen verfügbare Sitzmeilen, Kosten pro verfügbarer Sitzmeile, Break-even-Lastfaktor und Umsatz pro verfügbarer Sitzmeile.