"Kaufen Sie niedrig, verkaufen Sie Hoch" ist berühmtes investierendes Sprichwort über das Ausnutzen der Neigung des Marktes, auf der Abwärts- und Oberseite zu überschießen. Obwohl es sehr einfach ist, ist es schwierig auszuführen. Es ist leicht zu sagen, ob ein bestimmter Preis im Nachhinein niedrig oder hoch ist, aber im Moment ist er monumental schwierig. Die Preise beeinflussen die Psychologie und Emotionen der Marktteilnehmer.

Aus diesem Grund kann es "schwierig sein, konsistent zu implementieren". Händler können Tools wie gleitende Durchschnitte und den Geschäftszyklus verwenden.

Schwierigkeiten beim Kaufen niedrig, verkaufen hoch

Es gibt berühmte Beispiele für den Markt, der zu Extremen getrieben wird, ob es hohe Preise während Marktblasen oder niedrige Preise während Marktpanics ist. Diese erwiesen sich als ausgezeichnete Gelegenheiten, um niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen. Es gab jedoch unzählige Male, als sich der Markt in eine Richtung bewegte und diejenigen bestrafte, die auf der Suche nach einem niedrigen oder einem hohen Verkauf waren. Was an einem Tag wie hohe Preise aussieht, kann an einem anderen Tag wie ein niedriger Preis aussehen.

Händler und Anleger müssen über eine bestimmte objektive Methode verfügen, um festzustellen, ob die Preise hoch oder niedrig sind. Menschen sind konditioniert, der Menge zu folgen. Es besteht eine inhärente Schwierigkeit darin, konstant niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen. Wenn die Preise niedrig sind, tendiert die Stimmung dazu, gegenüber einer Aktie überwiegend negativ zu sein. Viele Haussiers sind gezwungen, ihre Aktien abzugeben. Wenn der Preis hoch ist, ist es schwierig, sich vorstellen zu können, einen Gewinner loszulassen.

"Kaufen Sie niedrig, verkaufen Sie hoch" ist in gewisser Hinsicht irreführend, da Tiefs und Höhen erst im Nachhinein deutlich werden. Es gibt immer einen Bullen, der einen Aktienkurs für niedrig hält und einen Bären, der ihn für hoch hält. Oft sind beide Seiten überzeugende Argumente. Die Herausforderung für Investoren und Händler besteht darin, zu bestimmen, welche Aktien von Fundamentaldaten ins Extreme getrieben werden und welche von Emotionen getrieben werden. Mean-Reversion-Strategien funktionieren eher, wenn Preisbewegungen von Emotionen gesteuert werden.

Gleitende Durchschnitte

Ein einfacher Weg, um eine niedrige Kaufstrategie zu implementieren, ist die Verwendung von gleitenden Durchschnitten. Gleitende Durchschnitte werden ausschließlich vom Preis abgeleitet und helfen Händlern und Investoren, den Trend einer Aktie zu bestimmen.

Die Verwendung eines gleitenden Durchschnitts mit kürzerer Duration und eines mit längerer Duration kann Händlern dabei helfen, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen sowie Abwärtsrisiken zu vermeiden. Eine gängige Methode ist beispielsweise die Verwendung der gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte. Wenn der gleitende 50-Tage-Durchschnitt die 200-Tage kreuzt, generiert er ein Kaufsignal. Wenn es den anderen Weg kreuzt, erzeugt es ein Verkaufssignal.

Dies ist effektiv, um einem Trader zu helfen, seinen Eintritt zu dem Punkt zu unterstützen, an dem der Trend ins Stocken gerät.Ein Thema für niedrige Kauf- und Verkaufsstrategien ist das Kaufen oder Verkaufen, bevor sich der Trend vollständig erschöpft hat. Dieser Ansatz umgeht das Problem.

Konjunktur und Sentiment

Ein Ansatz für den Kauf hoch, niedrig verkaufen, der für langfristige Anleger besser geeignet ist, besteht darin, Konjunktur- und Stimmungsumfragen als Instrumente für das Markttiming zu verwenden. Der Markt folgt einem ziemlich konsequenten Muster, sich über lange Zeiträume hinweg von Angst zu Gier zu bewegen. Zeiten maximaler Angst sind die beste Zeit, um Aktien zu kaufen, während Gier die optimale Zeit ist, um hoch zu verkaufen.

Diese Extreme finden einige Male pro Jahrzehnt statt und haben bemerkenswerte Ähnlichkeiten. Diese emotionalen Zyklen folgen dem Konjunkturzyklus. Wenn sich die Wirtschaft in einer Rezession befindet, überwiegt die Angst, da die Wirtschaftstätigkeit abnimmt. Dies ist die Zeit, um niedrig zu kaufen.

Wenn sich der Konjunkturzyklus in seiner Expansionsphase befindet, steigt die wirtschaftliche Aktivität. Typischerweise sind die Menschen optimistisch in Bezug auf die Zukunft. Dies ist die Zeit, um hoch zu verkaufen. Stimmungsumfragen wie die Consumer Confidence Survey liefern weitere Einblicke in den Konjunkturzyklus.