Der schnellste Weg, um viel Geld zu verdienen, besteht darin, sich an einen Trend in einem Futures-Markt zu klammern und ihn zu reiten. Dieser Ansatz hat zwei Katalysatoren. Erstens beinhaltet der Handel mit Futures Hebelwirkung (d. H. Sie legen nur einen kleinen Bruchteil des Kontraktwerts bei der Eingabe eines Trades an), und zweitens kann ein Markt, der schnell steigt oder ohnmächtig wird, sehr schnell gehandelt werden. Das sind natürlich die guten Nachrichten. Die schlechte Nachricht ist, dass die Dinge auch in die andere Richtung gehen können. Daher ist eine starke Risikokontrolle ein wesentliches Element für den erfolgreichen Handel mit Futures. (Für eine Übersicht über die Faktoren, die die Trends vorantreiben, lesen Sie 4 Faktoren, die die Markttrends prägen .)
Dieser Artikel wird nicht in die Feinheiten der Risikokontrolle und des Geldmanagements eingehen. Vielmehr wird es einfach Argumente für die Identifizierung und den Handel im Einklang mit dem primären Trend eines bestimmten Marktes liefern.

Am Anfang
Vor langer Zeit, etwa zur Zeit der Entstehung von Personalcomputern, entwickelten sich Trendfolgesysteme, die "immer in" waren - i. e. , immer zu jeder Zeit entweder eine Long- oder Short-Position halten - waren ziemlich beliebt und könnten nützlich sein. Damals konnte sich ein Markt gut entwickeln, bevor sich viele Leute auf das, was vor sich ging, gefasst machten. Marktinformationen sind heute so schnell verfügbar und werden so schnell verbreitet, dass eine einfache Trendfolge nicht unbedingt als eigenständiger Ansatz für den Handel eine Alternative darstellt.

Ebenso machen die zahlreichen "Whipsaws" und langen Abschnitte der nicht-tendenziellen Kursbewegung einen reinen "always in" -Trend-Following-Ansatz aus einer Renditeperspektive weniger als optimal. Und dann gibt es immer die emotionale "Abnutzung", die mit vielen verlierenden Whipsaw-Trades auf dem Weg einhergeht, während man auf ein paar wirklich große gewinnende Trades wartet, um den Großteil der gesamten Gewinne zu generieren. Infolgedessen verlassen sich sehr wenige Händler immer noch sehr stark auf "immer in" Trendfolgeverfahren.

Dennoch gibt es, wie sich herausstellt, starke Vorteile für Trendfolgemethoden, insbesondere wenn sie primär als Filter verwendet werden. Die Anwendung einer Trendfolgemethode als Filter kann es einem Trader ermöglichen, sein Kapital auf die Bereiche zu konzentrieren, in denen die Wahrscheinlichkeit am größten ist, Erträge zu maximieren.

Unterscheiden eines "Trendfilters" von einem "Handelssignal"
Der Zweck jedes Trendfolgeanzeigers ist einfach, den aktuellen Trend objektiv als aufwärts oder abwärts oder in einigen Fällen möglicherweise als trendlos zu bezeichnen. Es gibt wirklich keine Vorhersage, die in einen gegebenen Trend-Folgeanzeiger eingebaut ist. Eine gegebene Methode sagt uns nicht, dass der Trend morgen aufwärts (oder abwärts) sein wird, sondern nur, dass er ab jetzt auf oder ab ist. Anleger müssen sich also immer noch des Potentials von Whipsaws bewusst sein.

Auf diese Weise betrachtet, unterscheidet sich das Bestimmen eines gegebenen Wertpapiers in einem Aufwärtstrend oder einem Abwärtstrend von der Erzeugung eines spezifischen Kauf- oder Verkaufssignals.Daher bedeutet ein Händler, der den Trend als "oben" bezeichnet, nicht zwangsläufig, dass er eine Long-Position halten sollte. Es bedeutet jedoch, dass er nicht eine Short-Position halten sollte. Mit anderen Worten, die primäre Funktion eines Trendfolgefilters ist vielleicht nicht so sehr, Ihnen zu sagen, was Sie tun sollen, sondern Ihnen zu sagen, was Sie nicht tun sollen. (Erfahren Sie, wie Sie den Drehpunkt erkennen, von dem aus eine neue Bewegung in einen Trend mit dem partiellen Rücklauf finden wird.)

Trendfolgende Filter in Aktion
Betrachten wir ein Beispiel einer einfache Trendfolgefilter in den Terminmärkten. Wir werden den Trend als "oben" bezeichnen, wenn die folgenden zwei Bedingungen erfüllt sind:

1. Der gleitende 10-Tage-Durchschnitt ist größer als der gleitende 30-Tage-Durchschnitt und;
2. Der letzte Schlusskurs liegt über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt.

Wenn beide Bedingungen erfüllt sind, würde ein Händler in diesem Beispiel nur erwägen, einen langen Handel zu tätigen, und würde einen Handel von der kurzen Seite ganz vermeiden.

Auf der Rückseite werden wir den Trend als "down" bezeichnen, wenn die folgenden beiden Bedingungen erfüllt sind:

1. Der gleitende 10-Tage-Durchschnitt liegt unter dem gleitenden 30-Tage-Durchschnitt und;
2. Der letzte Schlusskurs liegt unter dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt.

Wenn beide Bedingungen erfüllt sind, würde ein Händler in diesem Beispiel nur erwägen, einen kurzen Handel zu tätigen, und würde den Handel von der langen Seite vollständig meiden.

Abbildung 1 zeigt ein Beispiel eines Marktes, der diesen Filter verwendet. Die dargestellte Grafik ist ein börsengehandelter Fonds, der einen Terminmarkt nachbildet. Diese Art von ETF kann als guter Proxy für einen bestimmten Futures-Markt fungieren, da es keine Kontraktabläufe wie an den Terminmärkten gibt. (Siehe, wie ETFs bestimmte Strategien in Verwendung von ETFs in Ihrem Portfolio erfüllen können.)

Abbildung 1 - Verwenden einfacher Trendfolge-Tools zum Filtern nach Markttrend

Quelle - ProfitSource by HUBB < Die erste Filteranzeige in Abbildung 1 weist darauf hin, dass der gleitende 10-Tage-Durchschnitt über dem gleitenden 30-Tage-Durchschnitt liegt und dass der Schlusskurs über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt liegt. Zu diesem Zeitpunkt wird der Trend als "aufwärts" bezeichnet und bis auf weiteres kann ein Trader in eine Long-Position gehen, sollte aber nicht in eine Short-Position gehen, da dies bedeuten würde "den Trend zu bekämpfen".

Die zweite Indikation ("No Trend; No Positions") weist lediglich auf das Fehlen eines objektiven primären Trends hin. An diesem Punkt würde der Händler einfach diesen Markt beiseite stellen, bis sich ein neuer Trend etabliert hat. (Lernen Sie, die Dinge zu identifizieren, die Ihre Investitionen auf der Straße auswirken können. Verpassen Sie nicht

Die globalen Makrotrends zur Bank .) Der nächste neue Trend ist wieder einmal nach oben gerichtet. Wochen später. Die nächste "No-Trend" -Indikation nach diesem Zeitpunkt trat etwa fünf Monate lang nicht auf. Während dieser ganzen Zeit hätte sich der Händler ausschließlich auf die lange Seite des Marktes konzentriert. Da alle Kurseinbrüche während dieser Zeit relativ flach und kurzlebig waren, hätten die meisten Trader, die während dieser Zeit versucht haben, die Short-Seite des Marktes zu spielen, höchstwahrscheinlich eine Reihe von verlierenden Trades erlebt.Der Trader, der sich ausschließlich auf die lange Seite des Marktes konzentrierte, basierend auf einem einfachen Trendfolgemuster, hatte nicht nur die größte Wahrscheinlichkeit, Geld zu verdienen, indem er sich auf den primären Trend konzentrierte, sondern auch die emotionale und finanzielle Abwanderung Geschäfte.

Die letzte Zeile

Die in unserem Beispiel verwendeten "Regeln" sollen kein vollständiges Handelssystem umfassen. Der einzige Zweck dieser Regeln besteht darin, einen Händler auf die Kursrichtung zu konzentrieren, die gegenwärtig die größte Stärke aufweist. Mit anderen Worten, die Trendfilterung ist nur ein - wenn auch sehr nützlicher - Teil des Handelsrätsels. Ein Trader, der einen Filter wie der in unserem Beispiel verwendet, muss noch bestimmte Kauf- und Verkaufsregeln einbeziehen, muss festlegen, wie viele Kontrakte zu kaufen oder zu verkaufen sind, und muss bestimmen, wo Stopps platziert werden.
Der Trader, der sein Kapital und seine Aufmerksamkeit auf stark trendige Situationen konzentrieren kann, hat eine stark erhöhte Wahrscheinlichkeit, auf den Futures-Märkten langfristig zu profitieren.

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Leading Economic Indicators prognostizieren Markttrends .